Pravna lica koja sastavljaju konsolidovane godišnje finansijske izveštaje (matična pravna lica) dužna su da navedene izveštaje za 2018. godinu dostave Agenciji radi javnog objavljivanja najkasnije do 31. jula 2019. godine. Konsolidovani godišnji finansijski izveštaj čine obrasci: Konsolidovani bilans stanja, Konsolidovani bilans uspeha, Konsolidovani izveštaj o ostalom rezultatu, Konsolidovani izveštaj o tokovima gotovine, Konsolidovani izveštaj o promenama na kapitalu i Napomene uz konsolidovani godišnji finansijski izveštaj (u formi teksta).
[pdfjs-viewer url=“https%3A%2F%2Fwww.poslovnisavetnik.net%2Fwp-content%2Fuploads%2F2019%2F02%2FPS27-52.pdf“ viewer_width=100% viewer_height=1360px fullscreen=true download=true print=true]
RAČUNOVODSTVO
Dr Marijana Žiravac Mladenović, glavni i odgovorni urednik časopisa „Poslovni savetnik”
Sastavljanje konsolidovanih
finansijskih izveštaja za 2018.
godinu
Pravna lica koja sastavljaju konsolidovane godišnje finansijske izveštaje
(matična pravna lica) dužna su da navedene izveštaje za 2018. godinu dostave
Agenciji radi javnog objavljivanja najkasnije do 31. jula 2019. godine. Konso-
lidovani godišnji finansijski izveštaj čine obrasci: Konsolidovani bi-
lans stanja, Konsolidovani bilans uspeha, Konsolidovani izveštaj o ostalom
rezultatu, Konsolidovani izveštaj o tokovima gotovine, Konsolidovani izve-
štaj o promenama na kapitalu i Napomene uz konsolidovani godišnji finan-
sijski izveštaj (u formi teksta).
Uvod
Konsolidovani finansijski izveštaji pred-
stavljaju izveštaje ekonomske
celine koju čine
matično i sva zavisna pravna lica. Obaveza sa-
stavljanja konsolidovanih finansijskih izve-
štaja u Republici Srbiji regulisana je pre svega
Zakonom o računovodstvu („Sl. glasnik RS”,
broj 62/2013 i 30/2018 – u daljem tekstu: Zakon),
a obrasci finansijskih izveštaja propisani
su Pravilnikom o sadržini i formi obrazaca
finansijskih izveštaja za privredna društva,
zadruge i preduzetnike („Sl. glasnik RS”, broj
95/2014 i 144/2014 – u daljem tekstu: Pravilnik).
Osim toga, prilikom računovodstvenog obu-
hvatanja ulaganja u zavisna i pridružena pravna
lica i zajedničke poduhvate potrebno je uzeti u
obzir odredbe sledećih MRS, odnosno MSFI:
● MSFI 3 – Poslovne kombinacije,
● MSFI 9 – Finansijski instrumenti, odnosno
MRS 39 – Finansijski instrumenti: priznavanje
i odmeravanje,
● MSFI 10 – Konsolidovani finansijski izve-
štaji,
● MSFI 11 – Zajednički aranžmani,
● MRS 12 – Porez na dobitak,
● MRS 21 – Efekti promena deviznih
kurseva,
● MRS 24 – Obelodanjivanja povezanih strana,
● MRS 27 – Pojedinačni finansijski izveštaji,
● MRS 28 – Investicije u pridružena preduzeća
i zajedničke poduhvate.
Napomena: Svako pozivanje na MRS 27 odnosi
se na izmenjeni standard (izmene iz 2014. godi-
ne), međutim, izmene nisu prevedene na srpski
jezik i objavljene u „Službenom glasniku”, ali
mogu da se primenjuju prema Mišljenju Mini-
starstva finansija br. 011-00-1051/2016-16 od 23.
11. 2016. godine.
U skladu sa članom 27. Zakona, pravna lica
koja imaju kontrolu (kontrolno odnosno matič-
no pravno lice) nad jednim ili više pravnih
lica (podređeno odnosno zavisno pravno lice),
u skladu sa ovim zakonom i sa zahtevima MSFI,
obavezna su da sastavljaju, prikazuju, dostavljaju
i obelodanjuju konsolidovane finansijske iz-
veštaje. Konsolidovane godišnje finansijske
izveštaje sastavlja pravno lice koje je u ekonom-
skoj celini matično pravno lice. Konsolidova-
ni godišnji finansijski izveštaji sastavljaju
se pod istim datumom kao i redovni godišnji
finansijski izveštaji matičnog pravnog lica.
Izuzetno, ukoliko vrednosti imovine i po-
slovnog prihoda matičnog i zavisnih pravnih
lica, ne računajući međusobna učešća, potra-
živanja i obaveze, međusobne rezultate i među-
sobne poslovne prihode i rashode matičnog i
zavisnih pravnih lica, u zbiru ne prelaze polo-
vinu kriterijuma za malo pravno lice, matično
pravno lice nije obavezno da sastavlja, dosta-
vlja i obelodanjuje konsolidovane finansijske
izveštaje:
● prosečan broj zaposlenih 25,
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 53
RAČUNOVODSTVO
● poslovni prihod 4.400.000 EUR u dinarskoj
protivvrednosti,
● prosečna vrednost poslovne imovine, izra-
čunata kao aritmetička sredina vrednosti na
početku i kraju poslovne godine, 2.200.000 EUR
u dinarskoj protivvrednosti.
Ove odredbe ne primenjuju se na matična
pravna lica koja su javna društva, odnosno
društva koja se pripremaju da postanu javna u
skladu sa zakonom kojim se uređuje tržište ka-
pitala.
Granične vrednosti za svrhe utvrđivanja oba-
veze konsolidacije za 2018. godinu prikazane su
u tabeli 1.
Tabela 1: Granične vrednosti za svrhe utvrđiva-
nja obaveze konsolidacije za 2018. godinu
Kriterijum
50% za malo
pravno lice
u EUR
Kurs
31. 12. 2018.
50% za malo
pravno lice u
dinarima
Poslovni
prihod 4.400.000 118,1946 520.056.240
Prosečna
vrednost
imovine 2.200.000 118,1946 260.028.120
Prosečan broj
zaposlenih 25
Matično pravno lice koje je istovremeno
zavisno u višoj ekonomskoj celini nije dužno
da sastavlja konsolidovane godišnje finansij-
ske izveštaje u skladu sa ovim zakonom, osim
ako njegovo matično pravno lice ima sedište
u inostranstvu.
Primer: Obaveza sastavljanja
konsolidovanih finansijskih izveštaja
Preduzeće Bos d. o. o. iz Srbije jeste matično
pravno lice koje ima zavisno pravno lice
Mali
d. o. o., takođe sa sedištem u Srbiji. Istovreme-
no, Bos ima status zavisnog pravnog lica u odno-
su na njegovog osnivača, preduzeće Hans A. G. iz
Nemačke. U ovom slučaju
Bos je dužan da sastavi
i dostavi konsolidovane finansijske izveštaje
na osnovu svojih pojedinačnih finansijskih iz-
veštaja i pojedinačnih finansijskih izveštaja
Malog d. o. o.
Primer: Nema obaveze sastavljanja
konsolidovanih finansijskih izveštaja
Preduzeće Bos d. o. o. iz Srbije ima zavisno
preduzeće Mali d. o. o. sa sedištem u Srbiji.
Istovremeno, Bos ima status zavisnog pravnog
lica u odnosu na svoje matično preduzeće Kralj
d. o. o. Beograd. U ovom slučaju preduzeće Kralj
dužno je da sastavi i dostavi konsolidovane fi-
nansijske izveštaje, a Bos nema tu obavezu.
U skladu sa članom 2. Zakona, Konsolidovani
godišnji finansijski izveštaj obuhvata:
1) Konsolidovani bilans stanja,
2) Konsolidovani bilans uspeha,
3) Konsolidovani izveštaj o ostalom rezultatu,
4) Konsolidovani izveštaj o promenama na ka-
pitalu,
5) Konsolidovani izveštaj o tokovima gotovine
za period,
6) Napomene uz konsolidovane finansijske iz-
veštaje.
U skladu sa MSFI 10, konsolidovani fi-
nansijski izveštaji predstavljaju finansijske
izveštaje grupe u kojoj su imovina, obaveze,
sopstveni kapital, prihodi, rashodi i tokovi
gotovine matičnog preduzeća i njegovih zavi-
snih preduzeća prezentovani kao da su jedan
ekonomski subjekt.
Matična i zavisna pravna lica posluju kao
odvojena pravna
lica i svako od njih sastavlja
svoje pojedinačne finansijske izveštaje. Kon-
solidovani finansijski izveštaj sastavlja ma-
tično pravno lice na osnovu svojih pojedinačnih
finansijskih izveštaja i pojedinačnih finan-
sijskih izveštaja zavisnih pravnih
lica. U Kon-
solidovanom finansijskom izveštaju matično
i sva zavisna pravna lica obuhvataju se računo-
vodstveno kao jedno pravno lice.
U skladu sa paragrafom 4. MSFI 10, konso-
lidovane finansijske izveštaje ne sastavlja
matično pravno lice ako i samo ako su ispunjeni
svi sledeći uslovi:
a) matično pravno lice je u potpunom vlasni-
štvu drugog pravnog lica ili je matično pravno
lice u delimičnom vlasništvu drugog pravnog
lica, s tim da su njegovi ostali vlasnici, uklju-
čujući i one koji nemaju pravo glasa, obavešteni
da matično pravno lice neće sastavljati konso-
lidovane finansijske izveštaje i nemaju ništa
protiv toga;
b) ne trguje se na javnom tržištu vlasničkim ili
dužničkim hartijama od vrednosti matičnog
pravnog lica (pod javnim tržištem podrazume-
vaju se domaća ili strana berza, kao i kupopro-
54 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
daja akcija na tržištu izvan berze, uključujući i
lokalna i regionalna tržišta);
c) matično pravno lice nije podnelo niti je u
procesu podnošenja svojih finansijskih izve-
štaja Komisiji za hartije od vrednosti ili dru-
gom regulatornom telu radi izdavanja bilo koje
vrste hartija od vrednosti na javnom tržištu i
d) krajnje matično pravno lice ili neko od ma-
tičnih pravnih lica u lancu (grupi pravnih lica)
sastavlja konsolidovane finansijske izveštaje
koji će biti raspoloživi za javno korišćenje i
koji će biti sastavljeni u skladu sa MRS/MSFI.
Utvrđivanje koja pravna lica ulaze u
krug konsolidovanja
Kada matično pravno lice utvrdi da ima
obavezu konsolidovanja
finansijskih izvešta-
ja, treba da identifikuje sva povezana pravna
lica i da utvrdi koja od njih treba da uključi u
krug konsolidovanja i za koji period treba da ih
konsoliduje.
Osnovni kriterijum za konsolidaciju je
kontrola
Kada je pre trideset godina (1989. godine)
stupio na snagu IAS 27 – Consolidated Financial
Statements and Accounting for Investments in
Subsidiaries, u njemu sadržana definicija kon-
trole u potpunosti je zadovoljavala. Prema ovoj
definiciji, kontrola je moć oblikovanja finan-
sijskih i poslovnih politika datog društva,
koja može da se zasniva direktno na pravu glasa
ili pravima koja proističu iz statuta ili spora-
zuma. Ova prava omogućavaju odlučujući uticaj na
donošenje odluka u Upravnom odboru ili njemu
ekvivalentnom upravljačkom telu radi sticanja
određenih koristi. Smatralo se da kontrola nad
jednim društvom postoji ako izveštajno predu-
zeće ima, na osnovu neposrednog ili posrednog
učešća u kapitalu, više od polovine glasačkih
prava ili:
● više od pola glasačkih prava putem sporazu-
ma sa ostalim investitorima;
● moć da upravlja finansijskim i poslovnim
politikama pravnog lica na osnovu statuta ili
sporazuma;
● moć da imenuje ili ukloni većinu članova
Upravnog odbora ili ekvivalentnog upravljač-
kog tela, a kontrola nad pravnim licem u rukama
je tog tela, kao i
● moć da većinski glasa na sastancima Upravnog
odbora ili ekvivalentnog upravljačkog tela, a
kontrola nad pravnim licem u rukama je tog tela.
Vremenom je navedena definicija postala
neprikladna zato što se pojavio veliki broj ra-
zličitih načina za uspostavljanje faktičke kon-
trole nad društvom koji nisu bili obuhvaćeni
navedenim kriterijumima. Zahvaljujući tome,
mnoga preduzeća ostajala su van kruga konsoli-
dovanja budući da se njihova veza sa matičnim
društvom nije uklapala u definiciju kontrole.
Zloupotrebe ovakvog stanja – bankrotstvo Enro-
na je dobar primer za to – istakle su u prvi plan
ne unapređenje postojeće definicije već izgrad-
nju novog modela kontrole koji bi bio sveobu-
hvatan, odnosno primenjiv na sva preduzeća.
U novoj/sadašnjoj definiciji kontrole, da
bi ona bila sveobuhvatna, donosioci standar-
da prednost su dali načinu na koji se kontrola
vrši u odnosu na osnovu na kojoj se kontrola
zasniva.
Prema MSFI 10, preduzeće investitor, neza-
visno od prirode svog odnosa sa preduzećem u
koje je investirano, određuje da li je ono matič-
no pravno lice tako što procenjuje da li kon-
troliše preduzeće u koje je investiralo.
Preduzeće kontroliše drugo preduzeće u
koje je investiralo ako i samo ako ima sve što
sledi:
a) moć nad preduzećem u koje je investiralo,
b) izloženost ili prava na varijabilne prinose
po osnovu svog učešća u preduzeću u koje je inve-
stiralo i
c) sposobnost da koristi svoju moć nad predu-
zećem u koje je investiralo kako bi uticalo na
iznos prinosa za preduzeće investitora.
Moć
Jedno preduzeće ima moć nad drugim predu-
zećem u koje je investiralo kada ima prava koja
mu daju sposobnost da usmerava relevantne ak-
tivnosti, tj. aktivnosti koje značajno utiču na
prinose preduzeća u koje je investirano. Moć
proističe iz prava. Nekada je procenjivanje
moći jednostavno, kao u slučaju kada je moć nad
preduzećem u koje je investirano ostvarena di-
rektno i isključivo putem glasačkih prava koja
proističu iz vlasničkih instrumenata kapita-
la kao što su akcije, i može biti procenjena na
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 55
RAČUNOVODSTVO
osnovu glasačkih prava koja potiču od tih akcija.
U drugim slučajevima procenjivanje će biti mno-
go složenije i zahtevati razmatranje više od
jednog faktora, na primer kada moć proističe
iz jednog ili više ugovornih aranžmana.
Postoji čitav niz poslovnih i finansijskih
aktivnosti koje značajno utiču na ostvarenje pri-
nosa nekog preduzeća. Primeri aktivnosti koje
u zavisnosti od okolnosti mogu biti relevantne
aktivnosti:
a) prodaja i kupovina dobara ili usluga;
b) upravljanje finansijskom imovinom tokom
njenog veka trajanja (uključujući i upravljanje u
slučaju nemogućnosti ispunjavanja finansijskih
obaveza);
c) izbor, sticanje ili otuđenje imovine;
d) istraživanje i razvoj novih proizvoda ili
procesa i
e) određivanje strukture finansiranja ili obe-
zbeđenje finansijskih sredstava.
To znači da preduzeće koje ima sledeća pra-
va (navedeni su primeri nekih prava), ima i
moć nad drugim preduzećem:
a) prava u vidu glasačkih prava (ili potenci-
jalnih glasačkih prava) u preduzeću u koje je
investirano;
b) prava imenovanja, ponovnog imenovanja ili
razrešenja članova ključnog upravljačkog oso-
blja društva u koje je investirano, koje ima
sposobnost da upravlja relevantnim aktivno-
stima;
c) prava imenovanja ili razrešenja drugog
društva koje upravlja relevantnim aktivno-
stima;
d) prava davanja instrukcija preduzeću u koje
je investirano za stupanje u transakcije ili
prava veta nad eventualnim izmenama koje su
u korist investitora;
e) ostala prava (kao što su prava odlučivanja
koja su definisana ugovorom o upravljanju)
koja nosiocu tih prava daju sposobnost da upra-
vlja relevantnim aktivnostima.
Neki od postojećih dokaza da jedno preduzeće
ima moć nad drugim preduzećem u koje je investi-
ralo slede u nastavku:
a) Investitor može da, bez ugovorom definisa-
nog prava na to, imenuje ili odobri imenovanje
ključnog rukovodećeg osoblja koje upravlja rele-
vantnim aktivnostima.
b) Investitor može da, bez ugovorom definisa-
nog prava na to, naloži preduzeću u koje je inve-
stirao da stupi u značajne transakcije u korist
investitora ili da zabrani njihove promene.
c) Investitor može da dominira postupkom no-
minovanja za izbor članova u upravljačkom telu
društva u koje je investirano ili to može da
ostvari dobijanjem ovlašćenja od drugih imao-
ca glasačkih prava.
d) Ključno rukovodeće osoblje društva u koje je
investirano jeste povezana strana sa investi-
torom (na primer, izvršni direktor društva
u koje je investirano i izvršni direktor inve-
stitora jedna su te ista osoba).
e) Većina članova upravljačkog tela društva u
koje je investirano povezane su strane sa inve-
stitorom.
Sledeće ukazuje na to da investitor ima više
od pasivnog interesa u preduzeću u koje je in-
vestirano i u kombinaciji sa drugim pravima
može da ukazuje na postojanje moći:
a) Ključno upravljačko osoblje društva u koje je
investirano, koje ima sposobnost da usmerava
relevantne aktivnosti u sadašnjem trenutku ili
je ranije bilo zaposleno kod investitora.
b) Poslovanje društva u koje je investirano zavi-
si od investitora, kao u sledećim situacijama:
I) finansiranje značajnog dela poslovanja dru-
štva u koje je investirano zavisi od investito-
ra;
II) investitor garantuje za značajan deo obaveza
društva u koje je investirao;
III) preduzeće u koje je investirano zavisi od in-
vestitora u sferi ključnih usluga, tehnologije,
zaliha ili sirovina;
IV) investitor kontroliše imovinu kao što su
licence ili zaštitni znakovi, koja je od ključne
važnosti za poslovanje društva u koje je inve-
stirao;
V) preduzeće u koje je investirano zavisi od
investitora u pogledu ključnog upravljačkog
osoblja, na primer u slučaju kada osoblje inve-
stitora poseduje specijalizovana znanja o poslo-
vanju društva u koje je investirano.
v) Značajan deo aktivnosti društva u koje je in-
vestirano uključuje investitora ili se obavlja u
ime investitora.
g) Izloženost investitora ili prava na prino-
se od učešća u preduzeću u koje je investirano
nesrazmerno je veća od njegovih glasačkih prava
ili drugih srodnih prava. Na primer, moguća je
56 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
situacija u kojoj investitor ima pravo na više
od polovine prinosa društva u koje je investi-
rano, ali ima manje od polovine glasačkih prava
u tom preduzeću.
Primer: Postojanje moći nad preduzećem u
koje je investirano
Preduzeće Atila ima 40% glasačkih prava u
preduzeću Herkul u koje je investiralo. U Her-
kula je investiralo još 12 drugih investitora
i svaki od njih ima po 5% glasačkih prava. Spo-
razum između akcionara daje investitoru Atila
pravo da imenuje, razrešava i određuje naknadu
upravi nadležnoj za upravljanje relevantnim
aktivnostima. Da bi se sporazum izmenio po-
trebna je dvotrećinska većina glasova akciona-
ra. U tom slučaju investitor Atila zaključuje da
apsolutna veličina njegovog učešća i relativna
veličina ostalih učešća same po sebi nisu do-
voljne da bi se zaključilo da li investitor po-
seduje prava koja su dovoljna da mu obezbeđuju
moć. Međutim, investitor Atila utvrđuje da je
njegovo ugovorno pravo da imenuje, razrešava i
određuje naknadu upravi dovoljno da se zaključi
da on poseduje moć nad Herkulom.
Gubitak kontrole nad zavisnim društvima
Matično pravno lice gubi kontrolu nad zavi-
snim društvima:
● kada izgubi moć upravljanja finansijskim i
poslovnim politikama
pravnog lica u koje je iz-
vršilo ulaganje radi ostvarivanja
koristi od
njegovog poslovanja;
● na osnovu mera državnog organa u skladu sa
zakonom, odluke suda ili na osnovu sporazuma
zaključenog sa nekim
drugim licem, na primer
danom otvaranja stečajnog
postupka zavisno
pravno lice treba da bude izuzeto iz grupe za
konsolidovanje finansijskih izveštaja jer ma-
tično pravno lice gubi kontrolu nad njim;
● otuđenjem zavisnog društva sa promenom vla-
sništva;
● sklapanjem ugovornih aranžmana (sporazuma)
o promeni
kontrole i procentu učešća, pri čemu
zavisno društvo postaje pridruženo ili zajed-
nički kontrolisano društvo i nastavlja da se
vrednuje u skladu sa MSFI 11 ili društvo zadr-
žava deo ulaganja koje nastavlja da se vrednuje u
skladu
sa MSFI 9.
MSFI 10 daje smernice na koji način se po-
stupa sa imovinom,
obavezama, prihodima i
rashodima u slučaju gubitka
kontrole nad zavi-
snim društvom u vezi sa sastavljanjem konso-
lidovanih finansijskih izveštaja. U skladu sa
paragrafom 25. MSFI 10, ako matično društvo
izgubi kontrolu nad zavisnim društvom, vrši
se sledeće računovodstveno obuhvatanje na da-
tum gubitka kontrole:
a) prestaje da priznaje imovinu i obaveze pret-
hodnog zavisnog društva u Konsolidovanom bi-
lansu stanja;
b) u momentu gubitka kontrole priznaje bilo
koju investiciju zadržanu u prethodnom zavi-
snom društvu po njenoj fer vrednosti i nakon
toga računovodstveno je obuhvata, kao i bilo
koje iznose koje mu duguje prethodno zavisno
društvo ili koje on njemu duguje, u skladu sa
relevantnim IFRS, pri čemu će se ova fer
vrednost smatrati fer vrednošću prilikom
početnog priznavanja finansijskog sredstva u
skladu sa IFRS 9 ili, ako je to odgovarajuće,
kao nabavna vrednost prilikom početnog pri-
znavanja investicije u pridruženo preduzeće
i zajedničke poduhvate;
c) priznaje dobitak ili gubitak povezan sa gu-
bitkom kontrole koji može da se pripiše biv-
šem kontrolnom učešću.
Početak konsolidacije
Sa aspekta pozicija Bilansa stanja nije zna-
čajno kada je u toku godine zavisno pravno lice
ušlo u krug za konsolidaciju, jer se konsolida-
cija imovine, kapitala i obaveza vrši sa sta-
njem na 31. 12. 2018. godine.
Prihodi i rashodi zavisnog društva uključu-
ju se u konsolidovane finansijske izveštaje po-
čev od datuma sticanja, pa sve do datuma na koji
matično društvo prestane
da kontroliše zavi-
sno društvo. Na primer, ako je datum sticanja
zavisnog društva 22. april 2018, u Konsolidova-
ni bilans uspeha uključuju se prihodi i rashodi
tog društva od 22. aprila do 31. decembra 2018.
godine. Isto važi i za tokove gotovine.
Naravno, zbog različitog obuhvatanja u Kon-
solidovanom bilansu stanja (račun 341 obuhvata
celokupan dobitak godine, od 1. 1. do 31. 12. 2018)
i Bilansu uspeha (obuhvaćeni prihodi i rasho-
di od 22. 4. do 31. 12. 2018) pojaviće se razlika,
odnosno neslaganje između ta dva izveštaja. Za
taj iznos neslaganja potrebno je da se u Konsoli-
dovanom bilansu stanja poveća ili smanji AOP
0419 – Neraspoređeni dobitak tekuće godine.
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 57
RAČUNOVODSTVO
Ukoliko je društvo otuđeno u toku godine,
prihodi i rashodi zavisnog
društva uključuju
se u Konsolidovani bilans uspeha
samo do dana
otuđenja, što predstavlja dan kada matično dru-
štvo prestaje da ima kontrolu nad zavisnim dru-
štvom.
Pretpostavka ispunjenja navedenih smerni-
ca i zahteva je da postoji evidencija o stanju
imovine, obaveza, kapitala, prihoda i rasho-
da zavisnog društva, odnosno da su sastavljeni
finansijski izveštaji na dan otuđenja, odnosno
izlaska zavisnog društva iz kruga za konsolido-
vanje.
Društvo koje je u 2018. godini postalo ma-
tično konsolidovane podatke dostavlja kao no-
voosnovano pravno lice, što znači da na svim
obrascima stavlja naznaku „novokonsolidova-
ni”. To znači i da ne prikazuje stanje na 1. 1. 2018.
godine, odnosno poslovanje u prethodnoj godini,
a u obrascima iskazuje samo podatke za 2018. go-
dinu (tekuću godinu).
Međutim, u slučaju da je društvo steklo za-
visno društvo u ranijoj godini (na primer u
2017) i tada nije bilo u obavezi da sastavlja
konsolidovane finansijske izveštaje, a u
2018. godini mora da sastavlja konsolidovane
finansijske izveštaje jer je npr. prešlo gra-
nične vrednosti prikazane u tabeli 1, trebalo
bi da iskaže podatke i za tekuću i za prethod-
nu godinu.
Zavisno pravno lice u inostranstvu
U slučaju da je zavisno pravno lice koje ulazi
u krug konsolidovanja u inostranstvu, za potre-
be konsolidacije njegovi finansijski izvešta-
ji preračunavaju se u domaću izveštajnu valutu
(dinar). Pozicije Bilansa stanja tog zavisnog
pravnog lica preračunavaju se pomoću zvanič-
nog srednjeg kursa Narodne banke Srbije na 31. 12.
2018. godine, a pozicije Bilansa uspeha pomoću
prosečnog kursa u toku 2018. godine, koji je ta-
kođe objavljen na sajtu Narodne banke Srbije. U
slučaju monetarne nestabilnosti (bilo je značaj-
nih kolebanja u vrednosti nacionalne valute –
deprecijacije i aprecijacije), umesto prosečnog
kursa primenjuju se kursevi koji su bili važeći
na dan svake poslovne promene ili mesečni pro-
sečni kursevi. Računovodstvenim politikama
grupe definiše se koji se kurs koristi prili-
kom preračunavanja izveštaja inostranog člana
kruga konsolidovanja.
Krug konsolidovanja
Zakon o računovodstvu u članu 27. stav 1. pro-
pisuje da su pravna lica (matična pravna lica)
koja imaju kontrolu nad jednim ili više prav-
nih lica (zavisno pravno lice) u obavezi da
sastavljaju konsolidovane finansijske izve-
štaje. Dakle, Zakon o računovodstvu ne uređu-
je tretman zajednički kontrolisanih pravnih
lica. S druge strane, prema MSFI 11, učesnik
u zajedničkom poduhvatu trebalo bi da prizna
svoj udeo u zajedničkom poduhvatu kao učešće
i da to učešće računovodstveno obuhvata kori-
steći metod udela, u skladu sa IAS 28, osim ako
je entitet oslobođen od primene metoda udela
kao što je utvrđeno u tom standardu. To samo po
sebi ne znači da je pravno lice koje ima učešće
u zajedničkom poduhvatu obavezno da sastavlja
konsolidovane finansijske izveštaje samo zbog
posedovanja pomenutog učešća. Međutim, ukoli-
ko matično pravno lice već sastavlja konsoli-
dovane finansijske izveštaje zbog posedovanja
drugih zavisnih pravnih lica, a uz njih ima i uče-
šće u zajedničkom poduhvatu, navedeno učešće
obuhvatiće u okviru konsolidovanih finansij-
skih izveštaja, u skladu sa MSFI 11 i revidira-
nim MRS 28, metodom udela. Navedeno se odnosi
i na pridruženo pravno lice.
Pretpostavke za sastavljanje
konsolidovanih finansijskih
izveštaja
Osnovne pretpostavke koje moraju da budu
ispunjene prilikom sprovođenja konsolidacije
matičnog i njegovih zavisnih društava jesu:
● jedinstvene računovodstvene politike,
● finansijski izveštaji matičnog i zavisnih
društava treba da se sastave na isti datum iz-
veštavanja.
Jedinstvene računovodstvene politike pod-
razumevaju da pri procenjivanju imovine, obave-
za i rezultata poslovanja pravna lica koja čine
grupu za konsolidovanje primenjuju jednake raču-
novodstvene politike, odnosno jednaka pravila,
metode i postupke pri procenjivanju imovine,
obaveza i rezultata poslovanja. U slučaju da je-
dan član grupe koristi računovodstvene poli-
tike koje se razlikuju od onih koje su usvojene
u konsolidovanim finansijskim izveštajima,
pre sastavljanja konsolidovanih finansijskih
izveštaja potrebno
je da se u njegovim finansij-
58 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
skim izveštajima izvrše odgovarajuće korek-
cije tako da podaci budu prikazani u skladu sa
računovodstvenim
politikama grupe.
Članom 27. Zakona definisano je sledeće:
„Na priznavanje, vrednovanje, prezentaciju i
obelodanjivanje pozicija u konsolidovanim go-
dišnjim finansijskim izveštajima shodno se
primenjuju odredbe o finansijskim izveštajima
iz čl. 20. i 21. ovog zakona.”
Članom 20. Zakona propisana je primena
MSFI: „Za priznavanje, vrednovanje, prezenta-
ciju i obelodanjivanje pozicija u finansijskim
izveštajima velika pravna lica, pravna lica
koja imaju obavezu sastavljanja konsolidovanih
finansijskih izveštaja (matična pravna lica),
javna društva, odnosno društva koja se pripre-
maju da postanu javna, u skladu sa zakonom kojim
se uređuje tržište kapitala, nezavisno od veli-
čine, primenjuju MSFI.”
Članom 21. Zakona propisana je primena
MSFI za MSP: „Za priznavanje, vrednovanje,
prezentaciju i obelodanjivanje pozicija u fi-
nansijskim izveštajima mala i srednja prav-
na lica primenjuju MSFI za MSP. Izuzetno od
stava 1. ovog člana, srednja pravna lica mogu da
odluče da primenjuju MSFI iz člana 20. ovog
zakona.”
Znači, ukoliko zavisna društva primenjuju
MSFI ili MSFI za MSP, svakako su obavezna da
sačinjavaju „kompletan” set finansijskih izve-
štaja, koji se, osim APR-u, dostavlja i matičnom
društvu u svrhu konsolidovanja.
Međutim, ukoliko je zavisno društvo mikro
pravno lice koje svoje pojedinačne finansijske
izveštaje sastavlja u skladu sa Pravilnikom za
mikro i druga pravna lica, ukazuje se potreba da
i ono za interne svrhe sastavi sve finansijske
izveštaje (uz obavezni Bilans stanja i Bilans
uspeha, kao i Izveštaj o tokovima gotovine,
Izveštaj o promenama na kapitalu, Izveštaj o
ostalom rezultatu i Napomene uz finansijske
izveštaje). Izveštaji se sastavljaju za interne
potrebe i ne dostavljaju se APR-u.
Primer: Korekcije radi usklađivanja sa
računovodstvenom politikom grupe
Matično pravno lice Princeza a. d. u svo-
jim pojedinačnim finansijskim izveštajima
na bazi usvojene računovodstvene politike
nekretnine vrednuje po fer vrednosti, odno-
sno po modelu revalorizacije, a zavisno prav-
no lice Žabac d. o. o. u svojim pojedinačnim
finansijskim izveštajima po metodu nabavne
vrednosti.
U konsolidovanim finansijskim izveštaji-
ma sve nekretnine treba da se vrednuju po fer
vrednosti u skladu sa računovodstvenom poli-
tikom grupe. To podrazumeva da se Žapčeve ne-
kretnine u konsolidovanom izveštaju iskazuju
po procenjenoj fer vrednosti i za efekat pro-
cene povećavaju se (ili smanjuju) nekretnine i
revalorizacione rezerve.
Sadašnja vrednost Žapčevih nekretnina u po-
jedinačnim finansijskim izveštajima pre proce-
ne iznosi 10.000.000 dinara. Urađena je procena
za potrebe konsolidacije
i procenjena vrednost
je 12.000.000 dinara. Izvršene su korekcije za po-
trebe sastavljanja konsolidovanih finansijskih
izveštaja kao što prikazuje tabela 2.
Finansijski izveštaji matičnog društva i
njegovih zavisnih društava koji se koriste u
pripremi konsolidovanih finansijskih izve-
štaja trebalo bi da imaju isti datum izvešta-
vanja. Kada je kraj izveštajnog perioda matičnog
društva različit u odnosu na kraj zavisnog dru-
štva, zavisno društvo u svrhu konsolidacije
priprema dodatne finansijske informacije
za isti datum na koji se odnose finansijski iz-
veštaji matičnog društva, da bi omogućilo
matičnom društvu da konsoliduje finansijske
informacije zavisnog društva, osim ako je to
praktično neizvodljivo.
Tabela 2: Korekcije vrednosti nekretnina radi usklađivanja sa računovodstvenom politikom grupe
AOP Naziv pozicije Princeza Žabac Zbirni
bilans Eliminacija Konsolido-
vano
0012 Građevinski objekti 30.000.000 10.000.000 40.000.000 2.000.000 42.000.000
0414 Revalorizacione rezerve …
nekretnina, postrojenja i
opreme -1.500.000 0 -1.500.000 -2.000.000 -3.500.000
Ukupno eliminacije: 0
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 59
RAČUNOVODSTVO
Ako je to praktično neizvodljivo, matično
društvo trebalo bi da konsoliduje finansij-
ske informacije zavisnog društva koristeći
najnovije finansijske izveštaje zavisnog dru-
štva korigovane za efekte značajnih transak-
cija ili događaja koji su nastali između datuma
tih finansijskih izveštaja i datuma konsolido-
vanih finansijskih izveštaja. U svakom slučaju,
razlika između datuma finansijskih izveštaja
zavisnog društva i datuma konsolidovanih fi-
nansijskih izveštaja ne sme biti duža od tri
meseca, pri čemu dužina izveštajnih perioda
i sve razlike između datuma finansijskih izve-
štaja moraju biti iste iz perioda u period.
Evidentiranje ulaganja u zavisna,
pridružena i zajednički
kontrolisana pravna lica kod
matičnog pravnog lica
Vrednost učešća matičnog pravnog lica u za-
visnom pravnom licu može se videti u njegovim
zasebnim (pojedinačnim) finansijskim izvešta-
jima. Kontnim okvirom predviđen je poseban ra-
čun za evidentiranje ovih učešća: 040 – Učešća
u kapitalu zavisnih pravnih lica. Na ovom raču-
nu iskazuju se akcije i udeli u kapitalu pravnih
lica nad čijim poslovanjem postoji kontrola u
skladu sa MSFI 10 i koja ulaze u grupu pravnih
lica za konsolidovanje u skladu sa MSFI 10.
Osim toga, Kontnim okvirom predviđen je i ra-
čun 041 – Učešća u kapitalu pridruženih prav-
nih lica i zajedničkim poduhvatima, na kome se
iskazuju učešća u kapitalu pravnih lica na čije
poslovanje postoji značajan uticaj ili učešće
u zajedničkim poslovima dva ili više lica, u
skladu sa MRS 28 i MSFI 11.
U skladu sa MRS 27, računovodstveno obuhvata-
nje ulaganja u zavisna društva, pridružena dru-
štva i zajedničke poduhvate prikazuje slika 2.
Nabavna vrednost je istorijska vrednost. To
je vrednost koja može da se potvrdi dokumen-
tom – fakturom dobavljača. Stoga, ako bi dvoji-
ci računovođa bila data dokumentacija u vezi sa
nabavkom nekog sredstva, obojica bi došli do
iste nabavne vrednosti.
Ukoliko matično pravno lice odluči da ko-
risti nabavnu vrednost kao osnovicu za vredno-
vanje učešća u kapitalu zavisnih pravnih lica,
sledeće promene ne moraju da se evidentiraju
na računu 040:
● ostvarenje dobitka od strane zavisnog prav-
nog lica;
● povećanje vrednosti kapitala zavisnog prav-
nog lica po osnovu revalorizacije stalnih sred-
stava;
● ostvarenje gubitka od strane zavisnog prav-
nog lica.
Promene koje će biti evidentirane na računu
040 jesu:
Zajednički
poduhvat
Zajedničko
poslovanje Da
Da
Da
Ne
Ne
Direktna kontrola?
Zajednička kontrola?
Koja vrsta zajedničkog
aranžmana?
Značajan uticaj?
Konsolidovanje
(MSFI 10)
Priznavanje
sredstava,
obaveza, itd.
(MSFI 11)
Metoda udela
(MRS 28 / MSFI 11)
Metoda
udela
(MRS 28)
Finansijsko
sredstvo
(MSFI 9)
Ne
Slika 1: Interakcija između odredbi MRS odnosno MSFI
60 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
● pribavljanje ulaganja zasebnim sticanjem;
● prodaja ulaganja u zavisno pravno lice.
S druge strane, fer vrednost je mnogo ažur-
nija vrednost i stoga nema karakter istorijske
vrednosti. Ona se obično poistovećuje sa trži-
šnom vrednošću sredstva i dobija se procenom.
Ukoliko bi onim istim računovođama bila data
dokumentacija u vezi sa nabavkom nekog sred-
stva, fer vrednost koju bi oni odredili najvero-
vatnije ne bi bila ista. Iz prethodnog može da
se zaključi da fer vrednost uključuje subjektivnu
komponentu.
Međutim, kada su u pitanju hartije od vredno-
sti, kao što su akcije koje daju pravo upravljanja,
onda je postupak određivanja fer vrednosti na
aktivnom tržištu mnogo jednostavniji.
Fer vrednost predstavlja iznos za koji
neko sredstvo može biti razmenjeno na ak-
tivnom tržištu između obaveštenih i volj-
nih strana u zajedničkoj transakciji. Nabavna
vrednost predstavlja zbir fakturne vredno-
sti nekog sredstva i direktnih zavisnih tro-
škova nabavke.
Prema metodu udela, prilikom početnog
priznavanja investicija u pridruženo predu-
zeće ili zajednički poduhvat prvo se priznaje
po nabavnoj vrednosti (visini investicije), a
zatim se nakon datuma sticanja knjigovodstvena
vrednost povećava ili smanjuje da bi se priznao
investitorov udeo u dobitku ili gubitku predu-
zeća u koje je investirano. Investitorov udeo u
dobitku ili gubitku preduzeća u koje je investi-
rano priznaje se u dobitku ili gubitku investi-
tora. Raspodele dobiti primljene od preduzeća
u koje je investirano umanjuju knjigovodstvenu
vrednost investicije. Takođe može biti neop-
hodno korigovanje knjigovodstvene vrednosti
investicije zbog promena proporcionalnog ude-
la investitora u preduzeću u koje je investirano,
što proizlazi iz promena u ostalom ukupnom re-
zultatu preduzeća u koje je investirano. U takve
promene spadaju one promene koje su posledica
revalorizacije nekretnina, postrojenja i opre-
me i razlika u deviznim kursevima.
Preduzeće nije u obavezi da primeni metod
udela za svoja učešća u pridruženim preduze-
ćima i zajedničkim poduhvatima kada je ono
matično preduzeće koje je oslobođeno obave-
ze sastavljanja konsolidovanih finansijskih
izveštaja zbog izuzetaka u delokrugu primene
IFRS 10.
U skladu sa MRS 28, ako preduzeće direkt-
no ili indirektno (na primer preko zavisnih
preduzeća) ima 20 ili više procenata glasačke
moći preduzeća u koje je investirano, pret-
postavlja se da preduzeće ima značajan uticaj,
osim ako jasno može da se dokaže da to nije
tako. I obrnuto, ako preduzeće direktno ili
indirektno (na primer preko zavisnih predu-
zeća) ima manje od 20 procenata glasačke moći
u preduzeću u koje je investirano, smatra se da
preduzeće nema značajan uticaj, osim ako takav
Slika 2: Računovodstveno obuhvatanje ulaganja u zavisna društva, pridružena društva i zajedničke
poduhvate
Pojedinačni finansijski izveštaji
Ulaganje u zavisna društva,
pridružena društva i
zajedničke poduhvate
Ulaganje u zavisna društva,
pridružena društva i
zajedničke poduhvate
raspoložive za prodaju
Ulaganje u pridružena
društva ili zajedničke
poduhvate po fer
vrednosti
Priznavanje dividendi
Računovodstveno se
obuhvataju:
● po nabavnoj vrednosti,
● po fer vrednosti u skladu
sa MSFI 9 ili
● koristeći metodu udela
(po MRS 28).
Zahteva se primena istog
računovodstvenog metoda za
svaku kategoriju učešća.
Računovodstveno se
obuhvataju:
● u skladu sa MSFI 5, ako
su prethodno obuhvatana
po nabavnoj vrednosti,
● u skladu sa MSFI
9, ako su i prethodno
obuhvatana u skladu sa tim
standardom.
Ulaganje u pridružena dru-
štva ili zajedničke podu-
hvate koji su obuhvaćeni
po fer vrednosti u skladu
sa MSFI 9 na isti način
mora biti vrednovano u
pojedinačnim i konsoli-
dovanim finansijskim
izveštajima (znači po fer
vrednosti).
Dividenda od zavisnih i
pridruženih društava
i zajedničkih poduhvata
priznaje se u trenutku
kada je ustanovljeno
pravo da se primi divi-
denda, a evidentira se u
dobitku ili gubitku (Bi-
lans uspeha).
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 61
RAČUNOVODSTVO
uticaj može jasno da se dokaže. Značajno ili
većinsko vlasništvo od strane drugog investi-
tora ne mora neophodno da isključuje značajan
uticaj preduzeća.
Postojanje značajnog uticaja od strane predu-
zeća obično se dokazuje na jedan ili više slede-
ćih načina:
a) zastupljenost u Upravnom odboru ili ekviva-
lentnom upravljačkom telu preduzeća u koje je
investirano;
b) učešće u procesima uspostavljanja politika,
uključujući učešće u donošenju odluka o divi-
dendama ili drugim raspodelama dobiti;
c) materijalno značajne transakcije između pre-
duzeća i preduzeća u koje je investirao;
d) razmena rukovodećih lica;
e) pružanje suštinskih stručnih informacija.
Preduzeće sa zajedničkom kontrolom ili
značajnim uticajem nad preduzećem u koje je
investirano računovodstveno obuhvata svoje
učešće u pridruženom preduzeću ili zajed-
ničkom poduhvatu po metodu udela, osim kada
se takvo učešće kvalifikuje za izuzimanje od
primene.
Postupak konsolidovanja prilikom
sastavljanja konsolidovanih
finansijskih izveštaja za 2018.
godinu
Postupak sastavljanja konsolidovanih fi-
nansijskih izveštaja
uređen je paragrafom B86
IFRS 10.
Konsolidovani finansijski izveštaji:
a) kombinuju pozicije imovine, obaveza, sop-
stvenog kapitala, prihoda, rashoda i tokova go-
tovine matičnog entiteta sa istim pozicijama
svojih zavisnih entiteta;
b) prebijaju (eliminišu) knjigovodstvenu vred-
nost investicije matičnog preduzeća u svaki za-
visni entitet i deo sopstvenog kapitala svakog
zavisnog entiteta koji pripada matičnom enti-
tetu (IFRS 3 objašnjava kako se vrši obuhvata-
nje bilo kog povezanog gudvila);
c) eliminišu u potpunosti imovinu i obaveze,
sopstveni kapital, prihode, rashode i tokove
gotovine koji se odnose na transakcije između
entiteta unutar grupe (dobici ili gubici koji
rezultiraju iz transakcija unutar grupe koji su
priznati u imovini, kao što su zalihe i osnov-
na sredstva, eliminišu se u potpunosti). Gubici
u okviru grupe mogu da ukažu na umanjenje vred-
nosti koje treba priznati u konsolidovanim fi-
nansijskim izveštajima. IAS 12 Porez na dobitak
primenjuje se na privremene razlike koje nastaju
kao rezultat eliminacije dobitaka i gubitaka
koji su nastali iz transakcija u okviru grupe.
Dakle, finansijske informacije o grupi pri-
kazuju se kao da se radi o jednom društvu, a da
bi se to postiglo, primenjuju se ključni koraci
u procesu konsolidacije, koje prikazuje slika 3.
Pravilnikom o Kontnom okviru i sadržini
računa
u Kontnom okviru za privredna društva,
zadruge i preduzetnike („Sl. glasnik RS”, br.
95/2014 – u daljem tekstu: Kontni okvir) pred-
viđeni su posebni računi za odnose između
matičnog i zavisnih pravnih lica. Prilikom
eliminisanja
internih odnosa između članica
grupe za konsolidovanje uzimaju se u obzir knji-
govodstvena stanja evidentirana na računima
prikazanim u tabeli 1.
Osim navedenih računa, pri eliminisanju
transakcija između članica grupe za konsolido-
vanje treba uzeti u obzir i druge račune kod kojih
Kontnim okvirom nije izvršeno raščlanjavanje,
uzimanjem u obzir kriterijuma da li lice pripa-
da ili ne pripada grupi za konsolidovanje. Zbog
toga je preporučljivo da se računovodstvenim
politikama grupe definišu jednoobrazni ana-
litički računi u okviru odgovarajućih drugih
računa, na kojima će se evidentirati transakci-
je između povezanih lica.
Postupak konsolidovanja
finansijskih izveštaja
Konsolidovanje kapitala i učešća u kapi-
talu
Konsolidovanje bilansnih pozicija učešća
u kapitalu i kapitala podrazumeva utvrđivanje
ukupnog iznosa učešća u kapitalu i kapitala koji
pripadaju jedinstvenom ekonomskom entitetu.
U Bilansu stanja matičnog pravnog lica uče-
šće u kapitalu zavisnog pravnog lica iskazuje
se na računu 040 – Učešće u kapitalu zavisnih
pravnih lica.
U Bilansu stanja zavisnog pravnog lica ovaj iz-
nos iskazuje se na računu 300 – Akcijski kapital,
odnosno 301 – Udeli društava s ograničenom od-
govornošću.
62 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Konsolidovani bilans stanja treba da sadr-
ži samo učešća u kapitalu grupe pravnih lica
izvan grupe za konsolidovanje i kapital grupe
pribavljen od eksternih vlasnika izvan grupe
za konsolidovanje.
Ovo podrazumeva da se međusobno kompenzuju
učešća u kapitalu i kapital u delu koji potiče
iz internih odnosa u okviru grupe preduzeća za
konsolidaciju.
Ukoliko matično pravno lice ima učešće
u kapitalu zavisnog pravnog lica u iznosu od
100%, postupak konsolidacije kapitala prilič-
no je jednostavan. Pri tome treba dodatno obra-
titi pažnju na slučajeve kada se iznos učešća u
kapitalu (prikazan kod „mame”) razlikuje od
vrednosti kapitala zavisnog lica. Iznosi
učešća u kapitalu i vrednosti kapitala mogu
da se razlikuju ako je matično preduzeće pla-
tilo učešće u zavisnom preduzeću po višoj
ili nižoj ceni od knjigovodstvene vrednosti
kapitala zavisnog preduzeća. Ako je učešće u
kapitalu veće od vrednosti kapitala zavisnog
lica, ta razlika u Konsolidovanom bilansu
stanja smanjuje učešće u kapitalu povezanih
pravnih lica, a povećava gudvil. Na taj način
gudvil predstavlja razliku između troška na-
bavke i fer vrednosti kapitala, odnosno neto
imovine zavisnog pravnog lica. Kada je vred-
nost kapitala zavisnog lica veća od učešća u
Ključni koraci Česti postupci u praksi
1. korak – kombinovanje finansijskih
izveštaja svakog preduzeća iz grupe
• jednoobrazne računovodstvene
politike,
• isti datum izveštavanja,
• zavisna društva u inostranstvu,
• nematerijalna zavisna društva,
• promene u strukturi grupe.
2. korak – eliminacija transakcija i salda
unutar grupa
• gubici u okviru grupe,
• uticaj na porez na dobit,
• dobici i gubici iz unutargrupnih
transakcija koji su sadržani u
vrednosti imovine.
3. korak – eliminacija ulaganja matičnog
društva u svako od zavisnih društava i
priznavanje razlike (MSFI 3)
• gudvil i njegovo obezvređenje,
• ostali prihod.
4. korak – alokacija ostvarenog dobitka
ili gubitka i kapitala, koji pripadaju
učešćima bez prava kontrole
• utvrđivanje efektivnog procenta
vlasništva,
• posebno prikazivanje učešća bez
prava kontrole u Bilansu stanja i neto
dobitka/gubitka koji pripada
manjinskim ulagačima u Bilansu
uspeha.
Slika 3: Ključni koraci u tipičnom procesu konsolidacije
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 63
RAČUNOVODSTVO
kapitalu, ta razlika u Konsolidovanom bilan-
su stanja smanjuje osnovni kapital, a u Konso-
lidovanom bilansu uspeha povećava ostale
prihode. Povećanje prihoda na ovaj način
vrši se samo u godini prve konsolidacije, a
u ostalim godinama povećava se neraspore-
đena dobit ranijih godina u Konsolidovanom
bilansu.
Postupak konsolidovanja dve bilansne pozi-
cije donekle se i razlikuje u zavisnosti od toga
da li matično pravno lice poseduje 100% učešća
u kapitalu zavisnog pravnog lica ili u kapitalu
zavisnog pravnog lica, osim učešća matice, po-
stoji i učešće bez prava kontrole.
U svim primerima u tekstu predznak minus u
koloni „Eliminacija” označava potražno knji-
ženje, a predznak plus dugovno knjiženje. Osim
toga, pozicije u ostalim kolonama koje imaju du-
govni saldo ili se knjiže dugovno imaju predznak
plus, dok pozicije sa potražnim saldom imaju
predznak minus. Svi iznosi su izraženi u dina-
rima.
U obrasce konsolidovanih izveštaja se unose
u hiljadama dinara.
Tabela 1: Računi u Kontnom planu predviđeni za odnose između članica grupe za konsolidovanje
IMOVINA
040 – Učešća u kapitalu zavisnih pravnih lica,
041 – Učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica i
zajedničkim poduhvatima,
043 – Dugoročni plasmani matičnim, zavisnim i
ostalim povezanim pravnim licima u zemlji,
044 – Dugoročni plasmani matičnim, zavisnim i
ostalim povezanim pravnim licima u inostranstvu,
050 – Potraživanja od matičnih i zavisnih pravnih
lica,
051 – Potraživanja od ostalih povezanih lica,
200 – Kupci u zemlji – matična i zavisna pravna lica,
201 – Kupci u inostranstvu – matična i zavisna
pravna lica,
202 – Kupci u zemlji – ostala povezana lica,
203 – Kupci u inostranstvu – ostala povezana lica,
230 – Kratkoročni krediti i plasmani – matična i
zavisna pravna lica,
231 – Kratkoročni krediti i plasmani – ostala
povezana lica.
PRIHODI
600 – Prihodi od prodaje robe matičnim i zavisnim
pravnim licima na domaćem tržištu,
601 – Prihodi od prodaje robe matičnim i zavisnim
pravnim licima na inostranom tržištu,
602 – Prihodi od prodaje robe ostalim povezanim
pravnim licima na domaćem tržištu,
603 – Prihodi od prodaje robe ostalim povezanim
pravnim licima na inostranom tržištu,
610 – Prihodi od prodaje proizvoda i usluga matičnim i
zavisnim pravnim licima na domaćem tržištu,
611 – Prihodi od prodaje proizvoda i usluga matičnim i
zavisnim pravnim licima na inostranom tržištu,
612 – Prihodi od prodaje proizvoda i usluga ostalim
povezanim pravnim licima na domaćem tržištu,
613 – Prihodi od prodaje proizvoda i usluga ostalim
povezanim pravnim licima na inostranom tržištu,
660 – Finansijski prihodi od matičnih i zavisnih
pravnih lica,
661 – Finansijski prihodi od ostalih povezanih lica,
665 – Prihodi od učešća u dobitku pridruženih pravnih
lica i zajedničkih poduhvata.
KAPITAL I OBAVEZE
333 – Dobici ili gubici po osnovu udela u ostalom
sveobuhvatnom dobitku ili gubitku pridruženih
društava,
411 – Obaveze prema matičnim i zavisnim pravnim
licima,
412 – Obaveze prema ostalim povezanim pravnim
licima,
420 – Kratkoročni krediti i zajmovi od matičnih i
zavisnih pravnih lica,
421 – Kratkoročni krediti i zajmovi od ostalih
povezanih lica,
431 – Dobavljači – matična i zavisna pravna lica u
zemlji,
432 – Dobavljači – matična i zavisna pravna lica u
inostranstvu,
433 – Dobavljači – ostala povezana lica u zemlji,
434 – Dobavljači – ostala povezana lica u
inostranstvu.
RASHODI
560 – Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i
zavisnim pravnim licima,
561 – Finansijski rashodi iz odnosa sa ostalim
povezanim pravnim licima,
565 – Rashodi od učešća u gubitku pridruženih pravnih
lica i zajedničkih poduhvata.
64 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Primer: Konsolidacija kapitala kada
je učešće u kapitalu jednako vrednosti
kapitala zavisnog lica
Matično pravno lice Crvenkapa ima 100%
učešća u kapitalu zavisnog pravnog lica Vuk
u iznosu od 500.000 dinara. Naveden iznos je
kod Crvenkape evidentiran na kontu 040, a kod
Vuka na kontu 301 – Udeli društva sa ograničenom
odgovornošću, u iznosu od 500.000 dinara.
Komponente ostalog kapitala Crvenkape i Vuka,
zajedno sa zbirnim bilansom kapitala i konso-
lidovanim kapitalom, prikazani su u tabeli 3.
Tabela 3: Konsolidovani kapital Crvenkape i Vuka
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni
bilans Eliminacija Konsolidovani
kapital
0025 Učešće u kapitalu zavisnih
pravnih lica 500.000 500.000 -500.000 0
0404 Udeli d. o. o. -1.000.000 -500.000 -1.500.000 500.000 -1.000.000
0413 Rezerve -30.000 -10.000 -40.000 -40.000
0414 Revalorizacione rezerve -120.000 -30.000 -150.000 -150.000
0418 Neraspoređeni dobitak ranijih
godina -200.000 -500.000 -700.000 -700.000
0419 Neraspoređeni dobitak tekuće
godine -200.000 -100.000 -300.000 -300.000
Ukupno kapital: -1.550.000 -1.140.000 -2.690.000 0 -2.190.000
U tabeli 3 uočava se da se prvo vrši sabira-
nje svih pozicija, što je prikazano u zbirnom
bilansu. U postupku konsolidacije eliminiše
se učešće u kapitalu zavisnog pravnog lica u iz-
nosu od 500.000, koje se nalazi u Bilansu stanja
matičnog pravnog lica (prva pozicija u tabeli),
kao i osnovnog kapitala zavisnog pravnog lica
u istom iznosu, koji se nalazi u Bilansu stanja
zavisnog pravnog lica (druga pozicija u tabeli).
Na taj način smanjuje se aktiva i pasiva zbirnog
bilansa, a stav eliminacije je u ravnoteži.
Konsolidovanje i obračun učešća bez prava
kontrole
Prema MSFI 10, entitet će opredeliti dobit
ili gubitke i svaku komponentu ostalog ukupnog
rezultata vlasnicima matičnog entiteta i uče-
šćima bez prava kontrole. Entitet bi takođe
trebalo da dodeli ukupan rezultat vlasnicima
matičnog entiteta i učešćima bez prava kontro-
le, čak i kada to rezultira time da učešća bez
prava kontrole imaju negativan saldo.
Učešće bez prava kontrole prikazuje se
odvojeno od sopstvenog kapitala matičnog
pravnog lica, a u obrascu Bilansa stanja za to
je predviđena posebna pozicija na AOP 0420.
Takođe, manjinski interesi u vidu dobitka ili
gubitka prikazuju se kao posebne stavke u Bi-
lansu uspeha (AOP 1066, odnosno AOP 1068) i
Izveštaju o ostalom rezultatu (AOP 2028).
Primer: Obračun učešća bez prava kontrole
Matično preduzeće Tata poseduje 80% kapita-
la zavisnog preduzeća Sinko, tako da učešće ma-
njinskog interesa u kapitalu Sinka iznosi 20%.
Prema finansijskim izveštajima Tate i Sinka
stanje na dan 31. decembar 2018. godine prikaza-
no je u tabeli 4.
Ukupan kapital Sinka iznosi 160.000 dina-
ra. To znači da kapital investitora bez prava
kontrole iznosi 32.000 dinara (20%), a kapi-
tal investitora sa pravom kontrole 128.000
dinara. Kada je rađena eliminacija kod svake
stavke kapitala, za učešće manjinskih ulagača
smanjena je svaka komponenta kapitala, a pove-
ćan je iznos na AOP 0420. Preostali kapital od
128.000 dinara predstavlja deo kapitala koji
se uključuje u postupak konsolidacije odnosno
eliminacije. Uz deo kapitala Sinka koji pripa-
da Tati, eliminisano je i Tatino učešće u kapi-
talu Sinka. U procesu se pojavio i gudvil, koji
se prikazuje samo u Konsolidovanom bilansu.
Naime, vrednost učešća Tate u kapitalu Sinka
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 65
RAČUNOVODSTVO
Pod pretpostavkom da su pravna lica koja
ulaze u krug konsolidovanja prethodno usagla-
sila stanja na navedenim pozicijama,
postupak
konsolidovanja sprovodi se jednostavno, među-
sobnim prebijanjem internih dugoročnih i krat-
koročnih finansijskih plasmana i dugoročnih i
kratkoročnih finansijskih obaveza. Nakon ovog
postupka na navedenim pozicijama neće postoja-
ti salda jer su svi iznosi prebijeni.
Primer: Konsolidovanje plasmana i obaveza
Matično pravno lice iz našeg prvog primera
Crvenkapa odobrilo je zavisnom licu Vuk 2017.
godine dugoročni zajam u iznosu od 250.000 di-
nara, sa rokom otplate 40 meseci. Na 31. 12. 2018.
godine nedospela glavnica po datom zajmu izno-
si 150.000 dinara. U decembru 2018. godine Vuk
je Crvenkapi dao kratkoročni zajam u iznosu od
30.000 dinara, sa dospećem 6 meseci i otplatom
ukupne glavnice zajma o dospeću.
Formiranje zbirnih podataka na osnovu pozi-
cija plasmana i obaveza Crvenkape i Vuka prika-
zano je u tabeli 5.
iznosi 80.000 dinara, a vrednost kapitala Sin-
ka koji pripada Tati iznosi 128.000 dinara – ra-
zlika između ta dva iznosa predstavlja gudvil
(Tata u pojedinačnom izveštaju ima prikazanu
imovinu u vrednosti od 80.000 dinara, a ona je
stvarno vredna 128.000 dinara). Tata vrednuje
ulaganje u kapital povezanih lica po metodi na-
bavne vrednosti.
Konsolidovanje finansijskih plasmana i
finansijskih obaveza
Dugoročni plasmani matičnim, zavisnim i
ostalim povezanim licima evidentiraju se na
računu 043 odnosno 044, u zavisno od toga da li
su dati u zemlji ili u inostranstvu, dok se dugo-
ročne obaveze prema matičnim i zavisnim prav-
nim licima evidentiraju na računu 411, a prema
ostalim povezanim licima na računu 412.
Kratkoročni krediti i plasmani matičnim
i zavisnim pravnim licima evidentiraju se na
računu 230, a ostalim povezanim licima na ra-
čunu 231, dok se kratkoročni krediti i zajmovi
od matičnih i zavisnih pravnih lica evidenti-
raju na računu 420, a od ostalih povezanih lica
na računu 421.
Tabela 4: Obračun učešća bez prava kontrole u Sinku
AOP Naziv pozicije Tata Sinko Zbirni
bilans Eliminacija Konsolidovani
kapital
0006 Gudvil -48.000 48.000
0025 Učešće u kapitalu 80.000 80.000 -80.000 0
0404 Udeli -300.000 -100.000 -400.000 100.000 -300.000
0413 Zakonske rezerve -30.000 -10.000 -40.000 10.000 -30.000
0414 Revalorizacione rezerve -90.000 -20.000 -110.000 20.000 -90.000
0418 Neraspoređeni dobitak ranijih
godina -60.000 -20.000 -80.000 20.000 -60.000
0419 Neraspoređeni dobitak tekuće
godine -30.000 -10.000 -40.000 10.000 -30.000
0420 Učešće bez prava kontrole
-32.000 -32.000
Ukupno kapital -510.000 -160.000 -670.000 0 -542.000
Interes manjinskih ulagača u neto dobitku Sinka
iznosi 2.000 dinara (10.000 x 20%) i biće prikazan
u okviru obrasca Konsolidovani bilans uspeha AOP
1066, a na AOP 1067 biće prikazan neto dobitak koji
pripada vlasnicima matičnog društva u iznosu od
8.000 dinara.
66 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Konsolidovanje prihoda i rashoda i potra-
živanja i obaveza po osnovu kamata
Rashod po osnovu kamate iz odnosa sa poveza-
nim pravnim licima obuhvata se na računu 560
– Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i
zavisnim pravnim licima, a prihod od naplaće-
nih kamata od povezanih pravnih lica na računu
660 – Finansijski prihodi od matičnih i zavi-
snih pravnih lica.
Postupak konsolidovanja, pod pretpostavkom
da se prihodi i rashodi od kamata podudaraju,
sprovodi se prebijanjem iskazanih finansijskih
prihoda i rashoda. Takođe, ukoliko na dan bi-
lansa postoji saldo potraživanja i obaveza po
osnovu kamata, one se međusobno prebijaju.
Primer: Konsolidacija prihoda i rashoda
po osnovu kamata
Ovde se nastavlja primer matičnog pravnog
lica Crvenkape koje je zavisnom licu Vuk 2017.
godine odobrilo dugoročni zajam u iznosu od
250.000 dinara, sa rokom otplate 40 meseci. Na
31. 12. 2018. potraživanje Crvenkape za kamatu
od Vuka iznosi 1.042 dinara (po osnovu kamate
za decembar 2018. koja dospeva za plaćanje 10. 1.
2019). Na 31. 12. 2018. godine Vuk na računu 460 ima
i obaveze za kamatu prema banci Lovac.
Formiranje zbirnih podataka na osnovu po-
zicija prihoda i rashoda za kamate Crvenkape i
Vuka prikazano je u tabeli 6.
Tabela 5: Zbirni bilans po osnovu plasmana i obaveza Crvenkape i Vuka
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni
bilans Eliminacija Konsoli-
dovano
0028 Dugoročni plasmani matičnim i
zavisnim pravnim licima 150.000 150.000 -150.000 0
0063 Kratkoročni krediti i plasmani –
matična i zavisna pravna lica 30.000 30.000 -30.000 0
0434 Obaveze prema matičnim i zavisnim
pravnim licima -150.000 -150.000 150.000 0
0444 Kratkoročni krediti i zajmovi od
matičnih i zavisnih pravnih lica -30.000 -30.000 30.000 0
Ukupno eliminacije: 0
Tabela 6: Zbirni bilans po osnovu prihoda i rashoda za kamate Crvenkape i Vuka
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni
bilans Eliminacija Konsoli-
dovano
1042 Finansijski rashodi iz odnosa sa
matičnim i zavisnim pravnim licima 15.250 15.250 -15.250 0
1034 Finansijski prihodi od matičnih i
zavisnih pravnih lica -15.250 -15.250 15.250 0
0063 Kratkoročni krediti i plasmani –
matična i zavisna pravna lica 1.042 1.042 -1.042 0
0444 Kratkoročni krediti i zajmovi od
matičnih i zavisnih pravnih lica -1.042 -1.042 1.042 0
0459 Ostale kratkoročne obaveze -12.000 -12.000 0 -12.000
Ukupno eliminacije: 0
U Konsolidovanom bilansu ostaje prikazana
obaveza za kamatu prema banci Lovac.
Konsolidovanje prihoda i rashoda i potra-
živanja i obaveza po osnovu međusobnih
usluga
Postupak konsolidovanja, pod pretpostav-
kom da su potraživanja i obaveze iz inter-
nih odnosa usaglašene, kao i iznos prihoda
i rashoda, jednostavan je i sprovodi se među-
sobnim prebijanjem potraživanja i obaveza
iz internih odnosa, kao i iskazanih prihoda
i rashoda, kao što je prikazano u prethodnim
slučajevima. Na isti način bila bi izvršena
i eliminacija međusobnih datih i primljenih
avansa.
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 67
RAČUNOVODSTVO
Konsolidovanje prihoda i rashoda proiste-
klih iz internog prometa zaliha i isključi-
vanje nerealizovanih internih dobitaka i
gubitaka
Promet zaliha između povezanih preduzeća
na kraju poslovne godine obično sadrži nerea-
lizovani dobitak ili gubitak na zalihama koji
treba eliminisati iz zbirnog bilansa. Kada
matično preduzeće proda svoje proizvode zavi-
snom preduzeću po ceni većoj od cene koštanja,
zavisno preduzeće te zalihe realizuje po nabav-
noj vrednosti koja je veća od cene koštanja.
Posmatrajući grupu koju čine matično i za-
visno preduzeće, razlika između cene po kojoj
je zavisno preduzeće vrednovalo svoje zalihe
i cene koštanja tih zaliha predstavlja inter-
ni dobitak na zalihama zavisnog preduzeća
koji nije eksterno realizovan.
Nerealizovani interni dobici i gubici
nastaju kada postoji razlika između cena po
kojima se obavljaju kupoprodajne transakcije
između povezanih preduzeća i cena koštanja
zaliha preduzeća koje vrše njihovu prodaju po-
vezanom preduzeću. Što je veća razlika između
pomenutih cena, veći su nerealizovani dobici
i gubici sadržani u zalihama. Ako efekat nerea-
lizovanih dobitaka i gubitaka nije materijalan,
ne mora da se vrši njihovo isključivanje prili-
kom sastavljanja konsolidovanog finansijskog
izveštaja. U tom slučaju neophodno je samo da
se vrši prebijanje prihoda i rashoda po osnovu
prometa, ali bez isključivanja nerealizovanih
internih dobitaka i gubitaka.
Konsolidovanje prihoda, rashoda i zaliha
robe iz internog prometa u okviru grupe poveza-
nih preduzeća podrazumeva međusobno prebija-
nje prihoda po osnovu prometa između povezanih
preduzeća i rashoda po osnovu prodate interno
nabavljene robe. Isključivanje eksterno nerea-
lizovanih internih dobitaka, sadržanih u zali-
hama robe iz internog prometa, nije potrebno
vršiti ako njihov efekat nije materijalan, budu-
ći da njihovo izračunavanje stvara velike knji-
govodstveno-obračunske poteškoće i troškove.
ë
U slučaju da oba pravna lica nemaju
pravo na odbitak prethodnog poreza
(jedno od njih nije u sistemu PDV-a ili
nema pravo na odbitak po prirodi posla
ë
u skladu sa Zakonom o PDV-u), predmet
međusobnog prebijanja su prihodi i ras-
hodi bez PDV-a.
Pretpostavlja se da je matično društvo
fakturisalo uslugu svom povezanom društvu u
iznosu od 120.000 dinara, sa 20.000 dinara obra-
čunatog PDV-a. Pošto zavisno pravno lice nije u
sistemu PDV-a, nema pravo da odbije prethodni
porez, pa je kao trošak iskazalo celi iznos od
120.000 dinara. U Konsolidovanom bilansu uspe-
ha vršiće se eliminacija prihoda od prodaje
povezanom licu i trošak usluga kod zavisnog
društva u iznosu bez PDV-a, što u ovom slučaju
znači 100.000 dinara. Preostalih 20.000 dinara
u okviru rashoda povezanog društva ne konsoli-
duje se jer iz internih odnosa ne mogu da se iska-
žu dobici ili gubici koji ne mogu da se povrate,
odnosno nisu nerealizovani dobici ili gubici
priznati u imovini.
Konsolidovanje prihoda, rashoda i zaliha,
proisteklih iz internog prometa robe
Izračunavanje nerealizovanih dobitaka i
gubitaka u zalihama
robe podrazumeva identi-
fikaciju zaliha nabavljenih po osnovu internih
transakcija, a postupak konsolidacije prihoda,
rashoda i zaliha robe iz internog prometa u
okviru grupe povezanih društava obuhvata:
● međusobno prebijanje prihoda po osnovu pro-
meta između povezanih pravnih lica i rashoda
po osnovu prodate interno nabavljene robe i
● isključivanje eksterno nerealizovanih in-
ternih dobitaka
sadržanih u zalihama robe iz
internog prometa.
ë
Kao rezultat izvršenih eliminacija
u konsolidovanim finansijskim izve-
štajima, na računu 501 iskazana je samo
nabavna vrednost eksterno prodate
robe, dok je vrednost zaliha robe svede-
na na vrednost po kojoj je matično pravno
lice nabavilo robu.
Primer: Konsolidacija prometa robe
U toku 2018. godine Crvenkapica je Vuku pro-
dala robu u vrednosti od 1.120.000 dinara. Na-
bavna vrednost prodate robe Vuku je 1.000.000
dinara (prodaja je, dakle, izvršena uz razliku
u ceni od 12%).
68 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Vuk je trećim licima, kupcima, prodao 80%
robe nabavljene od Crvenkape, uz njegovu maržu
od 10%.
Na 31. 12. 2018. godine potraživanje Crven-
kape od Vuka za poslednju isporuku robe iznosi
100.000 dinara.
Da bi se eliminisala Crvenkapina marža
sadržana u Vukovoj nabavnoj vrednosti proda-
te robe potrebno je u celom ciklusu – od Cr-
venkapine nabavne vrednosti prodate robe do
Vukovih zaliha tako nabavljene robe – pratiti
Crvenkapinu maržu, što je prikazano u tabeli 7.
Tabela 7: Pripreme za konsolidovanje prodaje robe za zbirni bilans Crvenkape i Vuka
Opis
Crvenkapina
nabavna
vrednost
prodate robe
Crvenkapina
marža (12%)
Crvenkapina
prodajna
vrednost
Vukova
marža
(10%)
Vukova
prodajna
vrednost
Kod Crvenkape – za prodaju Vuku 1.000.000 120.000 1.120.000 –
Kod Vuka – prodaja krajnjim kupcima 821.429 98.571 920.000 92.000 1.012.000
Kod Vuka – zalihe robe nabavljene od Crvenkape 178.571 21.429 200.000
Konsolidovanje se sprovodi na način prikazan u tabeli 8.
Tabela 8: Konsolidovanje stavki po osnovu međukompanijske prodaje robe
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni
bilans Eliminacija Konsoli-
dovano
1003 Prihodi od prodaje robe matičnim i zavi-
snim pravnim licima na domaćem tržištu -1.120.000 -1.120.000 1.120.000 0
1019 Nabavna vrednost prodate robe 1.000.000 920.000 1.920.000 -1.098.571 821.429
0048 Roba 200.000 200.000 -21.429 178.571
0052 Kupci u zemlji – matična i zavisna pravna
lica 100.000 100.000 -100.000 0
0452 Dobavljači – matična i zavisna pravna lica
u zemlji -100.000 -100.000 100.000 0
Ukupno eliminacije: 0
Dakle, prihod od prodaje zavisnom pravnom
licu u iznosu od 1.120.000 dinara mora da se u
celini eliminiše. Isto tako mora da se elimi-
niše ukupan iznos sa pozicije nabavne vredno-
sti prodate robe u iznosu od 1.000.000 dinara,
plus iznos razlike u ceni od 98.571 dinar, što
ukupno iznosi 1.098.571 dinar. Za iznos razlike u
ceni zaliha robe koje su ostale neprodate na dan
bilansa vrši se umanjenje zalihe robe u iznosu
od 21.429 dinara.
Pošto na dan bilansa postoji saldo neizmi-
renog potraživanja matičnog društva od za-
visnog po osnovu prodaje robe, izvršeno je i
konsolidovanje tog iznosa sa iznosom obaveze
zavisnog društva prema matičnom.
Konsolidovanje prihoda i rashoda proisteklih
iz internog prometa proizvoda
U slučaju kada povezano pravno lice prodaje
svoje gotove proizvode ili poluproizvode koji
se u drugom povezanom pravnom
licu koriste kao
materijal, postupak konsolidacije prihoda, ras-
hoda i zaliha podrazumeva sledeće:
● međusobno prebijanje prihoda i rashoda po
osnovu internog prometa proizvoda;
● isključivanje eksterno nerealizovanih in-
ternih dobitaka sadržanih u zalihama neu-
trošenog materijala, koji potiče iz internog
prometa poluproizvoda ili gotovih proizvoda,
i preimenovanje i reklasifikacija prihoda od
prodaje učinaka (poluproizvoda i proizvoda)
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 69
RAČUNOVODSTVO
u internom prometu u prihode od aktiviranja
učinaka.
U slučaju kada se radi o prometu šireg asor-
timana proizvoda, za koje nije jednostavno utvr-
diti pojedinačna odstupanja između prodajne
vrednosti i cene koštanja sadržane u toj pro-
dajnoj vrednosti, podatak može da se utvrdi na
osnovu podataka od prodaje proizvoda i uslu-
ga (grupa 61) i troškova prodatih proizvoda i
usluga (račun 980).
Primer: Konsolidacija prometa proizvoda
U toku 2018. godine Crvenkapica je Vuku pro-
dala svoje proizvode u vrednosti od 1.210.000
dinara. Cena koštanja proizvoda prodatih Vuku
je 1.100.000 dinara (prodaja je, dakle, izvršena
uz razliku u ceni od 10%). Vuk nije imao dodatnih
zavisnih troškova prilikom nabavke materija-
la od Crvenkape.
Vuk je od ukupno nabavljenog materijala utro-
šio materijal u vrednosti od 770.000 dinara (u
to je uključen i interni dobitak od 70.000 dina-
ra, koliko je Crvenkapina marža).
Na 31. 12. 2018. godine u Vukovim knjigama sal-
do zaliha materijala je 440.000 dinara, pri čemu
je u tom iznosu sadržan nerealizovani interni
dobitak od 10%, odnosno 40.000 dinara, za koli-
ko treba umanjiti vrednost zaliha materijala.
Obračun je prikazan u tabeli 9.
Tabela 9: Pripreme za konsolidovanje prodaje proizvoda za zbirni bilans Crvenkape i Vuka
Opis Crvenkapina
cena koštanja
Crvenkapina
marža (10%)
Crvenkapina
prodajna vrednost
Kod Crvenkape – za prodaju Vuku 1.100.000 110.000 1.210.000
Kod Vuka – vrednost utrošenog materijala 700.000 70.000 770.000
Kod Vuka – zalihe materijala nabavljenog od Crvenkape 400.000 40.000 440.000
Konsolidovanje se sprovodi na način prikazan u tabeli 10.
Tabela 10: Konsolidovanje stavki po osnovu međukompanijske prodaje materijala
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni
bilans Eliminacija Konsoli-
dovano
1010 Prihodi od prodaje proizvoda i usluga
matičnim i zavisnim pravnim licima… -1.210.000 -1.210.000 1.210.000 0
1023 Troškovi materijala 770.000 770.000 -70.000 700.000
0045 Materijal, rezervni delovi, alat i sitan
inventar 440.000 440.000 -40.000 400.000
1020 Prihodi od aktiviranja učinaka i robe 0 -1.100.000 -1.100.000
Ukupno eliminacije: 0
Na osnovu sprovedenog postupka eliminisan
je interni prihod po osnovu prodaje materijala
u iznosu od 1.210.000 dinara, zatim iznos marže
sadržan u prodatim proizvodima u iznosu od
70.000 dinara i eksterno nerealizovani inter-
ni dobitak sadržan u neutrošenim zalihama
materijala u iznosu od 40.000 dinara. Takođe,
izvršeno je reklasifikovanje prihoda od pro-
daje proizvoda i usluga na prihode od aktivi-
ranja učinaka po ceni koštanja za grupu pravnih
lica u iznosu od 1.100.000 dinara, kolika i jeste
cena koštanja kod matičnog društva.
Konsolidovanje po osnovu interne prodaje
osnovnih sredstava
Kada jedno preduzeće iz grupe prodaje osnov-
na sredstva drugom povezanom preduzeću sa
dobitkom (prihodom), taj dobitak mora da se
70 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
eliminiše u postupku konsolidacije kako bi
se sprečilo precenjivanje vrednosti konsoli-
dovanih osnovnih sredstava i dodatna amorti-
zacija.
Prihodi, rashodi i aktiviranje osnovnih
sredstava iz internih nabavki konsoliduju se:
● međusobnim prebijanjem prihoda i rashoda,
● isključivanjem eksterno nerealizovanih in-
ternih dobitaka sadržanih u vrednosti akti-
viranih osnovnih sredstava i preimenovanjem
i reklasifikovanjem prihoda od prodaje robe
u internom prometu u prihode od aktiviranja
učinaka.
Primer: Konsolidovanje po osnovu interne
prodaje osnovnog sredstva
Vuk d. o. o. prodao je matičnom društvu Cr-
venkapa d. o. o. početkom januara opremu u iznosu
od 1.045.000 dinara. Nabavna vrednost
prodate
opreme iznosi 1.000.000 dinara. Na osnovu na-
vedene transakcije Vuk je evidentirao prihod
od prodaje. Crvenkapa je evidentirala nabavku
opreme na računu 023 u iznosu od 1.045.000 di-
nara, ispravku vrednosti opreme u iznosu od
209.000 dinara (20% od 1.045.000 dinara) i tro-
šak amortizacije u istom iznosu (Crvenkapa
nabavljenu opremu amortizuje po stopi od 20%).
Tabela 11: Priprema za konsolidovanje interne prodaje osnovnog sredstva
Opis Nabavna vrednost Marža Prodajna vrednost Amortizacija
Kod Vuka 1.000.000 45.000 1.045.000 200.000
Kod Crvenkape 1.045.000 209.000
Razlika 45.000 9.000
Konsolidovanje se sprovodi na način prikazan u tabeli 12.
Tabela 12: Konsolidovanje prilikom interne prodaje osnovnog sredstva
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni
bilans Eliminacija Konsoli-
dovano
1003 Prihodi od prodaje robe matičnim i
zavisnim pravnim licima na … -1.045.000 -1.045.000 1.045.000 0
0013 Postrojenja i oprema 836.000 0 836.000 -36.000 800.000
1027 Troškovi amortizacije 209.000 209.000 -9.000 200.000
1020 Prihodi od aktiviranja učinaka i robe 0 0 0 -1.000.000 -1.000.000
Ukupno eliminacije: 0 0
Eliminisana je razlika između Crvenkapine nabavne vrednosti opreme i
Vukove nabavne vrednosti prodate opreme Crvenkapi (- 45.000 dinara) i
„višak” amortizacije kod Crvenkape (+9.000 dinara), do koga je došlo zbog
te razlike u ceni.
Transakcija sa osnovnim sredstvima između
povezanih lica može da bude i prodaja osnov-
nog sredstva ne u okviru delatnosti društva
već kao otuđenje osnovnog sredstva uz naknadu
od strane jednog lica drugom. Pri tome se razli-
kuju dve situacije:
● prodajna vrednost osnovnog sredstva niža je
od knjigovodstvene vrednosti sredstva – proda-
vac ima gubitak po osnovu rashodovanja i pro-
daje ili
● prodajna vrednost osnovnog sredstva viša je
od knjigovodstvene vrednosti sredstva – proda-
vac ima dobitak od prodaje.
U oba slučaja i te interne gubitke odnosno
dobitke treba eliminisati iz konsolidovanog
obračuna:
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 71
RAČUNOVODSTVO
● U slučaju gubitka prilikom prodaje – za iznos
internog gubitka povećava se vrednost osnovnog
sredstva, a smanjuju ostali rashodi, i to za iznos
knjižen na računu 570. U Konsolidovanom bilan-
su uspeha povećavaju se i troškovi amortizacije
tog sredstva, a za navedeni iznos povećava se i
ispravka vrednosti osnovnog sredstva.
● U slučaju dobitka od prodaje – za iznos in-
ternog dobitka smanjuje se vrednost osnovnog
sredstva i smanjuju ostali prihodi, i to za iz-
nos knjižen na računu 670. U Konsolidovanom
bilansu uspeha smanjuju se i troškovi amorti-
zacije tog sredstva, a za navedeni iznos smanjuje
se ispravka vrednosti osnovnog sredstva.
Primer: Promet osnovnih sredstava kada
je prodajna cena niža od knjigovodstvene
vrednosti sredstva
Matično društvo Uno d. o. o. prodalo je za-
visnom društvu Due d. o. o. mašinu za 1.500.000
dinara (bez PDV-a) u aprilu 2018. godine, a Due
je mašinu stavilo u pogon od 1. maja. Kartica
osnovnog sredstva – mašine kod Una na dan pro-
daje je sledeća:
1. Nabavna vrednost 2.500.000
2. Ispravak vrednosti do 31. 12. 2017 416.667
3. Sadašnja vrednost na 31. 12. 2017 2.083.333
4. Ispravak vrednosti do prodaje 83.333
5. Sadašnja vrednost na dan prodaje (3 – 4) 2.000.000
6. Amortizaciona stopa 10%
Mašina je kod Una bila u upotrebi 2 godine.
Uno je prodaju knjižio ovako:
Konto Opis Dug. Potr.
023 Postrojenja i oprema 2.500.000
029 Ispravak vrednosti
postrojenja i opreme 500.000
200 Kupci u zemlji – matična
i zavisna pravna lica 2.000.000
570 Gubici po osnovu
rashodovanja …. i opreme 500.000
– za prodaju mašine
Pošto gubitak od prodaje mašine nije ostva-
ren sa trećim licima, isključuje se iz Konsoli-
dovanog bilansa.
Dalje, Due je od 1. maja nadalje obračunao
amortizaciju na nabavnu vrednost mašine od
1.500.000 dinara po amortizacionoj stopi od
12,5% (kupio je mašinu sa preostalim vekom ko-
rišćenja 8 godina), što iznosi 125.000 dinara. U
Konsolidovanom bilansu uspeha potrebno je po-
većati troškove amortizacije za 41.667 dinara
(500.000 × 12,5% × 8/12). Eliminacija je prikazana
u tabeli 13.
Može se videti da je u konsolidovanom izno-
su vrednost mašine takva kao da se nije desila
interna prodaja: sadašnja vrednost 31. 12. 2017.
od 2.083.333 dinara minus godišnja amortizaci-
ja od 250.000 dinara (2.500.000 × 10%).
Tabela 13: Eliminacija internih gubitaka po osnovu prodaje osnovnog sredstva
AOP Naziv pozicije Uno Due Zbirni bilans Eliminacija Konsolidovano
0013 Postrojenja i oprema 0 1.375.000 1.375.000 458.333 1.833.333
1027 Troškovi amortizacije 83.333 125.000 208.333 41.667 250.000
1053 Ostali rashodi 500.000 0 500.000 -500.000 0
Ukupno eliminacije: 0
Mašina je kod Una bila u upotrebi prva
4 meseca pre prodaje, što je period za
koji je obračunao amortizaciju.
Povećanje za 500.000 dinara, što je
interni gubitak, i smanjenje za dodatni
ispravak vrednosti za 41.667 dinara.
Primer: Promet osnovnih sredstava kada je
prodajna cena viša od knjigovodstvene vredno-
sti sredstva
Matično društvo Makro d. o. o. prodalo
je zavisnom društvu Mikro d. o. o. mašinu za
2.500.000 dinara (bez PDV-a) u aprilu 2018. go-
dine, a Mikro je mašinu stavio u pogon od 1.
maja. Kartica osnovnog sredstva – mašine kod
društva Makro na dan prodaje je sledeća:
72 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
1. Nabavna vrednost 2.500.000
2. Ispravak vrednosti do 31. 12. 2017 416.667
3. Sadašnja vrednost na 31. 12. 2017 2.083.333
4. Ispravak vrednosti do prodaje 83.333
5. Sadašnja vrednost na dan prodaje (3 – 4) 2.000.000
6. Amortizaciona stopa 10%
Mašina je kod matičnog društva Makro bila
u upotrebi 2 godine.
Makro je prodaju knjižio ovako:
Konto Opis Dug. Potr.
023 Postrojenja i oprema 2.500.000
029 Ispravak vrednosti
postrojenja i opreme 500.000
200 Kupci u zemlji – matična
i zavisna pravna lica 2.500.000
670 Dobici od prodaje …. i
opreme 500.000
– za prodaju mašine
Pošto dobitak od prodaje mašine nije ostva-
ren sa trećim licima, isključuje se iz Konsoli-
dovanog bilansa.
Dalje, Mikro je od 1. maja nadalje obračunao
amortizaciju na nabavnu vrednost mašine od
2.500.000 dinara po amortizacionoj stopi od
12,5% (kupio je mašinu sa preostalim vekom ko-
rišćenja 8 godina), što iznosi 208.333 dinara.
U Konsolidovanom bilansu uspeha potrebno je
smanjiti troškove amortizacije za 41.667 dina-
ra (500.000 × 12,5% × 8/12). Eliminacija je prika-
zana u tabeli 14.
Uočava se da je u konsolidovanom iznosu
vrednost mašine takva kao da se nije desila in-
terna prodaja: sadašnja vrednost 31. 12. 2017. od
2.083.333 dinara minus godišnja amortizacija
od 250.000 dinara (2.500.000 × 10%).
Tabela 14: Eliminacija internih dobitaka po osnovu prodaje osnovnog sredstva
AOP Naziv pozicije Makro Mikro Zbirni bilans Eliminacija Konsolidovano
0013 Postrojenja i oprema 0 2.291.667 2.291.667 -458.333 1.833.333
1027 Troškovi amortizacije 83.333 208.333 291.667 -41.667 250.000
1052 Ostali rashodi 500.000 0 500.000 500.000 0
Ukupno eliminacije: 0
Mašina je kod Makra bila u upotrebi
prva 4 meseca pre prodaje, što je period
za koji je obračunao amortizaciju.
Smanjenje za 500.000 dinara, što je
interni gubitak, i povećanje za smanjenje
ispravka vrednosti za 41.667 dinara.
Konsolidovanje investicionih nekretnina
datih u zakup članu grupe
U skladu sa MRS 40 investiciona nekretni-
na je nekretnina (zemljište ili objekat – ili
deo objekta ili oboje) koju drži vlasnik u cilju
ostvarivanja prihoda od zakupnine ili pora-
sta vrednosti kapitala ili i jednog i drugog, a
ne za: a) korišćenje u proizvodnji ili nabavci
dobara ili usluga ili u administrativne svrhe
ili b) prodaju u redovnom toku poslovanja. Sto-
ga investicione nekretnine generišu tokove
gotovine uglavnom nezavisno od drugih sred-
stava društva. Ovim se pravi razlika između
investicionih nekretnina i nekretnina koje
koristi vlasnik.
Posebna specifičnost u vezi sa iskazivanjem
investicionih nekretnina u konsolidovanim fi-
nansijskim izveštajima odnosi se na slučaj u kome
matično društvo poseduje nekretninu
koju izdaje
zavisnom pravnom licu ili obrnuto. Specifič-
nost se ogleda u tome što se ove investicione ne-
kretnine prezentuju i vrednuju kao investicione
nekretnine u pojedinačnim finansijskim izvešta-
jima, dok se u konsolidovanim finansijskim izve-
štajima ova investiciona nekretnina priznaje
kao nekretnina koju koristi vlasnik u smislu MRS
16, MRS 40, paragraf 15: U nekim slučajevima enti-
tet poseduje nekretnine koje su iznajmljene njego-
vom matičnom entitetu ili nekom od zavisnih
entiteta i oni ih koriste. Ove nekretnine ne
mogu se kvalifikovati kao investicione nekret-
nine u konsolidovanim finansijskim izveštajima,
s obzirom na to da, sa aspekta grupe, nekretnine
koristi vlasnik. Međutim, sa aspekta entiteta
koji je vlasnik ovakvih nekretnina, iste predsta-
vljaju investicione nekretnine ukoliko ispunjava-
ju uslove definicije iz paragrafa 5. Stoga, u svojim
pojedinačnim finansijskim izveštajima davalac
lizinga tretira ovu nekretninu kao investicio-
nu nekretninu.
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 73
RAČUNOVODSTVO
Osim reklasifikacije nekretnine sa raču-
na 024 na račun 020, 021 ili 022, u zavisnosti
od primenjenih računovodstvenih politika za
vrednovanje investicionih nekretnina, odno-
sno nekretnina koje koristi vlasnik, za potre-
be konsolidacije može biti neophodno
da se
izvrše odgovarajuća vrednosna usklađivanja,
kao i dodatni obračuni, u zavisnosti od toga
da li je investiciona nekretnina iskazana po
modelu nabavne vrednosti ili po modelu fer
vrednosti.
Ukoliko je za vrednovanje investicione ne-
kretnine date u zakup članu grupe primenjen me-
tod fer vrednosti, za potrebe konsolidacije
potrebno
je izvršiti sledeća usklađivanja:
1. investicionu nekretninu reklasifikovati na
nekretnine
koje koristi vlasnik – sa AOP 0014
na AOP 0011 ili AOP 0012;
2. efekat procene koji je u pojedinačnim finan-
sijskim izveštajima priznat kao prihod, u kon-
solidovanim finansijskim
izveštajima treba
iskazati kao revalorizacionu
rezervu, uz odgo-
varajuća vrednosna usklađivanja – sa AOP 1052
odnosno AOP 1053 na AOP0414;
3. obračunati trošak amortizacije za inve-
sticionu nekretninu koji nije priznat u iz-
veštajima zakupodavca i povećati rashod u
Konsolidovanom bilansu uspeha, a istovremeno
smanjiti vrednost nekretnina u Konsolidova-
nom bilansu stanja, a ako je nepokretnost data u
zakup u nekoj od prethodnih godina, potrebno je
utvrditi i početno stanje ispravke vrednosti za
iznos akumulirane amortizacije ranijih godina
i za taj iznos smanjiti neraspoređenu dobit ra-
nijih godina;
4. eliminisati prihode od zakupa i troškove
zakupnine (AOP 1042 i AOP 1026);
5. eliminisati interna potraživanja i obaveze
po osnovu zakupa (AOP 0052 i AOP 0452).
Primer: Investicione nekretnine date
u zakup članu grupe u konsolidovanim
bilansima po fer vrednosti
Matično pravno lice Princeza a. d. poseduje
magacinski prostor koji izdaje u zakup svom za-
visnom pravnom licu Žabac d. o. o. Inicijalna
nabavna vrednost magacina je 35.000.000 dinara
(nabavljen 1. 1. 2018. godine), a njegova fer vred-
nost po proceni na 31. 12. 2018. godine iznosi
40.000.000 dinara. Razliku od 5.000.000 dinara
Princeza je priznala kao prihod od usklađivanja
vrednosti nekretnina (na računu 682).
Princeza je magacin izdala Žapcu u aprilu
2018. godine. U toku 2018. godine Princeza je
ostvarila prihode od zakupa magacina u iznosu
od 2.000.000 dinara, što je kod zakupca Žapca
evidentirano kao trošak zakupa. Na 31. 12. 2018.
godine ostala su neizmirena potraživanja
Princeze za decembarsku zakupninu u iznosu od
250.000 dinara. U tabeli 15 prikazana je elimi-
nacija investicione nekretnine date u zakup
Žapcu, članu grupe.
Tabela 15: Eliminacija investicione nekretnine vrednovane po fer vrednosti, date u zakup članu grupe
AOP Naziv pozicije Princeza Žabac Zbirni
bilans Eliminacija Konsoli-
dovano
0012 Građevinski objekti 0 39.125.000 39.125.000
0014 Investicione nekretnine 40.000.000 0 40.000.000 -40.000.000 0
1052 Ostali prihodi -5.000.000 -5.000.000 5.000.000 0
0414 Revalorizacione rezerve po osnovu
revalorizacije nemat. imovine, nekretnina,
postrojenja i opreme 0 0 -5.000.000 -5.000.000
1027 Troškovi amortizacije 0 0 875.000 875.000
1026 Troškovi proizvodnih usluga -2.000.000 -2.000.000 2.000.000 0
1042 Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i
zavisnim pravnim licima 2.000.000 2.000.000 -2.000.000 0
0452 Dobavljači – matična i zavisna pravna lica u
zemlji -250.000 -250.000 250.000 0
0052 Kupci u zemlji – matična i zavisna pravna lica 250000 0 250.000 -250.000 0
Ukupno eliminacije: 0
Amortizacija je obračunata uz
pretpostavku amortizacione stope od 2,5%
na nabavnu vrednost 35.000.000 dinara.
Fer vrednost 40.000.000 minus
875.000 ispravka vrednosti
usled amortizacije.
74 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Ukoliko se za vrednovanje investicione ne-
kretnine date u zakup članu grupe primenjuje me-
tod nabavne vrednosti, za potrebe konsolidacije
potrebno je izvršiti sledeća usklađivanja:
1. investicionu nekretninu treba reklasifi-
kovati na nekretnine koje koristi vlasnik, bez
usklađivanja drugih podataka (sa AOP 0014 na
AOP 0011 ili AOP 0012);
2. eliminisati prihode od zakupa i troškove
zakupnine (AOP 1042 i AOP 1026);
3. eliminisati interna potraživanja i obaveze
po osnovu zakupa (AOP 0052 i AOP 0452).
Primer: Investicione nekretnine date
u zakup članu grupe u konsolidovanim
bilansima po nabavnoj vrednosti
Za primer su uzeti isti podaci kao u prethod-
nom slučaju matičnog društva Princeza i zavi-
snog društva Žabac.
Matično pravno lice Princeza a. d. poseduje
magacinski prostor koji izdaje u zakup svom za-
visnom pravnom licu Žabac d. o. o. Inicijalna
nabavna vrednost magacina je 35.000.000 dinara,
a njegova neotpisana knjigovodstvena vrednost
na 31. 12. 2018. godine iznosi 30.625.000 dinara.
Opis (kod Princeze) Magacin
31. 12. 2018.
Amortizacija
za 2018.
Nabavna vrednost 35.000.000 875.000
Ispravak vrednosti 4.375.000
Neotpisana vrednost 30.625.000
Princeza je magacin izdala Žapcu u aprilu
2018. godine. U toku 2018. godine Princeza je
ostvarila prihode od zakupa magacina u iznosu
od 2.000.000 dinara, što je kod zakupca Žapca
evidentirano kao trošak zakupa. Na 31. 12. 2018.
godine ostala su neizmirena potraživanja
Princeze za decembarsku zakupninu u iznosu od
250.000 dinara.
Princeza obračunava amortizaciju magacina
po stopi od 2,5%.
U tabeli 16 prikazana je eliminacija investi-
cione nekretnine vrednovane po nabavnoj vred-
nosti, date u zakup Žapcu, članu grupe.
Tabela 16: Eliminacija investicione nekretnine vrednovane po nabavnoj vrednosti, date u zakup
članu grupe
AOP Naziv pozicije Princeza Žabac Zbirni
bilans Eliminacija Konsoli-
dovano
0012 Građevinski objekti 0 30.625.000 30.625.000
0014 Investicione nekretnine 30.625.000 0 30.625.000 -30.625.000 0
1026 Troškovi proizvodnih usluga -2.000.000 -2.000.000 2.000.000 0
1042 Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim
i zavisnim pravnim licima 2.000.000 2.000.000 -2.000.000 0
0452 Dobavljači – matična i zavisna pravna lica
u zemlji -250.000 -250.000 250.000 0
0052 Kupci u zemlji – matična i zavisna pravna
lica 250000 0 250.000 -250.000 0
Ukupno eliminacije: 0
Konsolidovanje dividende matičnog
pravnog lica
U skladu sa paragrafom 10. MRS 27, matično
društvo priznaje dividendu
od zavisnih dru-
štava, zajedničkih poduhvata ili pridruženih
društava u dobitku ili gubitku u svojim pojedinačnim
finansijskim izveštajima, kada je usta-
novljeno njegovo pravo da primi dividendu.
Pravo na dividendu je ustanovljeno kada nadležni
organ donese odluku o raspodeli dobiti
i izdvajanju
za dividendu.
Ustanovljena dividenda od strane zavisnog
društva, koja pripada matičnom društvu, eli-
miniše se:
● smanjenjem finansijskih prihoda u Konsoli-
dovanom bilansu uspeha (iznos evidentiran na
računu 660) i
● povećanjem neraspoređene dobiti ranijih go-
dina u Konsolidovanom bilansu stanja.
U slučaju da je nadležni organ pravnog lica
doneo odluku
o raspodeli dobiti, ali do kraja
godine nije izvršeno plaćanje matičnom dru-
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 75
RAČUNOVODSTVO
štvu, u konsolidovanim finansijskim izvešta-
jima potrebno je sprovesti sledeće:
● izvršiti prebijanje potraživanja matičnog
društva (iznos evidentiran na računu 230) sa
obavezom zavisnog društva za dividendu (evi-
dentiranu na računu 461), odnosno za isplatu
učešća u dobiti (evidentiranog na računu 462) i
● smanjiti finansijske prihode (evidentira-
ni na računu 660), a povećati neraspoređenu do-
bit ranijih godina u Konsolidovanom bilansu
stanja.
Primer: Konsolidovanje dividende
Skupština društva Vuk d. o. o. na sednici
održanoj 25. 12. 2018. godine donela je odluku o
isplati učešća u dobiti iz 2017. godine, u iznosu
od 50.000 dinara. Do 31. 12. 2018. godine učešće u
dobiti nije isplaćeno.
Tabela 17: Konsolidovanje Crvenkapinog učešća u Vukovoj dobiti
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni
bilans Eliminacija Konsoli-
dovano
0063 Kratkoročni krediti i plasmani – matična i
zavisna pravna lica 50.000 50.000 -50.000 0
1034 Finansijski prihodi od matičnih i zavisnih
pravnih lica -50.000 -50.000 50.000 0
0459 Ostale kratkoročne obaveze -50.000 -50.000 50.000 0
0418 Neraspoređeni dobitak ranijih godina -200.000 -50.000 -250.000 -50.000 -300.000
Ukupno eliminacije -300.000 -300.000
Ovo je stanje neraspoređenog dobitka
Crvenkape i Vuka na 31. 12. 2018.
Prenos rezultata postupka
konsolidovanja iz Bilansa uspeha u
Bilans stanja
U postupku konsolidovanja međusobnih inter-
nih transakcija
koje uključuju prihode, rashode,
imovinu i obaveze, naročito u postupku eli-
minacija različitih iznosa na strani rashoda
u odnosu na stranu prihoda i obratno, dolazi
do neravnoteže između zbira aktive i pasive.
Ta neravnoteža odnosno
razlika rezultat je
postupka konsolidovanja koji treba preneti iz
Bilansa uspeha u Konsolidovani bilans stanja,
na AOP 0418 – Neraspoređeni dobitak tekuće
godine.
Primer: Uspostavljanje bilansne ravnoteže
U primeru Crvenkapice i Vuka korekcija na
poziciji AOP 0418 vrši se na osnovu bilansne
ravnoteže koja je nastala na pozicijama prika-
zanim u tabeli 18.
Tabela 18: Pozicije na kojima je nastala bilansna neravnoteža
AOP Naziv pozicije Tabela Promene u
Bilansu uspeha
Promene u
Bilansu stanja
1003 Prihodi od prodaje robe matičnim i zavisnim pravnim licima na
domaćem tržištu 8 -21.429
0048 Roba -21.429
1010 Prihodi od prodaje proizvoda i usluga matičnim i zavisnim pravnim
licima na domaćem tržištu 10 -40.000
0045 Materijal, rezervni delovi, alat i sitni inventar -40.000
1003 Prihodi od prodaje robe matičnim i zavisnim pravnim licima na
domaćem tržištu 12 -36.000
0013 Postrojenja i oprema -36.000
1034 Finansijski prihodi od matičnih i zavisnih pravnih lica 17 -50.000
0418 Neraspoređeni dobitak ranijih godina -50.000
Ukupno korekcije -147.429 -147.429
Iznos od 147.429 dinara evidentira se na AOP 0418, kao što prikazuje tabela 19.
76 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Konsolidovanje tekućeg i odloženog poreza
Polazeći od toga da podaci u konsolidovanim
finansijskim
izveštajima treba da odgovaraju
iznosima koji bi se pojavili pod pretpostavkom
da se radi o jedinstvenom pravnom
licu, u po-
stupku konsolidovanja trebalo bi izvršiti me-
đusobna prebijanja iznosa tekućeg i odloženih
poreza.
Prema MRS 12, u konsolidovanim finansij-
skim izveštajima tekuće poresko sredstvo jednog
entiteta u grupi prebija se tekućom poreskom
obavezom drugog entiteta u grupi ako i samo ako
dati entiteti imaju zakonsko pravo da izvrše ili
prime pojedinačne neto isplate, pri čemu enti-
teti nameravaju da izvrše ili prime takve neto
isplate ili da istovremeno povrate sredstvo i
izmire obavezu.
Dakle, obaveza za porez na dobit i potraži-
vanje za više
plaćen porez na dobit, koji su iska-
zani u pojedinačnim finansijskim izveštajima
pravnih lica, u konsolidovanim finansijskim
izveštajima prikazuju se „prebijeno”, odnosno
vrši se „prebijanje” konta 481 – Obaveze za porez
iz rezultata
sa stanjem na kontu 223 – Potra-
živanja za više plaćen porez na dobitak, pa se
iskazuje razlika.
Takođe, u Konsolidovanom bilansu stanja
vrši se međusobno
prebijanje odloženih po-
reskih obaveza jednog pravnog lica koje ulazi u
krug konsolidovanja sa stanjem odloženog
pore-
skog sredstva drugog povezanog pravnog lica i
iskazuje se razlika između ova dva iznosa, odno-
sno vrši se prebijanje između stanja konta 288
– Odložena poreska sredstva i stanja na kontu
498 – Odložene poreske obaveze,
pa se iskazuje
razlika.
Na isti način treba postupiti i sa pozicijama
„Poreski rashod
perioda” (AOP 1060), „Odlo-
ženi poreski rashod perioda” (AOP 1061) i „Od-
loženi poreski prihodi perioda” (AOP 1062) u
Konsolidovanom bilansu uspeha.
Navedeno važi u slučaju konsolidovanja prav-
nih lica na teritoriji Republike Srbije. Ako u
konsolidaciju ulaze pravna lica iz drugih drža-
va, odložena poreska sredstva i obaveze i teku-
ći porez ne mogu da se prebijaju sa odloženim
i tekućim porezima pravnih lica iz Republike
Srbije.
Prema paragrafu 74. MRS 12, u konsolidova-
nim finansijskim
izveštajima društvo prebija
odložena poreska sredstva i odložene poreske
obaveze ako i samo ako:
a) društvo ima zakonsko pravo da prebija teku-
ća poreska
sredstva sa tekućim poreskim oba-
vezama i
b) odložena poreska sredstva i odložene po-
reske obaveze
odnose se na porez na dobitak
koji je ista poreska vlast nametnula ili istom
poreskom društvu ili različitim poreskim
društvima koja nameravaju da ili izmire tekuće
poreske obaveze i sredstva na neto osnovi ili
da istovremeno ostvare sredstva i izmire oba-
veze u svakom budućem periodu u kom se očekuje
izmirenje ili povraćaj značajnih iznosa odlo-
ženih poreskih obaveza ili sredstava.
U konsolidovanim finansijskim izveštaji-
ma privremene razlike utvrđuju se poređenjem
knjigovodstvene vrednosti sredstava i obaveza
u konsolidovanim finansijskim izveštajima
sa odgovarajućom poreskom osnovicom. Pore-
ska osnovica utvrđuje se prema konsolidova-
noj poreskoj prijavi u onim zakonodavstvima
u kojima se takva prijava popunjava. U drugim
zakonodavstvima poreska osnovica utvrđuje
se prema poreskim prijavama svakog entiteta
u grupi.
To znači da se odložena poreska sredstva i
odložene poreske obaveze, iskazane u pojedi-
načnim finansijskim izveštajima, sabiraju i
svaki dobijeni zbir analizira u cilju utvrđiva-
nja njihove strukture, tačnije osnove po kojoj su
iskazani.
Tabela 19: Korigovanje rezultata u Konsolidovanom bilansu stanja
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni
bilans Korekcija Konsoli-
dovano
0419 Neraspoređeni dobitak tekuće godine -200.000 -100.000 -300.000 147.429 -152.571
Prenos rezultata konsolidovanja iz Bilansa
uspeha u Bilans stanja -147.429
Ukupno korekcije 0
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 77
RAČUNOVODSTVO
Zakon o porezu na dobit pravnih lica omogu-
ćava povezanim pravnim licima da svoje pore-
ske obaveze utvrđuju na osnovu Konsolidovanog
poreskog bilansa. Ukoliko se vrši poreska
konsolidacija, ona je već uključena u finansij-
ske izveštaje i ne zahteva dodatna korigova-
nja u Konsolidovanom bilansu stanja. Poresko
konsolidovanje nije obavezno i nema direktne
veze sa konsolidacijom finansijskih izvešta-
ja koja se vrši u skladu sa računovodstvenim
propisima.
O poreskom konsolidovanju pisano je u po-
sebnom članku u ovom broju časopisa.
Uključivanje finansijskih izveštaja ino-
stranog zavisnog pravnog lica u konsolido-
vane finansijske izveštaje matičnog dru-
štva u Srbiji
Ukoliko se finansijski izveštaji zavisnih
društava prikazuju u različitim valutama jer
su ta pravna lica osnovana i svoju delatnost
obavljaju u inostranstvu, preduslov za konso-
lidovanje je prevođenje njihovih finansijskih
izveštaja u valutu u kojoj se prikazuju
finan-
sijski izveštaji matičnog društva. Ovo prevo-
đenje ili uključivanje finansijskih izveštaja
zavisnih društava u inostranstvu u konsoli-
dovani finansijski izveštaj matičnog dru-
štva u Republici Srbiji vrši se u skladu sa
smernicama propisanima paragrafima od 38.
do 47. MRS 21.
U skladu sa MRS 21, inostrano poslovanje je
ono poslovanje
sa pravnim licem koje je zavi-
sno društvo, pridruženo
društvo (povezano
društvo), zajednički poduhvat ili filijala
matičnog društva, čija je delatnost smeštena
ili se obavlja u zemlji ili valuti različitoj
od zemlje ili valute izveštajnog društva.
Prema paragrafu 39. MRS 21, Bilans stanja i
Bilans uspeha zavisnog društva koje sastavlja
finansijske izveštaje
u drugoj valuti prevode
se u valutu za prezentaciju korišćenjem slede-
ćih postupaka:
● sredstva i obaveze za svaki prezentovani
bilans stanja (tj. uključujući uporedne podatke)
prevode se po zaključnom
kursu važećem na da-
tum tog bilansa stanja;
● prihodi i rashodi za svaki bilans uspeha (tj.
uključujući
uporedne podatke) prevode se po kur-
sevima važećim
na datume transakcija i
● sve proistekle kursne razlike priznaju se kao
posebna komponenta kapitala.
Kursne razlike između dobiti u Bilansu sta-
nja i dobiti
u Bilansu uspeha proizlaze iz:
● prevođenja prihoda i rashoda korišćenjem
kurseva važećih na datume transakcija, a imo-
vine i obaveza po zaključnom
kursu;
● prevođenja početnog stanja neto sredstava po
zaključnom kursu koji je različit od prethodnog
zaključnog kursa.
Ove kursne razlike ne priznaju se u dobitku i
gubitku jer promene kursa imaju mali ili nika-
kav direktan uticaj na sadašnje ili buduće toko-
ve gotovine iz poslovnih aktivnosti. U skladu sa
MRS 21, kumulativni iznos kursnih razlika pre-
zentuje se u zasebnoj komponenti kapitala sve do
otuđenja zavisnog društva.
Kada se kursne razlike odnose na zavisno
društvo koje se konsoliduje, ali nije u potpunom
vlasništvu, akumulirane
kursne razlike proi-
zašle iz prevođenja valuta moraju da se podele
na manjinsko i većinsko učešće.
Na računu 334 – Dobici ili gubici po osnovu
preračuna finansijskih izveštaja inostranog
poslovanja – iskazuju se efekti kursnih razlika
koje su nastale po osnovu ulaganja u inostrano
poslovanje, koji se priznaju u okviru ostalog
sveobuhvatnog dobitka u skladu sa paragrafom
30. MRS 21. Pravna lica koja primenjuju MSFI za
MSP na ovom računu iskazuju dobitke ili gubit-
ke po osnovu preračuna finansijskih izveštaja
inostranog poslovanja u skladu sa odeljcima 5 i
30 MSFI za MSP.
Primer: Prevođenje finansijskih
izveštaja zavisnog društva iz
inostranstva u dinare
Matično društvo Maza a. d. iz Republike Sr-
bije konsoliduje zavisno društvo Lunja d. o. o. iz
Slovenije, koje sastavlja finansijske izveštaje
u EUR. Maza prevodi Lunjine finansijske izve-
štaje na način prikazan u tabeli 18, a uz pomoć
podataka Narodne banke Srbije o:
● zvaničnom srednjem kursu evra na 31. 12. 2018.
godine, koji iznosi 118,1946 dinara, i
● prosečnom kursu evra u 2018. godini, koji iz-
nosi 118,2716 dinara.
78 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Tabela 20: Prevođenje Lunjinih finansijskih izveštaja u dinare
Bilans stanja Lunja d. o. o. na dan 31. 12. 2018. 1 EUR = 118,1946
Pozicija AOP EUR DIN
AKTIVA
B. Stalna imovina 0002 200.000 23.638.920
II Nekretnine, postrojenja i oprema 0010 200.000 23.638.920
3. Postrojenja i oprema 0013 200.000 23.638.920
G. Obrtna imovina 0043 178.000 21.038.639
I Zalihe 0044 90.000 10.637.514
4. Roba 0048 90.000 10.637.514
II Potraživanja po osnovu prodaje 0051 73.000 8.628.206
5. Kupci u zemlji 0056 73.000 8.628.206
VII Gotovinski ekvivalenti i gotovina 0068 15.000 1.772.919
D. UKUPNA AKTIVA 0071 378.000 44.677.559
PASIVA AOP
A. Kapital 0401 159.000 18.792.941
I Osnovni kapital 0402 90.000 10.637.514
2. Udeli d. o. o. 0404 90.000 10.637.514
IV Rezerve 0413 9.000 1.063.751
VIII Neraspoređeni dobitak 0417 60.000 7.091.676
1. Neraspoređeni dobitak ranijih godina 0418 20.000 2.363.892
2. Neraspoređeni dobitak tekuće godine 0419 40.000 4.727.784
B. Dugoročna rezervisanja i obaveze 0424 150.000 17.729.190
II Dugoročne obaveze 0432 150.000 17.729.190
2. Obaveze prema matičnim i zavisnim pravnim licima 0434 100.000 11.819.460
5. Dugoročni krediti i zajmovi u zemlji 0437 50.000 5.909.730
G. Kratkoročne obaveze 0442 69.000 8.155.427
I Kratkoročne finansijske obaveze 0443 20.000 2.363.892
3. Kratkoročni krediti i zajmovi u zemlji 0446 20.000 2.363.892
III Obaveze iz poslovanja 0451 40.000 4.727.784
2. Dobavljači – matična i zavisna pravna lica u inostranstvu 0453 30.000 3.545.838
5. Dobavljači u zemlji 0456 10.000 1.181.946
V Obaveze po osnovu PDV-a 0460 9.000 1.063.751
Đ. UKUPNA PASIVA 0464 378.000 44.677.559
Bilans uspeha Lunja d. o. o. za period od 1. 1. do 31. 12. 2018. godine 1 EUR = 118,2716
Pozicija AOP EUR DIN
PRIHODI IZ REDOVNOG POSLOVANJA
A. Poslovni prihodi 1001 300.000 35.481.480
I Prihodi od prodaje robe 1002 300.000 35.481.480
5. Prihodi od prodaje robe na domaćem tržištu 1007 300.000 35.481.480
RASHODI REDOVNOG POSLOVANJA
B. Poslovni rashodi 1018 244.000 28.858.270
I Nabavna vrednost prodate robe 1019 133.000 15.730.123
V Troškovi materijala 1023 8.000 946.173
VI Troškovi goriva i energije 1024 12.000 1.419.259
VII Troškovi zarada 1025 70.000 8.279.012
VIII Troškovi proizvodnih usluga 1026 5.000 591.358
IX Troškovi amortizacije 1027 10.000 1.182.716
XI Nematerijalni troškovi 1029 6.000 709.630
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 79
RAČUNOVODSTVO
Bilans uspeha Lunja d. o. o. za period od 1. 1. do 31. 12. 2018. godine 1 EUR = 118,2716
V. Poslovni dobitak 1030 56.000 6.623.210
Đ. Finansijski rashodi 1040 8.500 1.005.309
I Finansijski rashodi iz odnosa sa povezanim pravnim licima i
ostali finansijski rashodi 1041 5.000 591.358
1. Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i zavisnim pravnim
licima 1042 5.000 591.358
II Rashodi kamata prema trećim licima 1046 3.500 413.951
Ž. Gubitak iz finansiranja 1049 8.500 1.005.309
L. Dobitak iz redovnog poslovanja 1054 47.500 5.617.901
Nj. Dobitak pre oporezivanja 1058 47.500 5.617.901
P. Porez na dobitak
I Poreski rashod perioda 1060 7.500 887.037
S. NETO DOBITAK 1064 40.000 4.730.864
Iz prikazanih bilansa jasno se vidi da se do-
bit tekuće godine Lunje u EUR slaže sa dobiti
iz Bilansa uspeha, dok se nakon prevođenja u
dinare, u odnosu na dobit prikazanu u Bilansu
uspeha u dinarima, razlikuje od neraspoređene
dobiti tekuće godine u dinarima. Isto je posle-
dica prevođenja pozicija Bilansa stanja i Bilan-
sa uspeha po različitim kursevima. Prilikom
konsolidacije svi prihodi, rashodi, imovina,
obaveze i kapital,
izuzev dobiti tekuće godine,
biće uključeni u finansijske
izveštaje u dinar-
skom iznosu utvrđenom primenom odgovarajućih
kurseva, odnosno biće prikazani po iznosima
prikazanim u finansijskim izveštajima.
Lunjina dobit tekuće godine u iznosu od
4.730.864 dinara biće uključena u konsolido-
vani rezultat grupe u Bilansu uspeha, dok će u
Konsolidovani bilans
stanja takođe biti uklju-
čen iznos od 4.730.864 dinara, dok će razlika od
3.080 dinara (4.727.784 – 4.7360.864) biti prika-
zana u okviru računa 334, odnosno na AOP 0415
ili AOP 0416.
Sastavljanje Konsolidovanog bilansa
stanja i Konsolidovanog bilansa
uspeha
Sastavljanje Konsolidovanog bilansa stanja i
Bilansa uspeha
vrši se prostim sabiranjem poje-
dinačnih bilansa stanja
i bilansa uspeha, nakon
čega se sprovode eliminacije internih odnosa
iz tog zbira. Podaci dobijeni sabiranjem poje-
dinačnih finansijskih izveštaja, umanjeni za
eliminacije, unose se u obrasce Konsolidovani
bilans stanja i Konsolidovani
bilans uspeha.
Ukoliko su podaci u finansijskim izveštaji-
ma grupe za 2017. godinu korigovani zbog isprav-
ke materijalno značajne
greške ili promene
računovodstvenih politika, u obrasce
konsoli-
dovanih finansijskih izveštaja za prethodnu
godinu treba uneti korigovane podatke.
Sastavljanje Konsolidovanog izveštaj
o ostalom rezultatu
Sastavljanje Konsolidovanog izveštaja o
ostalom rezultatu je jednostavno jer su sve
eliminacije već izvršene u Konsolidovanom
bilansu uspeha na poziciji neto dobitka i u
Konsolidovanom bilansu stanja na pozicijama
revalorizacionih rezervi i nerealizovanih
dobitaka i gubitaka.
Na kraju je potrebno da se konsolidovani
ukupan neto sveobuhvatni dobitak ili gubitak
rasporedi na deo koji je pripisan većinskim
vlasnicima kapitala (AOP 2027) i na deo koji je
pripisan vlasnicima koji nemaju kontrolu (AOP
2028).
Sastavljanje Konsolidovanog
izveštaja o tokovima gotovine
Ni Pravilnik, kao ni MSFI 10, ne objašnjava
način sastavljanja Konsolidovanog finansijskog
izveštaja o tokovima gotovine. Međutim, pola-
zeći od opšteg pravila da se konsolidovani fi-
nansijski izveštaji sastavljaju za grupu kao da se
radi o jednom pravnom licu,
iz toga proizlazi
da se ovo pravilo primenjuje i na sastavljanje
Konsolidovanog izveštaja o tokovima gotovine.
80 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Sastavljanje Konsolidovanog izveštaja o to-
kovima gotovine zahteva sledeće postupke:
1) sastavljanje zbirnog konsolidovanog izvešta-
ja o tokovima gotovine zbrajanjem pojedinačnih
pozicija
iz pojedinačnih izveštaja o tokovima
gotovine
društava koja pripadaju krugu za kon-
solidovanje i
2) eliminisanje tokova gotovine između članica
grupe
za konsolidovanje.
U navedenom postupku zbir stanja gotovine na
početku
i na kraju izveštajnog perioda ne može
da se menja, odnosno stanje gotovine na kraju i
na početku obračunskog
perioda mora da bude
jednako sa iznosom gotovine u obrascu Konsoli-
dovani bilans stanja.
Prilikom eliminisanja tokova gotovine iz-
među članica grupe za konsolidovanje uzimaju
se u obzir stanja knjižena na računima koji su
Kontnim okvirom predviđeni za odnose izme-
đu matičnog i zavisnih pravnih lica, a prika-
zani su u tabeli 1. Osim navedenih računa, pri
eliminisanju tokova gotovine
između članica
grupe za konsolidovanje treba uzeti u obzir i
druge račune kod kojih nije Kontnim okvirom
izvršeno raščlanjavanje, uzimanjem u obzir
kriterijuma da li lice pripada ili ne pripada
grupi za konsolidovanje. Zbog toga je preporuč-
ljivo da se računovodstvenim politikama gru-
pe definišu jednoobrazni analitički računi u
okviru odgovarajućih drugih računa, na kojima
će se evidentirati transakcije između poveza-
nih lica.
Posebnu pažnju treba obratiti na promene
koje se obuhvataju na računu 040 – Učešća u ka-
pitalu matičnih i zavisnih pravnih lica. Na
teret ovog računa iskazuju se odlivi gotovine
po osnovu ulaganja u zavisna pravna lica, koja
se iskazuju na poziciji za AOP 3020, a u korist
računa, kao i priliv gotovine po osnovu otuđe-
nja dela ili celokupnog
udela u zavisna pravna
lica, koji se iskazuje na poziciji za AOP 3014.
Pri tome treba uzeti u obzir i iznose na računu
560 odnosno 660, kako bi se prethodni iznosi
korigovali u slučaju razlike koja je nastala pri-
likom otuđenja udela.
Ukoliko su kod matičnog
društva nastale
promene na navedenom računu, treba ih iskaza-
ti u okviru priliva i odliva gotovine iz aktiv-
nosti investiranja.
Sastavljanje Konsolidovanog
izveštaja o promenama na kapitalu
Sastavljanje Konsolidovanog izveštaja o pro-
menama na kapitalu ne predstavlja prost zbir
pojedinačnih izveštaja o promenama na kapi-
talu. Prvo se saberu pozicije iz pojedinačnih
izveštaja o promenama na kapitalu, a zatim se
preuzimaju eliminacije i usklađenja iz Konso-
lidovanog bilansa stanja i priprema za konso-
lidaciju kapitala.
Sastavljanje Konsolidovanih
napomena uz finansijske izveštaje
MRS 24 uređuje obelodanjivanje odnosa sa po-
vezanim licima u Napomenama uz finansijske
izveštaje
Odnosi između matičnog i zavisnih društa-
va obelodanjuju se bez obzira na to da li je bilo
transakcija između njih. Društvo obelodanjuje na-
ziv svog matičnog pravnog lica i ako se razlikuje,
i naziv strane koja drži krajnju kontrolu. Ako ni
matično društvo ni strana koja drži krajnju kon-
trolu ne sačinjavaju konsolidovane finansijske
izveštaje dostupne javnosti, društvo će takođe
obelodaniti i naziv sledećeg višeg matičnog
pravnog lica koje sačinjava ovakve izveštaje.
Da bi se omogućilo korisnicima finansij-
skih izveštaja da formiraju mišljenje o efek-
tima odnosa između povezanih lica, primereno
je da se, kada postoji kontrola, obelodani odnos
sa povezanom stranom, bez obzira na to da li je
bilo transakcija između povezanih strana.
Pravno lice u konsolidovanim finansijskim
izveštajima obelodanjuje naknade ključnog ruko-
vodećeg osoblja u ukupnom iznosu i za svaku od
sledećih kategorija:
● kratkoročna primanja zaposlenih,
● primanja nakon prestanka zaposlenja,
● ostala dugoročna primanja zaposlenih,
● otpremnine i
● plaćanja akcijama.
Ako su postojale transakcije između poveza-
nih strana, društvo obelodanjuje prirodu od-
nosa sa povezanim stranama,
kao i informacije
o transakcijama i neizmirenim saldima
koje su
neophodne da bi se razumeo potencijalni efekat
ovih odnosa na finansijske izveštaje. Kao mini-
mum, obelodanjivanja
uključuju:
● iznose transakcija;
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 81
RAČUNOVODSTVO
● iznose neizmirenih salda, njihove rokove i
uslove, uključujući i to da li su osigurana,
kao i
prirodu naknade koju je potrebno obezbediti
za
njihovo izmirenje, ali i detalje o svim datim i
primljenim garancijama;
● rezervisanja za sumnjiva i sporna potraživa-
nja koja se odnose na iznose neizmirenih salda;
● rashode priznate u toku perioda po osnovu
sumnjivih i spornih potraživanja od povezanih
strana.
Ova obelodanjivanja vrše se odvojeno za sva-
ku od sledećih kategorija:
● matično pravno lice;
● pravna lica sa zajedničkom kontrolom ili
značajnim uticajem nad pravnim licem;
● zavisna pravna lica;
● pridružena pravna lica;
● zajednički poduhvati u kojima je pravno lice
učesnik u zajedničkom poduhvatu;
● ključno rukovodeće osoblje u pravnom licu
ili njegovom matičnom društvu i
● ostale povezane strane.
U MRS 24 dati su primeri transakcija koje je
potrebno
obelodaniti ukoliko se odnose na po-
vezane strane:
● kupovina ili prodaja proizvoda (završenih
ili nezavršenih);
● kupovina ili prodaja nekretnina i drugih
sredstava;
● pružanje ili primanje usluga;
● lizing;
● transfer istraživanja i razvoja;
● transfer prema ugovorima o licenci;
● transfer prema finansijskim aranžmanima
(uključujući
kredite i uplate kapitala u gotovi-
ni ili stvarima);
● data jemstva ili kolaterali i
● izmirenje obaveza u ime društva ili od stra-
ne društva u ime druge strane.
Suština obelodanjivanja po MSFI 12 jeste u
tome da se korisnicima finansijskih izveštaja
omogući procenjivanje prirode i vrste rizika
kojima je pravno lice izloženo, koji se javljaju
zbog ulaganja u zavisna, zajednički kontrolisana
i pridružena pravna lica, ali i da se oceni efe-
kat tih ulaganja na finansijski položaj, rezultat
i novčane tokove.
Pravno lice obelodanjuje informacije o zna-
čajnim prosuđivanjima i pretpostavkama koje
je izvršilo prilikom utvrđivanja: a) da ima
kontrolu nad drugim pravnim licem; b) da ima
zajedničku kontrolu nad aranžmanom ili znača-
jan uticaj nad drugim pravnim licem i c) vrste
zajedničkog aranžmana (zajedničkog poslovanja
ili zajedničkog poduhvata).
Tačnije, obelodanjene informacije omoguća-
vaju korisnicima konsolidovanih finansijskih
izveštaja da razumeju strukturu grupe i udeo koji
učešća bez prava kontrole imaju u aktivnosti-
ma i tokovima gotovine grupe, a zatim da ocene
prirodu i razmere značajnih ograničenja njegove
sposobnosti da pristupi ili koristi imovinu
i izmiruje obaveze grupe, prirodu i promene
u rizicima povezanim sa njegovim učešćima u
konsolidovanim strukturiranim društvima,
posledice promena u njegovom vlasničkom udelu
u zavisnom društvu koje ne rezultiraju u gubit-
ku kontrole i posledice gubitka kontrole nad
zavisnim društvom tokom izveštajnog perioda.
Zaključak
Konsolidovani godišnji finansijski izveštaj
(KFI) za 2018. godinu dostavljaju matična pravna
lica koja imaju kontrolu nad jednim ili više za-
visnih pravnih lica u zemlji i inostranstvu naj-
kasnije do 31. jula 2019. godine. Izuzetno, matično
pravno lice koje je istovremeno zavisno u nekoj
drugoj, višoj ekonomskoj celini, nije dužno da
dostavi Konsolidovani godišnji finansijski
izveštaj, pod uslovom da i njegovo matično prav-
no lice takođe ima sedište u Republici Srbiji.
Konsolidovani godišnji finansijski izveštaj
dostavlja se primenom Posebnog informacio-
nog sistema Agencije, odabirom odgovarajućeg
zahteva (KFI), u elektronskom obliku, potpisan
kvalifikovanim elektronskim potpisom za-
konskog zastupnika. Uz obrasce konsolidovanog
godišnjeg finansijskog izveštaja dostavlja se i
dokumentacija za javno objavljivanje, i to:
● Odluka o usvajanju Konsolidovanog godišnjeg
finansijskog izveštaja,
● Revizorski izveštaj,
● Konsolidovani godišnji izveštaj o poslo-
vanju (samo ako je matično pravno lice javno
društvo ili je razvrstano kao veliko – prema
Mišljenju Ministarstva finansija br. 011-00-
748/2015-16 od 13. jula 2015. godine).
Svi konsolidovani godišnji finansijski
izveštaji podležu obavezi revizije u skladu
sa Zakonom o reviziji. PS
Dr Marijana Žiravac Mladenović, glavni i odgovorni urednik časopisa „Poslovni savetnik”
Sastavljanje konsolidovanih
finansijskih izveštaja za 2018.
godinu
Pravna lica koja sastavljaju konsolidovane godišnje finansijske izveštaje
(matična pravna lica) dužna su da navedene izveštaje za 2018. godinu dostave
Agenciji radi javnog objavljivanja najkasnije do 31. jula 2019. godine. Konso-
lidovani godišnji finansijski izveštaj čine obrasci: Konsolidovani bi-
lans stanja, Konsolidovani bilans uspeha, Konsolidovani izveštaj o ostalom
rezultatu, Konsolidovani izveštaj o tokovima gotovine, Konsolidovani izve-
štaj o promenama na kapitalu i Napomene uz konsolidovani godišnji finan-
sijski izveštaj (u formi teksta).
Uvod
Konsolidovani finansijski izveštaji pred-
stavljaju izveštaje ekonomske
celine koju čine
matično i sva zavisna pravna lica. Obaveza sa-
stavljanja konsolidovanih finansijskih izve-
štaja u Republici Srbiji regulisana je pre svega
Zakonom o računovodstvu („Sl. glasnik RS”,
broj 62/2013 i 30/2018 – u daljem tekstu: Zakon),
a obrasci finansijskih izveštaja propisani
su Pravilnikom o sadržini i formi obrazaca
finansijskih izveštaja za privredna društva,
zadruge i preduzetnike („Sl. glasnik RS”, broj
95/2014 i 144/2014 – u daljem tekstu: Pravilnik).
Osim toga, prilikom računovodstvenog obu-
hvatanja ulaganja u zavisna i pridružena pravna
lica i zajedničke poduhvate potrebno je uzeti u
obzir odredbe sledećih MRS, odnosno MSFI:
● MSFI 3 – Poslovne kombinacije,
● MSFI 9 – Finansijski instrumenti, odnosno
MRS 39 – Finansijski instrumenti: priznavanje
i odmeravanje,
● MSFI 10 – Konsolidovani finansijski izve-
štaji,
● MSFI 11 – Zajednički aranžmani,
● MRS 12 – Porez na dobitak,
● MRS 21 – Efekti promena deviznih
kurseva,
● MRS 24 – Obelodanjivanja povezanih strana,
● MRS 27 – Pojedinačni finansijski izveštaji,
● MRS 28 – Investicije u pridružena preduzeća
i zajedničke poduhvate.
Napomena: Svako pozivanje na MRS 27 odnosi
se na izmenjeni standard (izmene iz 2014. godi-
ne), međutim, izmene nisu prevedene na srpski
jezik i objavljene u „Službenom glasniku”, ali
mogu da se primenjuju prema Mišljenju Mini-
starstva finansija br. 011-00-1051/2016-16 od 23.
11. 2016. godine.
U skladu sa članom 27. Zakona, pravna lica
koja imaju kontrolu (kontrolno odnosno matič-
no pravno lice) nad jednim ili više pravnih
lica (podređeno odnosno zavisno pravno lice),
u skladu sa ovim zakonom i sa zahtevima MSFI,
obavezna su da sastavljaju, prikazuju, dostavljaju
i obelodanjuju konsolidovane finansijske iz-
veštaje. Konsolidovane godišnje finansijske
izveštaje sastavlja pravno lice koje je u ekonom-
skoj celini matično pravno lice. Konsolidova-
ni godišnji finansijski izveštaji sastavljaju
se pod istim datumom kao i redovni godišnji
finansijski izveštaji matičnog pravnog lica.
Izuzetno, ukoliko vrednosti imovine i po-
slovnog prihoda matičnog i zavisnih pravnih
lica, ne računajući međusobna učešća, potra-
živanja i obaveze, međusobne rezultate i među-
sobne poslovne prihode i rashode matičnog i
zavisnih pravnih lica, u zbiru ne prelaze polo-
vinu kriterijuma za malo pravno lice, matično
pravno lice nije obavezno da sastavlja, dosta-
vlja i obelodanjuje konsolidovane finansijske
izveštaje:
● prosečan broj zaposlenih 25,
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 53
RAČUNOVODSTVO
● poslovni prihod 4.400.000 EUR u dinarskoj
protivvrednosti,
● prosečna vrednost poslovne imovine, izra-
čunata kao aritmetička sredina vrednosti na
početku i kraju poslovne godine, 2.200.000 EUR
u dinarskoj protivvrednosti.
Ove odredbe ne primenjuju se na matična
pravna lica koja su javna društva, odnosno
društva koja se pripremaju da postanu javna u
skladu sa zakonom kojim se uređuje tržište ka-
pitala.
Granične vrednosti za svrhe utvrđivanja oba-
veze konsolidacije za 2018. godinu prikazane su
u tabeli 1.
Tabela 1: Granične vrednosti za svrhe utvrđiva-
nja obaveze konsolidacije za 2018. godinu
Kriterijum
50% za malo
pravno lice
u EUR
Kurs
31. 12. 2018.
50% za malo
pravno lice u
dinarima
Poslovni
prihod 4.400.000 118,1946 520.056.240
Prosečna
vrednost
imovine 2.200.000 118,1946 260.028.120
Prosečan broj
zaposlenih 25
Matično pravno lice koje je istovremeno
zavisno u višoj ekonomskoj celini nije dužno
da sastavlja konsolidovane godišnje finansij-
ske izveštaje u skladu sa ovim zakonom, osim
ako njegovo matično pravno lice ima sedište
u inostranstvu.
Primer: Obaveza sastavljanja
konsolidovanih finansijskih izveštaja
Preduzeće Bos d. o. o. iz Srbije jeste matično
pravno lice koje ima zavisno pravno lice
Mali
d. o. o., takođe sa sedištem u Srbiji. Istovreme-
no, Bos ima status zavisnog pravnog lica u odno-
su na njegovog osnivača, preduzeće Hans A. G. iz
Nemačke. U ovom slučaju
Bos je dužan da sastavi
i dostavi konsolidovane finansijske izveštaje
na osnovu svojih pojedinačnih finansijskih iz-
veštaja i pojedinačnih finansijskih izveštaja
Malog d. o. o.
Primer: Nema obaveze sastavljanja
konsolidovanih finansijskih izveštaja
Preduzeće Bos d. o. o. iz Srbije ima zavisno
preduzeće Mali d. o. o. sa sedištem u Srbiji.
Istovremeno, Bos ima status zavisnog pravnog
lica u odnosu na svoje matično preduzeće Kralj
d. o. o. Beograd. U ovom slučaju preduzeće Kralj
dužno je da sastavi i dostavi konsolidovane fi-
nansijske izveštaje, a Bos nema tu obavezu.
U skladu sa članom 2. Zakona, Konsolidovani
godišnji finansijski izveštaj obuhvata:
1) Konsolidovani bilans stanja,
2) Konsolidovani bilans uspeha,
3) Konsolidovani izveštaj o ostalom rezultatu,
4) Konsolidovani izveštaj o promenama na ka-
pitalu,
5) Konsolidovani izveštaj o tokovima gotovine
za period,
6) Napomene uz konsolidovane finansijske iz-
veštaje.
U skladu sa MSFI 10, konsolidovani fi-
nansijski izveštaji predstavljaju finansijske
izveštaje grupe u kojoj su imovina, obaveze,
sopstveni kapital, prihodi, rashodi i tokovi
gotovine matičnog preduzeća i njegovih zavi-
snih preduzeća prezentovani kao da su jedan
ekonomski subjekt.
Matična i zavisna pravna lica posluju kao
odvojena pravna
lica i svako od njih sastavlja
svoje pojedinačne finansijske izveštaje. Kon-
solidovani finansijski izveštaj sastavlja ma-
tično pravno lice na osnovu svojih pojedinačnih
finansijskih izveštaja i pojedinačnih finan-
sijskih izveštaja zavisnih pravnih
lica. U Kon-
solidovanom finansijskom izveštaju matično
i sva zavisna pravna lica obuhvataju se računo-
vodstveno kao jedno pravno lice.
U skladu sa paragrafom 4. MSFI 10, konso-
lidovane finansijske izveštaje ne sastavlja
matično pravno lice ako i samo ako su ispunjeni
svi sledeći uslovi:
a) matično pravno lice je u potpunom vlasni-
štvu drugog pravnog lica ili je matično pravno
lice u delimičnom vlasništvu drugog pravnog
lica, s tim da su njegovi ostali vlasnici, uklju-
čujući i one koji nemaju pravo glasa, obavešteni
da matično pravno lice neće sastavljati konso-
lidovane finansijske izveštaje i nemaju ništa
protiv toga;
b) ne trguje se na javnom tržištu vlasničkim ili
dužničkim hartijama od vrednosti matičnog
pravnog lica (pod javnim tržištem podrazume-
vaju se domaća ili strana berza, kao i kupopro-
54 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
daja akcija na tržištu izvan berze, uključujući i
lokalna i regionalna tržišta);
c) matično pravno lice nije podnelo niti je u
procesu podnošenja svojih finansijskih izve-
štaja Komisiji za hartije od vrednosti ili dru-
gom regulatornom telu radi izdavanja bilo koje
vrste hartija od vrednosti na javnom tržištu i
d) krajnje matično pravno lice ili neko od ma-
tičnih pravnih lica u lancu (grupi pravnih lica)
sastavlja konsolidovane finansijske izveštaje
koji će biti raspoloživi za javno korišćenje i
koji će biti sastavljeni u skladu sa MRS/MSFI.
Utvrđivanje koja pravna lica ulaze u
krug konsolidovanja
Kada matično pravno lice utvrdi da ima
obavezu konsolidovanja
finansijskih izvešta-
ja, treba da identifikuje sva povezana pravna
lica i da utvrdi koja od njih treba da uključi u
krug konsolidovanja i za koji period treba da ih
konsoliduje.
Osnovni kriterijum za konsolidaciju je
kontrola
Kada je pre trideset godina (1989. godine)
stupio na snagu IAS 27 – Consolidated Financial
Statements and Accounting for Investments in
Subsidiaries, u njemu sadržana definicija kon-
trole u potpunosti je zadovoljavala. Prema ovoj
definiciji, kontrola je moć oblikovanja finan-
sijskih i poslovnih politika datog društva,
koja može da se zasniva direktno na pravu glasa
ili pravima koja proističu iz statuta ili spora-
zuma. Ova prava omogućavaju odlučujući uticaj na
donošenje odluka u Upravnom odboru ili njemu
ekvivalentnom upravljačkom telu radi sticanja
određenih koristi. Smatralo se da kontrola nad
jednim društvom postoji ako izveštajno predu-
zeće ima, na osnovu neposrednog ili posrednog
učešća u kapitalu, više od polovine glasačkih
prava ili:
● više od pola glasačkih prava putem sporazu-
ma sa ostalim investitorima;
● moć da upravlja finansijskim i poslovnim
politikama pravnog lica na osnovu statuta ili
sporazuma;
● moć da imenuje ili ukloni većinu članova
Upravnog odbora ili ekvivalentnog upravljač-
kog tela, a kontrola nad pravnim licem u rukama
je tog tela, kao i
● moć da većinski glasa na sastancima Upravnog
odbora ili ekvivalentnog upravljačkog tela, a
kontrola nad pravnim licem u rukama je tog tela.
Vremenom je navedena definicija postala
neprikladna zato što se pojavio veliki broj ra-
zličitih načina za uspostavljanje faktičke kon-
trole nad društvom koji nisu bili obuhvaćeni
navedenim kriterijumima. Zahvaljujući tome,
mnoga preduzeća ostajala su van kruga konsoli-
dovanja budući da se njihova veza sa matičnim
društvom nije uklapala u definiciju kontrole.
Zloupotrebe ovakvog stanja – bankrotstvo Enro-
na je dobar primer za to – istakle su u prvi plan
ne unapređenje postojeće definicije već izgrad-
nju novog modela kontrole koji bi bio sveobu-
hvatan, odnosno primenjiv na sva preduzeća.
U novoj/sadašnjoj definiciji kontrole, da
bi ona bila sveobuhvatna, donosioci standar-
da prednost su dali načinu na koji se kontrola
vrši u odnosu na osnovu na kojoj se kontrola
zasniva.
Prema MSFI 10, preduzeće investitor, neza-
visno od prirode svog odnosa sa preduzećem u
koje je investirano, određuje da li je ono matič-
no pravno lice tako što procenjuje da li kon-
troliše preduzeće u koje je investiralo.
Preduzeće kontroliše drugo preduzeće u
koje je investiralo ako i samo ako ima sve što
sledi:
a) moć nad preduzećem u koje je investiralo,
b) izloženost ili prava na varijabilne prinose
po osnovu svog učešća u preduzeću u koje je inve-
stiralo i
c) sposobnost da koristi svoju moć nad predu-
zećem u koje je investiralo kako bi uticalo na
iznos prinosa za preduzeće investitora.
Moć
Jedno preduzeće ima moć nad drugim predu-
zećem u koje je investiralo kada ima prava koja
mu daju sposobnost da usmerava relevantne ak-
tivnosti, tj. aktivnosti koje značajno utiču na
prinose preduzeća u koje je investirano. Moć
proističe iz prava. Nekada je procenjivanje
moći jednostavno, kao u slučaju kada je moć nad
preduzećem u koje je investirano ostvarena di-
rektno i isključivo putem glasačkih prava koja
proističu iz vlasničkih instrumenata kapita-
la kao što su akcije, i može biti procenjena na
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 55
RAČUNOVODSTVO
osnovu glasačkih prava koja potiču od tih akcija.
U drugim slučajevima procenjivanje će biti mno-
go složenije i zahtevati razmatranje više od
jednog faktora, na primer kada moć proističe
iz jednog ili više ugovornih aranžmana.
Postoji čitav niz poslovnih i finansijskih
aktivnosti koje značajno utiču na ostvarenje pri-
nosa nekog preduzeća. Primeri aktivnosti koje
u zavisnosti od okolnosti mogu biti relevantne
aktivnosti:
a) prodaja i kupovina dobara ili usluga;
b) upravljanje finansijskom imovinom tokom
njenog veka trajanja (uključujući i upravljanje u
slučaju nemogućnosti ispunjavanja finansijskih
obaveza);
c) izbor, sticanje ili otuđenje imovine;
d) istraživanje i razvoj novih proizvoda ili
procesa i
e) određivanje strukture finansiranja ili obe-
zbeđenje finansijskih sredstava.
To znači da preduzeće koje ima sledeća pra-
va (navedeni su primeri nekih prava), ima i
moć nad drugim preduzećem:
a) prava u vidu glasačkih prava (ili potenci-
jalnih glasačkih prava) u preduzeću u koje je
investirano;
b) prava imenovanja, ponovnog imenovanja ili
razrešenja članova ključnog upravljačkog oso-
blja društva u koje je investirano, koje ima
sposobnost da upravlja relevantnim aktivno-
stima;
c) prava imenovanja ili razrešenja drugog
društva koje upravlja relevantnim aktivno-
stima;
d) prava davanja instrukcija preduzeću u koje
je investirano za stupanje u transakcije ili
prava veta nad eventualnim izmenama koje su
u korist investitora;
e) ostala prava (kao što su prava odlučivanja
koja su definisana ugovorom o upravljanju)
koja nosiocu tih prava daju sposobnost da upra-
vlja relevantnim aktivnostima.
Neki od postojećih dokaza da jedno preduzeće
ima moć nad drugim preduzećem u koje je investi-
ralo slede u nastavku:
a) Investitor može da, bez ugovorom definisa-
nog prava na to, imenuje ili odobri imenovanje
ključnog rukovodećeg osoblja koje upravlja rele-
vantnim aktivnostima.
b) Investitor može da, bez ugovorom definisa-
nog prava na to, naloži preduzeću u koje je inve-
stirao da stupi u značajne transakcije u korist
investitora ili da zabrani njihove promene.
c) Investitor može da dominira postupkom no-
minovanja za izbor članova u upravljačkom telu
društva u koje je investirano ili to može da
ostvari dobijanjem ovlašćenja od drugih imao-
ca glasačkih prava.
d) Ključno rukovodeće osoblje društva u koje je
investirano jeste povezana strana sa investi-
torom (na primer, izvršni direktor društva
u koje je investirano i izvršni direktor inve-
stitora jedna su te ista osoba).
e) Većina članova upravljačkog tela društva u
koje je investirano povezane su strane sa inve-
stitorom.
Sledeće ukazuje na to da investitor ima više
od pasivnog interesa u preduzeću u koje je in-
vestirano i u kombinaciji sa drugim pravima
može da ukazuje na postojanje moći:
a) Ključno upravljačko osoblje društva u koje je
investirano, koje ima sposobnost da usmerava
relevantne aktivnosti u sadašnjem trenutku ili
je ranije bilo zaposleno kod investitora.
b) Poslovanje društva u koje je investirano zavi-
si od investitora, kao u sledećim situacijama:
I) finansiranje značajnog dela poslovanja dru-
štva u koje je investirano zavisi od investito-
ra;
II) investitor garantuje za značajan deo obaveza
društva u koje je investirao;
III) preduzeće u koje je investirano zavisi od in-
vestitora u sferi ključnih usluga, tehnologije,
zaliha ili sirovina;
IV) investitor kontroliše imovinu kao što su
licence ili zaštitni znakovi, koja je od ključne
važnosti za poslovanje društva u koje je inve-
stirao;
V) preduzeće u koje je investirano zavisi od
investitora u pogledu ključnog upravljačkog
osoblja, na primer u slučaju kada osoblje inve-
stitora poseduje specijalizovana znanja o poslo-
vanju društva u koje je investirano.
v) Značajan deo aktivnosti društva u koje je in-
vestirano uključuje investitora ili se obavlja u
ime investitora.
g) Izloženost investitora ili prava na prino-
se od učešća u preduzeću u koje je investirano
nesrazmerno je veća od njegovih glasačkih prava
ili drugih srodnih prava. Na primer, moguća je
56 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
situacija u kojoj investitor ima pravo na više
od polovine prinosa društva u koje je investi-
rano, ali ima manje od polovine glasačkih prava
u tom preduzeću.
Primer: Postojanje moći nad preduzećem u
koje je investirano
Preduzeće Atila ima 40% glasačkih prava u
preduzeću Herkul u koje je investiralo. U Her-
kula je investiralo još 12 drugih investitora
i svaki od njih ima po 5% glasačkih prava. Spo-
razum između akcionara daje investitoru Atila
pravo da imenuje, razrešava i određuje naknadu
upravi nadležnoj za upravljanje relevantnim
aktivnostima. Da bi se sporazum izmenio po-
trebna je dvotrećinska većina glasova akciona-
ra. U tom slučaju investitor Atila zaključuje da
apsolutna veličina njegovog učešća i relativna
veličina ostalih učešća same po sebi nisu do-
voljne da bi se zaključilo da li investitor po-
seduje prava koja su dovoljna da mu obezbeđuju
moć. Međutim, investitor Atila utvrđuje da je
njegovo ugovorno pravo da imenuje, razrešava i
određuje naknadu upravi dovoljno da se zaključi
da on poseduje moć nad Herkulom.
Gubitak kontrole nad zavisnim društvima
Matično pravno lice gubi kontrolu nad zavi-
snim društvima:
● kada izgubi moć upravljanja finansijskim i
poslovnim politikama
pravnog lica u koje je iz-
vršilo ulaganje radi ostvarivanja
koristi od
njegovog poslovanja;
● na osnovu mera državnog organa u skladu sa
zakonom, odluke suda ili na osnovu sporazuma
zaključenog sa nekim
drugim licem, na primer
danom otvaranja stečajnog
postupka zavisno
pravno lice treba da bude izuzeto iz grupe za
konsolidovanje finansijskih izveštaja jer ma-
tično pravno lice gubi kontrolu nad njim;
● otuđenjem zavisnog društva sa promenom vla-
sništva;
● sklapanjem ugovornih aranžmana (sporazuma)
o promeni
kontrole i procentu učešća, pri čemu
zavisno društvo postaje pridruženo ili zajed-
nički kontrolisano društvo i nastavlja da se
vrednuje u skladu sa MSFI 11 ili društvo zadr-
žava deo ulaganja koje nastavlja da se vrednuje u
skladu
sa MSFI 9.
MSFI 10 daje smernice na koji način se po-
stupa sa imovinom,
obavezama, prihodima i
rashodima u slučaju gubitka
kontrole nad zavi-
snim društvom u vezi sa sastavljanjem konso-
lidovanih finansijskih izveštaja. U skladu sa
paragrafom 25. MSFI 10, ako matično društvo
izgubi kontrolu nad zavisnim društvom, vrši
se sledeće računovodstveno obuhvatanje na da-
tum gubitka kontrole:
a) prestaje da priznaje imovinu i obaveze pret-
hodnog zavisnog društva u Konsolidovanom bi-
lansu stanja;
b) u momentu gubitka kontrole priznaje bilo
koju investiciju zadržanu u prethodnom zavi-
snom društvu po njenoj fer vrednosti i nakon
toga računovodstveno je obuhvata, kao i bilo
koje iznose koje mu duguje prethodno zavisno
društvo ili koje on njemu duguje, u skladu sa
relevantnim IFRS, pri čemu će se ova fer
vrednost smatrati fer vrednošću prilikom
početnog priznavanja finansijskog sredstva u
skladu sa IFRS 9 ili, ako je to odgovarajuće,
kao nabavna vrednost prilikom početnog pri-
znavanja investicije u pridruženo preduzeće
i zajedničke poduhvate;
c) priznaje dobitak ili gubitak povezan sa gu-
bitkom kontrole koji može da se pripiše biv-
šem kontrolnom učešću.
Početak konsolidacije
Sa aspekta pozicija Bilansa stanja nije zna-
čajno kada je u toku godine zavisno pravno lice
ušlo u krug za konsolidaciju, jer se konsolida-
cija imovine, kapitala i obaveza vrši sa sta-
njem na 31. 12. 2018. godine.
Prihodi i rashodi zavisnog društva uključu-
ju se u konsolidovane finansijske izveštaje po-
čev od datuma sticanja, pa sve do datuma na koji
matično društvo prestane
da kontroliše zavi-
sno društvo. Na primer, ako je datum sticanja
zavisnog društva 22. april 2018, u Konsolidova-
ni bilans uspeha uključuju se prihodi i rashodi
tog društva od 22. aprila do 31. decembra 2018.
godine. Isto važi i za tokove gotovine.
Naravno, zbog različitog obuhvatanja u Kon-
solidovanom bilansu stanja (račun 341 obuhvata
celokupan dobitak godine, od 1. 1. do 31. 12. 2018)
i Bilansu uspeha (obuhvaćeni prihodi i rasho-
di od 22. 4. do 31. 12. 2018) pojaviće se razlika,
odnosno neslaganje između ta dva izveštaja. Za
taj iznos neslaganja potrebno je da se u Konsoli-
dovanom bilansu stanja poveća ili smanji AOP
0419 – Neraspoređeni dobitak tekuće godine.
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 57
RAČUNOVODSTVO
Ukoliko je društvo otuđeno u toku godine,
prihodi i rashodi zavisnog
društva uključuju
se u Konsolidovani bilans uspeha
samo do dana
otuđenja, što predstavlja dan kada matično dru-
štvo prestaje da ima kontrolu nad zavisnim dru-
štvom.
Pretpostavka ispunjenja navedenih smerni-
ca i zahteva je da postoji evidencija o stanju
imovine, obaveza, kapitala, prihoda i rasho-
da zavisnog društva, odnosno da su sastavljeni
finansijski izveštaji na dan otuđenja, odnosno
izlaska zavisnog društva iz kruga za konsolido-
vanje.
Društvo koje je u 2018. godini postalo ma-
tično konsolidovane podatke dostavlja kao no-
voosnovano pravno lice, što znači da na svim
obrascima stavlja naznaku „novokonsolidova-
ni”. To znači i da ne prikazuje stanje na 1. 1. 2018.
godine, odnosno poslovanje u prethodnoj godini,
a u obrascima iskazuje samo podatke za 2018. go-
dinu (tekuću godinu).
Međutim, u slučaju da je društvo steklo za-
visno društvo u ranijoj godini (na primer u
2017) i tada nije bilo u obavezi da sastavlja
konsolidovane finansijske izveštaje, a u
2018. godini mora da sastavlja konsolidovane
finansijske izveštaje jer je npr. prešlo gra-
nične vrednosti prikazane u tabeli 1, trebalo
bi da iskaže podatke i za tekuću i za prethod-
nu godinu.
Zavisno pravno lice u inostranstvu
U slučaju da je zavisno pravno lice koje ulazi
u krug konsolidovanja u inostranstvu, za potre-
be konsolidacije njegovi finansijski izvešta-
ji preračunavaju se u domaću izveštajnu valutu
(dinar). Pozicije Bilansa stanja tog zavisnog
pravnog lica preračunavaju se pomoću zvanič-
nog srednjeg kursa Narodne banke Srbije na 31. 12.
2018. godine, a pozicije Bilansa uspeha pomoću
prosečnog kursa u toku 2018. godine, koji je ta-
kođe objavljen na sajtu Narodne banke Srbije. U
slučaju monetarne nestabilnosti (bilo je značaj-
nih kolebanja u vrednosti nacionalne valute –
deprecijacije i aprecijacije), umesto prosečnog
kursa primenjuju se kursevi koji su bili važeći
na dan svake poslovne promene ili mesečni pro-
sečni kursevi. Računovodstvenim politikama
grupe definiše se koji se kurs koristi prili-
kom preračunavanja izveštaja inostranog člana
kruga konsolidovanja.
Krug konsolidovanja
Zakon o računovodstvu u članu 27. stav 1. pro-
pisuje da su pravna lica (matična pravna lica)
koja imaju kontrolu nad jednim ili više prav-
nih lica (zavisno pravno lice) u obavezi da
sastavljaju konsolidovane finansijske izve-
štaje. Dakle, Zakon o računovodstvu ne uređu-
je tretman zajednički kontrolisanih pravnih
lica. S druge strane, prema MSFI 11, učesnik
u zajedničkom poduhvatu trebalo bi da prizna
svoj udeo u zajedničkom poduhvatu kao učešće
i da to učešće računovodstveno obuhvata kori-
steći metod udela, u skladu sa IAS 28, osim ako
je entitet oslobođen od primene metoda udela
kao što je utvrđeno u tom standardu. To samo po
sebi ne znači da je pravno lice koje ima učešće
u zajedničkom poduhvatu obavezno da sastavlja
konsolidovane finansijske izveštaje samo zbog
posedovanja pomenutog učešća. Međutim, ukoli-
ko matično pravno lice već sastavlja konsoli-
dovane finansijske izveštaje zbog posedovanja
drugih zavisnih pravnih lica, a uz njih ima i uče-
šće u zajedničkom poduhvatu, navedeno učešće
obuhvatiće u okviru konsolidovanih finansij-
skih izveštaja, u skladu sa MSFI 11 i revidira-
nim MRS 28, metodom udela. Navedeno se odnosi
i na pridruženo pravno lice.
Pretpostavke za sastavljanje
konsolidovanih finansijskih
izveštaja
Osnovne pretpostavke koje moraju da budu
ispunjene prilikom sprovođenja konsolidacije
matičnog i njegovih zavisnih društava jesu:
● jedinstvene računovodstvene politike,
● finansijski izveštaji matičnog i zavisnih
društava treba da se sastave na isti datum iz-
veštavanja.
Jedinstvene računovodstvene politike pod-
razumevaju da pri procenjivanju imovine, obave-
za i rezultata poslovanja pravna lica koja čine
grupu za konsolidovanje primenjuju jednake raču-
novodstvene politike, odnosno jednaka pravila,
metode i postupke pri procenjivanju imovine,
obaveza i rezultata poslovanja. U slučaju da je-
dan član grupe koristi računovodstvene poli-
tike koje se razlikuju od onih koje su usvojene
u konsolidovanim finansijskim izveštajima,
pre sastavljanja konsolidovanih finansijskih
izveštaja potrebno
je da se u njegovim finansij-
58 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
skim izveštajima izvrše odgovarajuće korek-
cije tako da podaci budu prikazani u skladu sa
računovodstvenim
politikama grupe.
Članom 27. Zakona definisano je sledeće:
„Na priznavanje, vrednovanje, prezentaciju i
obelodanjivanje pozicija u konsolidovanim go-
dišnjim finansijskim izveštajima shodno se
primenjuju odredbe o finansijskim izveštajima
iz čl. 20. i 21. ovog zakona.”
Članom 20. Zakona propisana je primena
MSFI: „Za priznavanje, vrednovanje, prezenta-
ciju i obelodanjivanje pozicija u finansijskim
izveštajima velika pravna lica, pravna lica
koja imaju obavezu sastavljanja konsolidovanih
finansijskih izveštaja (matična pravna lica),
javna društva, odnosno društva koja se pripre-
maju da postanu javna, u skladu sa zakonom kojim
se uređuje tržište kapitala, nezavisno od veli-
čine, primenjuju MSFI.”
Članom 21. Zakona propisana je primena
MSFI za MSP: „Za priznavanje, vrednovanje,
prezentaciju i obelodanjivanje pozicija u fi-
nansijskim izveštajima mala i srednja prav-
na lica primenjuju MSFI za MSP. Izuzetno od
stava 1. ovog člana, srednja pravna lica mogu da
odluče da primenjuju MSFI iz člana 20. ovog
zakona.”
Znači, ukoliko zavisna društva primenjuju
MSFI ili MSFI za MSP, svakako su obavezna da
sačinjavaju „kompletan” set finansijskih izve-
štaja, koji se, osim APR-u, dostavlja i matičnom
društvu u svrhu konsolidovanja.
Međutim, ukoliko je zavisno društvo mikro
pravno lice koje svoje pojedinačne finansijske
izveštaje sastavlja u skladu sa Pravilnikom za
mikro i druga pravna lica, ukazuje se potreba da
i ono za interne svrhe sastavi sve finansijske
izveštaje (uz obavezni Bilans stanja i Bilans
uspeha, kao i Izveštaj o tokovima gotovine,
Izveštaj o promenama na kapitalu, Izveštaj o
ostalom rezultatu i Napomene uz finansijske
izveštaje). Izveštaji se sastavljaju za interne
potrebe i ne dostavljaju se APR-u.
Primer: Korekcije radi usklađivanja sa
računovodstvenom politikom grupe
Matično pravno lice Princeza a. d. u svo-
jim pojedinačnim finansijskim izveštajima
na bazi usvojene računovodstvene politike
nekretnine vrednuje po fer vrednosti, odno-
sno po modelu revalorizacije, a zavisno prav-
no lice Žabac d. o. o. u svojim pojedinačnim
finansijskim izveštajima po metodu nabavne
vrednosti.
U konsolidovanim finansijskim izveštaji-
ma sve nekretnine treba da se vrednuju po fer
vrednosti u skladu sa računovodstvenom poli-
tikom grupe. To podrazumeva da se Žapčeve ne-
kretnine u konsolidovanom izveštaju iskazuju
po procenjenoj fer vrednosti i za efekat pro-
cene povećavaju se (ili smanjuju) nekretnine i
revalorizacione rezerve.
Sadašnja vrednost Žapčevih nekretnina u po-
jedinačnim finansijskim izveštajima pre proce-
ne iznosi 10.000.000 dinara. Urađena je procena
za potrebe konsolidacije
i procenjena vrednost
je 12.000.000 dinara. Izvršene su korekcije za po-
trebe sastavljanja konsolidovanih finansijskih
izveštaja kao što prikazuje tabela 2.
Finansijski izveštaji matičnog društva i
njegovih zavisnih društava koji se koriste u
pripremi konsolidovanih finansijskih izve-
štaja trebalo bi da imaju isti datum izvešta-
vanja. Kada je kraj izveštajnog perioda matičnog
društva različit u odnosu na kraj zavisnog dru-
štva, zavisno društvo u svrhu konsolidacije
priprema dodatne finansijske informacije
za isti datum na koji se odnose finansijski iz-
veštaji matičnog društva, da bi omogućilo
matičnom društvu da konsoliduje finansijske
informacije zavisnog društva, osim ako je to
praktično neizvodljivo.
Tabela 2: Korekcije vrednosti nekretnina radi usklađivanja sa računovodstvenom politikom grupe
AOP Naziv pozicije Princeza Žabac Zbirni
bilans Eliminacija Konsolido-
vano
0012 Građevinski objekti 30.000.000 10.000.000 40.000.000 2.000.000 42.000.000
0414 Revalorizacione rezerve …
nekretnina, postrojenja i
opreme -1.500.000 0 -1.500.000 -2.000.000 -3.500.000
Ukupno eliminacije: 0
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 59
RAČUNOVODSTVO
Ako je to praktično neizvodljivo, matično
društvo trebalo bi da konsoliduje finansij-
ske informacije zavisnog društva koristeći
najnovije finansijske izveštaje zavisnog dru-
štva korigovane za efekte značajnih transak-
cija ili događaja koji su nastali između datuma
tih finansijskih izveštaja i datuma konsolido-
vanih finansijskih izveštaja. U svakom slučaju,
razlika između datuma finansijskih izveštaja
zavisnog društva i datuma konsolidovanih fi-
nansijskih izveštaja ne sme biti duža od tri
meseca, pri čemu dužina izveštajnih perioda
i sve razlike između datuma finansijskih izve-
štaja moraju biti iste iz perioda u period.
Evidentiranje ulaganja u zavisna,
pridružena i zajednički
kontrolisana pravna lica kod
matičnog pravnog lica
Vrednost učešća matičnog pravnog lica u za-
visnom pravnom licu može se videti u njegovim
zasebnim (pojedinačnim) finansijskim izvešta-
jima. Kontnim okvirom predviđen je poseban ra-
čun za evidentiranje ovih učešća: 040 – Učešća
u kapitalu zavisnih pravnih lica. Na ovom raču-
nu iskazuju se akcije i udeli u kapitalu pravnih
lica nad čijim poslovanjem postoji kontrola u
skladu sa MSFI 10 i koja ulaze u grupu pravnih
lica za konsolidovanje u skladu sa MSFI 10.
Osim toga, Kontnim okvirom predviđen je i ra-
čun 041 – Učešća u kapitalu pridruženih prav-
nih lica i zajedničkim poduhvatima, na kome se
iskazuju učešća u kapitalu pravnih lica na čije
poslovanje postoji značajan uticaj ili učešće
u zajedničkim poslovima dva ili više lica, u
skladu sa MRS 28 i MSFI 11.
U skladu sa MRS 27, računovodstveno obuhvata-
nje ulaganja u zavisna društva, pridružena dru-
štva i zajedničke poduhvate prikazuje slika 2.
Nabavna vrednost je istorijska vrednost. To
je vrednost koja može da se potvrdi dokumen-
tom – fakturom dobavljača. Stoga, ako bi dvoji-
ci računovođa bila data dokumentacija u vezi sa
nabavkom nekog sredstva, obojica bi došli do
iste nabavne vrednosti.
Ukoliko matično pravno lice odluči da ko-
risti nabavnu vrednost kao osnovicu za vredno-
vanje učešća u kapitalu zavisnih pravnih lica,
sledeće promene ne moraju da se evidentiraju
na računu 040:
● ostvarenje dobitka od strane zavisnog prav-
nog lica;
● povećanje vrednosti kapitala zavisnog prav-
nog lica po osnovu revalorizacije stalnih sred-
stava;
● ostvarenje gubitka od strane zavisnog prav-
nog lica.
Promene koje će biti evidentirane na računu
040 jesu:
Zajednički
poduhvat
Zajedničko
poslovanje Da
Da
Da
Ne
Ne
Direktna kontrola?
Zajednička kontrola?
Koja vrsta zajedničkog
aranžmana?
Značajan uticaj?
Konsolidovanje
(MSFI 10)
Priznavanje
sredstava,
obaveza, itd.
(MSFI 11)
Metoda udela
(MRS 28 / MSFI 11)
Metoda
udela
(MRS 28)
Finansijsko
sredstvo
(MSFI 9)
Ne
Slika 1: Interakcija između odredbi MRS odnosno MSFI
60 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
● pribavljanje ulaganja zasebnim sticanjem;
● prodaja ulaganja u zavisno pravno lice.
S druge strane, fer vrednost je mnogo ažur-
nija vrednost i stoga nema karakter istorijske
vrednosti. Ona se obično poistovećuje sa trži-
šnom vrednošću sredstva i dobija se procenom.
Ukoliko bi onim istim računovođama bila data
dokumentacija u vezi sa nabavkom nekog sred-
stva, fer vrednost koju bi oni odredili najvero-
vatnije ne bi bila ista. Iz prethodnog može da
se zaključi da fer vrednost uključuje subjektivnu
komponentu.
Međutim, kada su u pitanju hartije od vredno-
sti, kao što su akcije koje daju pravo upravljanja,
onda je postupak određivanja fer vrednosti na
aktivnom tržištu mnogo jednostavniji.
Fer vrednost predstavlja iznos za koji
neko sredstvo može biti razmenjeno na ak-
tivnom tržištu između obaveštenih i volj-
nih strana u zajedničkoj transakciji. Nabavna
vrednost predstavlja zbir fakturne vredno-
sti nekog sredstva i direktnih zavisnih tro-
škova nabavke.
Prema metodu udela, prilikom početnog
priznavanja investicija u pridruženo predu-
zeće ili zajednički poduhvat prvo se priznaje
po nabavnoj vrednosti (visini investicije), a
zatim se nakon datuma sticanja knjigovodstvena
vrednost povećava ili smanjuje da bi se priznao
investitorov udeo u dobitku ili gubitku predu-
zeća u koje je investirano. Investitorov udeo u
dobitku ili gubitku preduzeća u koje je investi-
rano priznaje se u dobitku ili gubitku investi-
tora. Raspodele dobiti primljene od preduzeća
u koje je investirano umanjuju knjigovodstvenu
vrednost investicije. Takođe može biti neop-
hodno korigovanje knjigovodstvene vrednosti
investicije zbog promena proporcionalnog ude-
la investitora u preduzeću u koje je investirano,
što proizlazi iz promena u ostalom ukupnom re-
zultatu preduzeća u koje je investirano. U takve
promene spadaju one promene koje su posledica
revalorizacije nekretnina, postrojenja i opre-
me i razlika u deviznim kursevima.
Preduzeće nije u obavezi da primeni metod
udela za svoja učešća u pridruženim preduze-
ćima i zajedničkim poduhvatima kada je ono
matično preduzeće koje je oslobođeno obave-
ze sastavljanja konsolidovanih finansijskih
izveštaja zbog izuzetaka u delokrugu primene
IFRS 10.
U skladu sa MRS 28, ako preduzeće direkt-
no ili indirektno (na primer preko zavisnih
preduzeća) ima 20 ili više procenata glasačke
moći preduzeća u koje je investirano, pret-
postavlja se da preduzeće ima značajan uticaj,
osim ako jasno može da se dokaže da to nije
tako. I obrnuto, ako preduzeće direktno ili
indirektno (na primer preko zavisnih predu-
zeća) ima manje od 20 procenata glasačke moći
u preduzeću u koje je investirano, smatra se da
preduzeće nema značajan uticaj, osim ako takav
Slika 2: Računovodstveno obuhvatanje ulaganja u zavisna društva, pridružena društva i zajedničke
poduhvate
Pojedinačni finansijski izveštaji
Ulaganje u zavisna društva,
pridružena društva i
zajedničke poduhvate
Ulaganje u zavisna društva,
pridružena društva i
zajedničke poduhvate
raspoložive za prodaju
Ulaganje u pridružena
društva ili zajedničke
poduhvate po fer
vrednosti
Priznavanje dividendi
Računovodstveno se
obuhvataju:
● po nabavnoj vrednosti,
● po fer vrednosti u skladu
sa MSFI 9 ili
● koristeći metodu udela
(po MRS 28).
Zahteva se primena istog
računovodstvenog metoda za
svaku kategoriju učešća.
Računovodstveno se
obuhvataju:
● u skladu sa MSFI 5, ako
su prethodno obuhvatana
po nabavnoj vrednosti,
● u skladu sa MSFI
9, ako su i prethodno
obuhvatana u skladu sa tim
standardom.
Ulaganje u pridružena dru-
štva ili zajedničke podu-
hvate koji su obuhvaćeni
po fer vrednosti u skladu
sa MSFI 9 na isti način
mora biti vrednovano u
pojedinačnim i konsoli-
dovanim finansijskim
izveštajima (znači po fer
vrednosti).
Dividenda od zavisnih i
pridruženih društava
i zajedničkih poduhvata
priznaje se u trenutku
kada je ustanovljeno
pravo da se primi divi-
denda, a evidentira se u
dobitku ili gubitku (Bi-
lans uspeha).
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 61
RAČUNOVODSTVO
uticaj može jasno da se dokaže. Značajno ili
većinsko vlasništvo od strane drugog investi-
tora ne mora neophodno da isključuje značajan
uticaj preduzeća.
Postojanje značajnog uticaja od strane predu-
zeća obično se dokazuje na jedan ili više slede-
ćih načina:
a) zastupljenost u Upravnom odboru ili ekviva-
lentnom upravljačkom telu preduzeća u koje je
investirano;
b) učešće u procesima uspostavljanja politika,
uključujući učešće u donošenju odluka o divi-
dendama ili drugim raspodelama dobiti;
c) materijalno značajne transakcije između pre-
duzeća i preduzeća u koje je investirao;
d) razmena rukovodećih lica;
e) pružanje suštinskih stručnih informacija.
Preduzeće sa zajedničkom kontrolom ili
značajnim uticajem nad preduzećem u koje je
investirano računovodstveno obuhvata svoje
učešće u pridruženom preduzeću ili zajed-
ničkom poduhvatu po metodu udela, osim kada
se takvo učešće kvalifikuje za izuzimanje od
primene.
Postupak konsolidovanja prilikom
sastavljanja konsolidovanih
finansijskih izveštaja za 2018.
godinu
Postupak sastavljanja konsolidovanih fi-
nansijskih izveštaja
uređen je paragrafom B86
IFRS 10.
Konsolidovani finansijski izveštaji:
a) kombinuju pozicije imovine, obaveza, sop-
stvenog kapitala, prihoda, rashoda i tokova go-
tovine matičnog entiteta sa istim pozicijama
svojih zavisnih entiteta;
b) prebijaju (eliminišu) knjigovodstvenu vred-
nost investicije matičnog preduzeća u svaki za-
visni entitet i deo sopstvenog kapitala svakog
zavisnog entiteta koji pripada matičnom enti-
tetu (IFRS 3 objašnjava kako se vrši obuhvata-
nje bilo kog povezanog gudvila);
c) eliminišu u potpunosti imovinu i obaveze,
sopstveni kapital, prihode, rashode i tokove
gotovine koji se odnose na transakcije između
entiteta unutar grupe (dobici ili gubici koji
rezultiraju iz transakcija unutar grupe koji su
priznati u imovini, kao što su zalihe i osnov-
na sredstva, eliminišu se u potpunosti). Gubici
u okviru grupe mogu da ukažu na umanjenje vred-
nosti koje treba priznati u konsolidovanim fi-
nansijskim izveštajima. IAS 12 Porez na dobitak
primenjuje se na privremene razlike koje nastaju
kao rezultat eliminacije dobitaka i gubitaka
koji su nastali iz transakcija u okviru grupe.
Dakle, finansijske informacije o grupi pri-
kazuju se kao da se radi o jednom društvu, a da
bi se to postiglo, primenjuju se ključni koraci
u procesu konsolidacije, koje prikazuje slika 3.
Pravilnikom o Kontnom okviru i sadržini
računa
u Kontnom okviru za privredna društva,
zadruge i preduzetnike („Sl. glasnik RS”, br.
95/2014 – u daljem tekstu: Kontni okvir) pred-
viđeni su posebni računi za odnose između
matičnog i zavisnih pravnih lica. Prilikom
eliminisanja
internih odnosa između članica
grupe za konsolidovanje uzimaju se u obzir knji-
govodstvena stanja evidentirana na računima
prikazanim u tabeli 1.
Osim navedenih računa, pri eliminisanju
transakcija između članica grupe za konsolido-
vanje treba uzeti u obzir i druge račune kod kojih
Kontnim okvirom nije izvršeno raščlanjavanje,
uzimanjem u obzir kriterijuma da li lice pripa-
da ili ne pripada grupi za konsolidovanje. Zbog
toga je preporučljivo da se računovodstvenim
politikama grupe definišu jednoobrazni ana-
litički računi u okviru odgovarajućih drugih
računa, na kojima će se evidentirati transakci-
je između povezanih lica.
Postupak konsolidovanja
finansijskih izveštaja
Konsolidovanje kapitala i učešća u kapi-
talu
Konsolidovanje bilansnih pozicija učešća
u kapitalu i kapitala podrazumeva utvrđivanje
ukupnog iznosa učešća u kapitalu i kapitala koji
pripadaju jedinstvenom ekonomskom entitetu.
U Bilansu stanja matičnog pravnog lica uče-
šće u kapitalu zavisnog pravnog lica iskazuje
se na računu 040 – Učešće u kapitalu zavisnih
pravnih lica.
U Bilansu stanja zavisnog pravnog lica ovaj iz-
nos iskazuje se na računu 300 – Akcijski kapital,
odnosno 301 – Udeli društava s ograničenom od-
govornošću.
62 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Konsolidovani bilans stanja treba da sadr-
ži samo učešća u kapitalu grupe pravnih lica
izvan grupe za konsolidovanje i kapital grupe
pribavljen od eksternih vlasnika izvan grupe
za konsolidovanje.
Ovo podrazumeva da se međusobno kompenzuju
učešća u kapitalu i kapital u delu koji potiče
iz internih odnosa u okviru grupe preduzeća za
konsolidaciju.
Ukoliko matično pravno lice ima učešće
u kapitalu zavisnog pravnog lica u iznosu od
100%, postupak konsolidacije kapitala prilič-
no je jednostavan. Pri tome treba dodatno obra-
titi pažnju na slučajeve kada se iznos učešća u
kapitalu (prikazan kod „mame”) razlikuje od
vrednosti kapitala zavisnog lica. Iznosi
učešća u kapitalu i vrednosti kapitala mogu
da se razlikuju ako je matično preduzeće pla-
tilo učešće u zavisnom preduzeću po višoj
ili nižoj ceni od knjigovodstvene vrednosti
kapitala zavisnog preduzeća. Ako je učešće u
kapitalu veće od vrednosti kapitala zavisnog
lica, ta razlika u Konsolidovanom bilansu
stanja smanjuje učešće u kapitalu povezanih
pravnih lica, a povećava gudvil. Na taj način
gudvil predstavlja razliku između troška na-
bavke i fer vrednosti kapitala, odnosno neto
imovine zavisnog pravnog lica. Kada je vred-
nost kapitala zavisnog lica veća od učešća u
Ključni koraci Česti postupci u praksi
1. korak – kombinovanje finansijskih
izveštaja svakog preduzeća iz grupe
• jednoobrazne računovodstvene
politike,
• isti datum izveštavanja,
• zavisna društva u inostranstvu,
• nematerijalna zavisna društva,
• promene u strukturi grupe.
2. korak – eliminacija transakcija i salda
unutar grupa
• gubici u okviru grupe,
• uticaj na porez na dobit,
• dobici i gubici iz unutargrupnih
transakcija koji su sadržani u
vrednosti imovine.
3. korak – eliminacija ulaganja matičnog
društva u svako od zavisnih društava i
priznavanje razlike (MSFI 3)
• gudvil i njegovo obezvređenje,
• ostali prihod.
4. korak – alokacija ostvarenog dobitka
ili gubitka i kapitala, koji pripadaju
učešćima bez prava kontrole
• utvrđivanje efektivnog procenta
vlasništva,
• posebno prikazivanje učešća bez
prava kontrole u Bilansu stanja i neto
dobitka/gubitka koji pripada
manjinskim ulagačima u Bilansu
uspeha.
Slika 3: Ključni koraci u tipičnom procesu konsolidacije
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 63
RAČUNOVODSTVO
kapitalu, ta razlika u Konsolidovanom bilan-
su stanja smanjuje osnovni kapital, a u Konso-
lidovanom bilansu uspeha povećava ostale
prihode. Povećanje prihoda na ovaj način
vrši se samo u godini prve konsolidacije, a
u ostalim godinama povećava se neraspore-
đena dobit ranijih godina u Konsolidovanom
bilansu.
Postupak konsolidovanja dve bilansne pozi-
cije donekle se i razlikuje u zavisnosti od toga
da li matično pravno lice poseduje 100% učešća
u kapitalu zavisnog pravnog lica ili u kapitalu
zavisnog pravnog lica, osim učešća matice, po-
stoji i učešće bez prava kontrole.
U svim primerima u tekstu predznak minus u
koloni „Eliminacija” označava potražno knji-
ženje, a predznak plus dugovno knjiženje. Osim
toga, pozicije u ostalim kolonama koje imaju du-
govni saldo ili se knjiže dugovno imaju predznak
plus, dok pozicije sa potražnim saldom imaju
predznak minus. Svi iznosi su izraženi u dina-
rima.
U obrasce konsolidovanih izveštaja se unose
u hiljadama dinara.
Tabela 1: Računi u Kontnom planu predviđeni za odnose između članica grupe za konsolidovanje
IMOVINA
040 – Učešća u kapitalu zavisnih pravnih lica,
041 – Učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica i
zajedničkim poduhvatima,
043 – Dugoročni plasmani matičnim, zavisnim i
ostalim povezanim pravnim licima u zemlji,
044 – Dugoročni plasmani matičnim, zavisnim i
ostalim povezanim pravnim licima u inostranstvu,
050 – Potraživanja od matičnih i zavisnih pravnih
lica,
051 – Potraživanja od ostalih povezanih lica,
200 – Kupci u zemlji – matična i zavisna pravna lica,
201 – Kupci u inostranstvu – matična i zavisna
pravna lica,
202 – Kupci u zemlji – ostala povezana lica,
203 – Kupci u inostranstvu – ostala povezana lica,
230 – Kratkoročni krediti i plasmani – matična i
zavisna pravna lica,
231 – Kratkoročni krediti i plasmani – ostala
povezana lica.
PRIHODI
600 – Prihodi od prodaje robe matičnim i zavisnim
pravnim licima na domaćem tržištu,
601 – Prihodi od prodaje robe matičnim i zavisnim
pravnim licima na inostranom tržištu,
602 – Prihodi od prodaje robe ostalim povezanim
pravnim licima na domaćem tržištu,
603 – Prihodi od prodaje robe ostalim povezanim
pravnim licima na inostranom tržištu,
610 – Prihodi od prodaje proizvoda i usluga matičnim i
zavisnim pravnim licima na domaćem tržištu,
611 – Prihodi od prodaje proizvoda i usluga matičnim i
zavisnim pravnim licima na inostranom tržištu,
612 – Prihodi od prodaje proizvoda i usluga ostalim
povezanim pravnim licima na domaćem tržištu,
613 – Prihodi od prodaje proizvoda i usluga ostalim
povezanim pravnim licima na inostranom tržištu,
660 – Finansijski prihodi od matičnih i zavisnih
pravnih lica,
661 – Finansijski prihodi od ostalih povezanih lica,
665 – Prihodi od učešća u dobitku pridruženih pravnih
lica i zajedničkih poduhvata.
KAPITAL I OBAVEZE
333 – Dobici ili gubici po osnovu udela u ostalom
sveobuhvatnom dobitku ili gubitku pridruženih
društava,
411 – Obaveze prema matičnim i zavisnim pravnim
licima,
412 – Obaveze prema ostalim povezanim pravnim
licima,
420 – Kratkoročni krediti i zajmovi od matičnih i
zavisnih pravnih lica,
421 – Kratkoročni krediti i zajmovi od ostalih
povezanih lica,
431 – Dobavljači – matična i zavisna pravna lica u
zemlji,
432 – Dobavljači – matična i zavisna pravna lica u
inostranstvu,
433 – Dobavljači – ostala povezana lica u zemlji,
434 – Dobavljači – ostala povezana lica u
inostranstvu.
RASHODI
560 – Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i
zavisnim pravnim licima,
561 – Finansijski rashodi iz odnosa sa ostalim
povezanim pravnim licima,
565 – Rashodi od učešća u gubitku pridruženih pravnih
lica i zajedničkih poduhvata.
64 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Primer: Konsolidacija kapitala kada
je učešće u kapitalu jednako vrednosti
kapitala zavisnog lica
Matično pravno lice Crvenkapa ima 100%
učešća u kapitalu zavisnog pravnog lica Vuk
u iznosu od 500.000 dinara. Naveden iznos je
kod Crvenkape evidentiran na kontu 040, a kod
Vuka na kontu 301 – Udeli društva sa ograničenom
odgovornošću, u iznosu od 500.000 dinara.
Komponente ostalog kapitala Crvenkape i Vuka,
zajedno sa zbirnim bilansom kapitala i konso-
lidovanim kapitalom, prikazani su u tabeli 3.
Tabela 3: Konsolidovani kapital Crvenkape i Vuka
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni
bilans Eliminacija Konsolidovani
kapital
0025 Učešće u kapitalu zavisnih
pravnih lica 500.000 500.000 -500.000 0
0404 Udeli d. o. o. -1.000.000 -500.000 -1.500.000 500.000 -1.000.000
0413 Rezerve -30.000 -10.000 -40.000 -40.000
0414 Revalorizacione rezerve -120.000 -30.000 -150.000 -150.000
0418 Neraspoređeni dobitak ranijih
godina -200.000 -500.000 -700.000 -700.000
0419 Neraspoređeni dobitak tekuće
godine -200.000 -100.000 -300.000 -300.000
Ukupno kapital: -1.550.000 -1.140.000 -2.690.000 0 -2.190.000
U tabeli 3 uočava se da se prvo vrši sabira-
nje svih pozicija, što je prikazano u zbirnom
bilansu. U postupku konsolidacije eliminiše
se učešće u kapitalu zavisnog pravnog lica u iz-
nosu od 500.000, koje se nalazi u Bilansu stanja
matičnog pravnog lica (prva pozicija u tabeli),
kao i osnovnog kapitala zavisnog pravnog lica
u istom iznosu, koji se nalazi u Bilansu stanja
zavisnog pravnog lica (druga pozicija u tabeli).
Na taj način smanjuje se aktiva i pasiva zbirnog
bilansa, a stav eliminacije je u ravnoteži.
Konsolidovanje i obračun učešća bez prava
kontrole
Prema MSFI 10, entitet će opredeliti dobit
ili gubitke i svaku komponentu ostalog ukupnog
rezultata vlasnicima matičnog entiteta i uče-
šćima bez prava kontrole. Entitet bi takođe
trebalo da dodeli ukupan rezultat vlasnicima
matičnog entiteta i učešćima bez prava kontro-
le, čak i kada to rezultira time da učešća bez
prava kontrole imaju negativan saldo.
Učešće bez prava kontrole prikazuje se
odvojeno od sopstvenog kapitala matičnog
pravnog lica, a u obrascu Bilansa stanja za to
je predviđena posebna pozicija na AOP 0420.
Takođe, manjinski interesi u vidu dobitka ili
gubitka prikazuju se kao posebne stavke u Bi-
lansu uspeha (AOP 1066, odnosno AOP 1068) i
Izveštaju o ostalom rezultatu (AOP 2028).
Primer: Obračun učešća bez prava kontrole
Matično preduzeće Tata poseduje 80% kapita-
la zavisnog preduzeća Sinko, tako da učešće ma-
njinskog interesa u kapitalu Sinka iznosi 20%.
Prema finansijskim izveštajima Tate i Sinka
stanje na dan 31. decembar 2018. godine prikaza-
no je u tabeli 4.
Ukupan kapital Sinka iznosi 160.000 dina-
ra. To znači da kapital investitora bez prava
kontrole iznosi 32.000 dinara (20%), a kapi-
tal investitora sa pravom kontrole 128.000
dinara. Kada je rađena eliminacija kod svake
stavke kapitala, za učešće manjinskih ulagača
smanjena je svaka komponenta kapitala, a pove-
ćan je iznos na AOP 0420. Preostali kapital od
128.000 dinara predstavlja deo kapitala koji
se uključuje u postupak konsolidacije odnosno
eliminacije. Uz deo kapitala Sinka koji pripa-
da Tati, eliminisano je i Tatino učešće u kapi-
talu Sinka. U procesu se pojavio i gudvil, koji
se prikazuje samo u Konsolidovanom bilansu.
Naime, vrednost učešća Tate u kapitalu Sinka
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 65
RAČUNOVODSTVO
Pod pretpostavkom da su pravna lica koja
ulaze u krug konsolidovanja prethodno usagla-
sila stanja na navedenim pozicijama,
postupak
konsolidovanja sprovodi se jednostavno, među-
sobnim prebijanjem internih dugoročnih i krat-
koročnih finansijskih plasmana i dugoročnih i
kratkoročnih finansijskih obaveza. Nakon ovog
postupka na navedenim pozicijama neće postoja-
ti salda jer su svi iznosi prebijeni.
Primer: Konsolidovanje plasmana i obaveza
Matično pravno lice iz našeg prvog primera
Crvenkapa odobrilo je zavisnom licu Vuk 2017.
godine dugoročni zajam u iznosu od 250.000 di-
nara, sa rokom otplate 40 meseci. Na 31. 12. 2018.
godine nedospela glavnica po datom zajmu izno-
si 150.000 dinara. U decembru 2018. godine Vuk
je Crvenkapi dao kratkoročni zajam u iznosu od
30.000 dinara, sa dospećem 6 meseci i otplatom
ukupne glavnice zajma o dospeću.
Formiranje zbirnih podataka na osnovu pozi-
cija plasmana i obaveza Crvenkape i Vuka prika-
zano je u tabeli 5.
iznosi 80.000 dinara, a vrednost kapitala Sin-
ka koji pripada Tati iznosi 128.000 dinara – ra-
zlika između ta dva iznosa predstavlja gudvil
(Tata u pojedinačnom izveštaju ima prikazanu
imovinu u vrednosti od 80.000 dinara, a ona je
stvarno vredna 128.000 dinara). Tata vrednuje
ulaganje u kapital povezanih lica po metodi na-
bavne vrednosti.
Konsolidovanje finansijskih plasmana i
finansijskih obaveza
Dugoročni plasmani matičnim, zavisnim i
ostalim povezanim licima evidentiraju se na
računu 043 odnosno 044, u zavisno od toga da li
su dati u zemlji ili u inostranstvu, dok se dugo-
ročne obaveze prema matičnim i zavisnim prav-
nim licima evidentiraju na računu 411, a prema
ostalim povezanim licima na računu 412.
Kratkoročni krediti i plasmani matičnim
i zavisnim pravnim licima evidentiraju se na
računu 230, a ostalim povezanim licima na ra-
čunu 231, dok se kratkoročni krediti i zajmovi
od matičnih i zavisnih pravnih lica evidenti-
raju na računu 420, a od ostalih povezanih lica
na računu 421.
Tabela 4: Obračun učešća bez prava kontrole u Sinku
AOP Naziv pozicije Tata Sinko Zbirni
bilans Eliminacija Konsolidovani
kapital
0006 Gudvil -48.000 48.000
0025 Učešće u kapitalu 80.000 80.000 -80.000 0
0404 Udeli -300.000 -100.000 -400.000 100.000 -300.000
0413 Zakonske rezerve -30.000 -10.000 -40.000 10.000 -30.000
0414 Revalorizacione rezerve -90.000 -20.000 -110.000 20.000 -90.000
0418 Neraspoređeni dobitak ranijih
godina -60.000 -20.000 -80.000 20.000 -60.000
0419 Neraspoređeni dobitak tekuće
godine -30.000 -10.000 -40.000 10.000 -30.000
0420 Učešće bez prava kontrole
-32.000 -32.000
Ukupno kapital -510.000 -160.000 -670.000 0 -542.000
Interes manjinskih ulagača u neto dobitku Sinka
iznosi 2.000 dinara (10.000 x 20%) i biće prikazan
u okviru obrasca Konsolidovani bilans uspeha AOP
1066, a na AOP 1067 biće prikazan neto dobitak koji
pripada vlasnicima matičnog društva u iznosu od
8.000 dinara.
66 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Konsolidovanje prihoda i rashoda i potra-
živanja i obaveza po osnovu kamata
Rashod po osnovu kamate iz odnosa sa poveza-
nim pravnim licima obuhvata se na računu 560
– Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i
zavisnim pravnim licima, a prihod od naplaće-
nih kamata od povezanih pravnih lica na računu
660 – Finansijski prihodi od matičnih i zavi-
snih pravnih lica.
Postupak konsolidovanja, pod pretpostavkom
da se prihodi i rashodi od kamata podudaraju,
sprovodi se prebijanjem iskazanih finansijskih
prihoda i rashoda. Takođe, ukoliko na dan bi-
lansa postoji saldo potraživanja i obaveza po
osnovu kamata, one se međusobno prebijaju.
Primer: Konsolidacija prihoda i rashoda
po osnovu kamata
Ovde se nastavlja primer matičnog pravnog
lica Crvenkape koje je zavisnom licu Vuk 2017.
godine odobrilo dugoročni zajam u iznosu od
250.000 dinara, sa rokom otplate 40 meseci. Na
31. 12. 2018. potraživanje Crvenkape za kamatu
od Vuka iznosi 1.042 dinara (po osnovu kamate
za decembar 2018. koja dospeva za plaćanje 10. 1.
2019). Na 31. 12. 2018. godine Vuk na računu 460 ima
i obaveze za kamatu prema banci Lovac.
Formiranje zbirnih podataka na osnovu po-
zicija prihoda i rashoda za kamate Crvenkape i
Vuka prikazano je u tabeli 6.
Tabela 5: Zbirni bilans po osnovu plasmana i obaveza Crvenkape i Vuka
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni
bilans Eliminacija Konsoli-
dovano
0028 Dugoročni plasmani matičnim i
zavisnim pravnim licima 150.000 150.000 -150.000 0
0063 Kratkoročni krediti i plasmani –
matična i zavisna pravna lica 30.000 30.000 -30.000 0
0434 Obaveze prema matičnim i zavisnim
pravnim licima -150.000 -150.000 150.000 0
0444 Kratkoročni krediti i zajmovi od
matičnih i zavisnih pravnih lica -30.000 -30.000 30.000 0
Ukupno eliminacije: 0
Tabela 6: Zbirni bilans po osnovu prihoda i rashoda za kamate Crvenkape i Vuka
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni
bilans Eliminacija Konsoli-
dovano
1042 Finansijski rashodi iz odnosa sa
matičnim i zavisnim pravnim licima 15.250 15.250 -15.250 0
1034 Finansijski prihodi od matičnih i
zavisnih pravnih lica -15.250 -15.250 15.250 0
0063 Kratkoročni krediti i plasmani –
matična i zavisna pravna lica 1.042 1.042 -1.042 0
0444 Kratkoročni krediti i zajmovi od
matičnih i zavisnih pravnih lica -1.042 -1.042 1.042 0
0459 Ostale kratkoročne obaveze -12.000 -12.000 0 -12.000
Ukupno eliminacije: 0
U Konsolidovanom bilansu ostaje prikazana
obaveza za kamatu prema banci Lovac.
Konsolidovanje prihoda i rashoda i potra-
živanja i obaveza po osnovu međusobnih
usluga
Postupak konsolidovanja, pod pretpostav-
kom da su potraživanja i obaveze iz inter-
nih odnosa usaglašene, kao i iznos prihoda
i rashoda, jednostavan je i sprovodi se među-
sobnim prebijanjem potraživanja i obaveza
iz internih odnosa, kao i iskazanih prihoda
i rashoda, kao što je prikazano u prethodnim
slučajevima. Na isti način bila bi izvršena
i eliminacija međusobnih datih i primljenih
avansa.
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 67
RAČUNOVODSTVO
Konsolidovanje prihoda i rashoda proiste-
klih iz internog prometa zaliha i isključi-
vanje nerealizovanih internih dobitaka i
gubitaka
Promet zaliha između povezanih preduzeća
na kraju poslovne godine obično sadrži nerea-
lizovani dobitak ili gubitak na zalihama koji
treba eliminisati iz zbirnog bilansa. Kada
matično preduzeće proda svoje proizvode zavi-
snom preduzeću po ceni većoj od cene koštanja,
zavisno preduzeće te zalihe realizuje po nabav-
noj vrednosti koja je veća od cene koštanja.
Posmatrajući grupu koju čine matično i za-
visno preduzeće, razlika između cene po kojoj
je zavisno preduzeće vrednovalo svoje zalihe
i cene koštanja tih zaliha predstavlja inter-
ni dobitak na zalihama zavisnog preduzeća
koji nije eksterno realizovan.
Nerealizovani interni dobici i gubici
nastaju kada postoji razlika između cena po
kojima se obavljaju kupoprodajne transakcije
između povezanih preduzeća i cena koštanja
zaliha preduzeća koje vrše njihovu prodaju po-
vezanom preduzeću. Što je veća razlika između
pomenutih cena, veći su nerealizovani dobici
i gubici sadržani u zalihama. Ako efekat nerea-
lizovanih dobitaka i gubitaka nije materijalan,
ne mora da se vrši njihovo isključivanje prili-
kom sastavljanja konsolidovanog finansijskog
izveštaja. U tom slučaju neophodno je samo da
se vrši prebijanje prihoda i rashoda po osnovu
prometa, ali bez isključivanja nerealizovanih
internih dobitaka i gubitaka.
Konsolidovanje prihoda, rashoda i zaliha
robe iz internog prometa u okviru grupe poveza-
nih preduzeća podrazumeva međusobno prebija-
nje prihoda po osnovu prometa između povezanih
preduzeća i rashoda po osnovu prodate interno
nabavljene robe. Isključivanje eksterno nerea-
lizovanih internih dobitaka, sadržanih u zali-
hama robe iz internog prometa, nije potrebno
vršiti ako njihov efekat nije materijalan, budu-
ći da njihovo izračunavanje stvara velike knji-
govodstveno-obračunske poteškoće i troškove.
ë
U slučaju da oba pravna lica nemaju
pravo na odbitak prethodnog poreza
(jedno od njih nije u sistemu PDV-a ili
nema pravo na odbitak po prirodi posla
ë
u skladu sa Zakonom o PDV-u), predmet
međusobnog prebijanja su prihodi i ras-
hodi bez PDV-a.
Pretpostavlja se da je matično društvo
fakturisalo uslugu svom povezanom društvu u
iznosu od 120.000 dinara, sa 20.000 dinara obra-
čunatog PDV-a. Pošto zavisno pravno lice nije u
sistemu PDV-a, nema pravo da odbije prethodni
porez, pa je kao trošak iskazalo celi iznos od
120.000 dinara. U Konsolidovanom bilansu uspe-
ha vršiće se eliminacija prihoda od prodaje
povezanom licu i trošak usluga kod zavisnog
društva u iznosu bez PDV-a, što u ovom slučaju
znači 100.000 dinara. Preostalih 20.000 dinara
u okviru rashoda povezanog društva ne konsoli-
duje se jer iz internih odnosa ne mogu da se iska-
žu dobici ili gubici koji ne mogu da se povrate,
odnosno nisu nerealizovani dobici ili gubici
priznati u imovini.
Konsolidovanje prihoda, rashoda i zaliha,
proisteklih iz internog prometa robe
Izračunavanje nerealizovanih dobitaka i
gubitaka u zalihama
robe podrazumeva identi-
fikaciju zaliha nabavljenih po osnovu internih
transakcija, a postupak konsolidacije prihoda,
rashoda i zaliha robe iz internog prometa u
okviru grupe povezanih društava obuhvata:
● međusobno prebijanje prihoda po osnovu pro-
meta između povezanih pravnih lica i rashoda
po osnovu prodate interno nabavljene robe i
● isključivanje eksterno nerealizovanih in-
ternih dobitaka
sadržanih u zalihama robe iz
internog prometa.
ë
Kao rezultat izvršenih eliminacija
u konsolidovanim finansijskim izve-
štajima, na računu 501 iskazana je samo
nabavna vrednost eksterno prodate
robe, dok je vrednost zaliha robe svede-
na na vrednost po kojoj je matično pravno
lice nabavilo robu.
Primer: Konsolidacija prometa robe
U toku 2018. godine Crvenkapica je Vuku pro-
dala robu u vrednosti od 1.120.000 dinara. Na-
bavna vrednost prodate robe Vuku je 1.000.000
dinara (prodaja je, dakle, izvršena uz razliku
u ceni od 12%).
68 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Vuk je trećim licima, kupcima, prodao 80%
robe nabavljene od Crvenkape, uz njegovu maržu
od 10%.
Na 31. 12. 2018. godine potraživanje Crven-
kape od Vuka za poslednju isporuku robe iznosi
100.000 dinara.
Da bi se eliminisala Crvenkapina marža
sadržana u Vukovoj nabavnoj vrednosti proda-
te robe potrebno je u celom ciklusu – od Cr-
venkapine nabavne vrednosti prodate robe do
Vukovih zaliha tako nabavljene robe – pratiti
Crvenkapinu maržu, što je prikazano u tabeli 7.
Tabela 7: Pripreme za konsolidovanje prodaje robe za zbirni bilans Crvenkape i Vuka
Opis
Crvenkapina
nabavna
vrednost
prodate robe
Crvenkapina
marža (12%)
Crvenkapina
prodajna
vrednost
Vukova
marža
(10%)
Vukova
prodajna
vrednost
Kod Crvenkape – za prodaju Vuku 1.000.000 120.000 1.120.000 –
Kod Vuka – prodaja krajnjim kupcima 821.429 98.571 920.000 92.000 1.012.000
Kod Vuka – zalihe robe nabavljene od Crvenkape 178.571 21.429 200.000
Konsolidovanje se sprovodi na način prikazan u tabeli 8.
Tabela 8: Konsolidovanje stavki po osnovu međukompanijske prodaje robe
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni
bilans Eliminacija Konsoli-
dovano
1003 Prihodi od prodaje robe matičnim i zavi-
snim pravnim licima na domaćem tržištu -1.120.000 -1.120.000 1.120.000 0
1019 Nabavna vrednost prodate robe 1.000.000 920.000 1.920.000 -1.098.571 821.429
0048 Roba 200.000 200.000 -21.429 178.571
0052 Kupci u zemlji – matična i zavisna pravna
lica 100.000 100.000 -100.000 0
0452 Dobavljači – matična i zavisna pravna lica
u zemlji -100.000 -100.000 100.000 0
Ukupno eliminacije: 0
Dakle, prihod od prodaje zavisnom pravnom
licu u iznosu od 1.120.000 dinara mora da se u
celini eliminiše. Isto tako mora da se elimi-
niše ukupan iznos sa pozicije nabavne vredno-
sti prodate robe u iznosu od 1.000.000 dinara,
plus iznos razlike u ceni od 98.571 dinar, što
ukupno iznosi 1.098.571 dinar. Za iznos razlike u
ceni zaliha robe koje su ostale neprodate na dan
bilansa vrši se umanjenje zalihe robe u iznosu
od 21.429 dinara.
Pošto na dan bilansa postoji saldo neizmi-
renog potraživanja matičnog društva od za-
visnog po osnovu prodaje robe, izvršeno je i
konsolidovanje tog iznosa sa iznosom obaveze
zavisnog društva prema matičnom.
Konsolidovanje prihoda i rashoda proisteklih
iz internog prometa proizvoda
U slučaju kada povezano pravno lice prodaje
svoje gotove proizvode ili poluproizvode koji
se u drugom povezanom pravnom
licu koriste kao
materijal, postupak konsolidacije prihoda, ras-
hoda i zaliha podrazumeva sledeće:
● međusobno prebijanje prihoda i rashoda po
osnovu internog prometa proizvoda;
● isključivanje eksterno nerealizovanih in-
ternih dobitaka sadržanih u zalihama neu-
trošenog materijala, koji potiče iz internog
prometa poluproizvoda ili gotovih proizvoda,
i preimenovanje i reklasifikacija prihoda od
prodaje učinaka (poluproizvoda i proizvoda)
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 69
RAČUNOVODSTVO
u internom prometu u prihode od aktiviranja
učinaka.
U slučaju kada se radi o prometu šireg asor-
timana proizvoda, za koje nije jednostavno utvr-
diti pojedinačna odstupanja između prodajne
vrednosti i cene koštanja sadržane u toj pro-
dajnoj vrednosti, podatak može da se utvrdi na
osnovu podataka od prodaje proizvoda i uslu-
ga (grupa 61) i troškova prodatih proizvoda i
usluga (račun 980).
Primer: Konsolidacija prometa proizvoda
U toku 2018. godine Crvenkapica je Vuku pro-
dala svoje proizvode u vrednosti od 1.210.000
dinara. Cena koštanja proizvoda prodatih Vuku
je 1.100.000 dinara (prodaja je, dakle, izvršena
uz razliku u ceni od 10%). Vuk nije imao dodatnih
zavisnih troškova prilikom nabavke materija-
la od Crvenkape.
Vuk je od ukupno nabavljenog materijala utro-
šio materijal u vrednosti od 770.000 dinara (u
to je uključen i interni dobitak od 70.000 dina-
ra, koliko je Crvenkapina marža).
Na 31. 12. 2018. godine u Vukovim knjigama sal-
do zaliha materijala je 440.000 dinara, pri čemu
je u tom iznosu sadržan nerealizovani interni
dobitak od 10%, odnosno 40.000 dinara, za koli-
ko treba umanjiti vrednost zaliha materijala.
Obračun je prikazan u tabeli 9.
Tabela 9: Pripreme za konsolidovanje prodaje proizvoda za zbirni bilans Crvenkape i Vuka
Opis Crvenkapina
cena koštanja
Crvenkapina
marža (10%)
Crvenkapina
prodajna vrednost
Kod Crvenkape – za prodaju Vuku 1.100.000 110.000 1.210.000
Kod Vuka – vrednost utrošenog materijala 700.000 70.000 770.000
Kod Vuka – zalihe materijala nabavljenog od Crvenkape 400.000 40.000 440.000
Konsolidovanje se sprovodi na način prikazan u tabeli 10.
Tabela 10: Konsolidovanje stavki po osnovu međukompanijske prodaje materijala
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni
bilans Eliminacija Konsoli-
dovano
1010 Prihodi od prodaje proizvoda i usluga
matičnim i zavisnim pravnim licima… -1.210.000 -1.210.000 1.210.000 0
1023 Troškovi materijala 770.000 770.000 -70.000 700.000
0045 Materijal, rezervni delovi, alat i sitan
inventar 440.000 440.000 -40.000 400.000
1020 Prihodi od aktiviranja učinaka i robe 0 -1.100.000 -1.100.000
Ukupno eliminacije: 0
Na osnovu sprovedenog postupka eliminisan
je interni prihod po osnovu prodaje materijala
u iznosu od 1.210.000 dinara, zatim iznos marže
sadržan u prodatim proizvodima u iznosu od
70.000 dinara i eksterno nerealizovani inter-
ni dobitak sadržan u neutrošenim zalihama
materijala u iznosu od 40.000 dinara. Takođe,
izvršeno je reklasifikovanje prihoda od pro-
daje proizvoda i usluga na prihode od aktivi-
ranja učinaka po ceni koštanja za grupu pravnih
lica u iznosu od 1.100.000 dinara, kolika i jeste
cena koštanja kod matičnog društva.
Konsolidovanje po osnovu interne prodaje
osnovnih sredstava
Kada jedno preduzeće iz grupe prodaje osnov-
na sredstva drugom povezanom preduzeću sa
dobitkom (prihodom), taj dobitak mora da se
70 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
eliminiše u postupku konsolidacije kako bi
se sprečilo precenjivanje vrednosti konsoli-
dovanih osnovnih sredstava i dodatna amorti-
zacija.
Prihodi, rashodi i aktiviranje osnovnih
sredstava iz internih nabavki konsoliduju se:
● međusobnim prebijanjem prihoda i rashoda,
● isključivanjem eksterno nerealizovanih in-
ternih dobitaka sadržanih u vrednosti akti-
viranih osnovnih sredstava i preimenovanjem
i reklasifikovanjem prihoda od prodaje robe
u internom prometu u prihode od aktiviranja
učinaka.
Primer: Konsolidovanje po osnovu interne
prodaje osnovnog sredstva
Vuk d. o. o. prodao je matičnom društvu Cr-
venkapa d. o. o. početkom januara opremu u iznosu
od 1.045.000 dinara. Nabavna vrednost
prodate
opreme iznosi 1.000.000 dinara. Na osnovu na-
vedene transakcije Vuk je evidentirao prihod
od prodaje. Crvenkapa je evidentirala nabavku
opreme na računu 023 u iznosu od 1.045.000 di-
nara, ispravku vrednosti opreme u iznosu od
209.000 dinara (20% od 1.045.000 dinara) i tro-
šak amortizacije u istom iznosu (Crvenkapa
nabavljenu opremu amortizuje po stopi od 20%).
Tabela 11: Priprema za konsolidovanje interne prodaje osnovnog sredstva
Opis Nabavna vrednost Marža Prodajna vrednost Amortizacija
Kod Vuka 1.000.000 45.000 1.045.000 200.000
Kod Crvenkape 1.045.000 209.000
Razlika 45.000 9.000
Konsolidovanje se sprovodi na način prikazan u tabeli 12.
Tabela 12: Konsolidovanje prilikom interne prodaje osnovnog sredstva
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni
bilans Eliminacija Konsoli-
dovano
1003 Prihodi od prodaje robe matičnim i
zavisnim pravnim licima na … -1.045.000 -1.045.000 1.045.000 0
0013 Postrojenja i oprema 836.000 0 836.000 -36.000 800.000
1027 Troškovi amortizacije 209.000 209.000 -9.000 200.000
1020 Prihodi od aktiviranja učinaka i robe 0 0 0 -1.000.000 -1.000.000
Ukupno eliminacije: 0 0
Eliminisana je razlika između Crvenkapine nabavne vrednosti opreme i
Vukove nabavne vrednosti prodate opreme Crvenkapi (- 45.000 dinara) i
„višak” amortizacije kod Crvenkape (+9.000 dinara), do koga je došlo zbog
te razlike u ceni.
Transakcija sa osnovnim sredstvima između
povezanih lica može da bude i prodaja osnov-
nog sredstva ne u okviru delatnosti društva
već kao otuđenje osnovnog sredstva uz naknadu
od strane jednog lica drugom. Pri tome se razli-
kuju dve situacije:
● prodajna vrednost osnovnog sredstva niža je
od knjigovodstvene vrednosti sredstva – proda-
vac ima gubitak po osnovu rashodovanja i pro-
daje ili
● prodajna vrednost osnovnog sredstva viša je
od knjigovodstvene vrednosti sredstva – proda-
vac ima dobitak od prodaje.
U oba slučaja i te interne gubitke odnosno
dobitke treba eliminisati iz konsolidovanog
obračuna:
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 71
RAČUNOVODSTVO
● U slučaju gubitka prilikom prodaje – za iznos
internog gubitka povećava se vrednost osnovnog
sredstva, a smanjuju ostali rashodi, i to za iznos
knjižen na računu 570. U Konsolidovanom bilan-
su uspeha povećavaju se i troškovi amortizacije
tog sredstva, a za navedeni iznos povećava se i
ispravka vrednosti osnovnog sredstva.
● U slučaju dobitka od prodaje – za iznos in-
ternog dobitka smanjuje se vrednost osnovnog
sredstva i smanjuju ostali prihodi, i to za iz-
nos knjižen na računu 670. U Konsolidovanom
bilansu uspeha smanjuju se i troškovi amorti-
zacije tog sredstva, a za navedeni iznos smanjuje
se ispravka vrednosti osnovnog sredstva.
Primer: Promet osnovnih sredstava kada
je prodajna cena niža od knjigovodstvene
vrednosti sredstva
Matično društvo Uno d. o. o. prodalo je za-
visnom društvu Due d. o. o. mašinu za 1.500.000
dinara (bez PDV-a) u aprilu 2018. godine, a Due
je mašinu stavilo u pogon od 1. maja. Kartica
osnovnog sredstva – mašine kod Una na dan pro-
daje je sledeća:
1. Nabavna vrednost 2.500.000
2. Ispravak vrednosti do 31. 12. 2017 416.667
3. Sadašnja vrednost na 31. 12. 2017 2.083.333
4. Ispravak vrednosti do prodaje 83.333
5. Sadašnja vrednost na dan prodaje (3 – 4) 2.000.000
6. Amortizaciona stopa 10%
Mašina je kod Una bila u upotrebi 2 godine.
Uno je prodaju knjižio ovako:
Konto Opis Dug. Potr.
023 Postrojenja i oprema 2.500.000
029 Ispravak vrednosti
postrojenja i opreme 500.000
200 Kupci u zemlji – matična
i zavisna pravna lica 2.000.000
570 Gubici po osnovu
rashodovanja …. i opreme 500.000
– za prodaju mašine
Pošto gubitak od prodaje mašine nije ostva-
ren sa trećim licima, isključuje se iz Konsoli-
dovanog bilansa.
Dalje, Due je od 1. maja nadalje obračunao
amortizaciju na nabavnu vrednost mašine od
1.500.000 dinara po amortizacionoj stopi od
12,5% (kupio je mašinu sa preostalim vekom ko-
rišćenja 8 godina), što iznosi 125.000 dinara. U
Konsolidovanom bilansu uspeha potrebno je po-
većati troškove amortizacije za 41.667 dinara
(500.000 × 12,5% × 8/12). Eliminacija je prikazana
u tabeli 13.
Može se videti da je u konsolidovanom izno-
su vrednost mašine takva kao da se nije desila
interna prodaja: sadašnja vrednost 31. 12. 2017.
od 2.083.333 dinara minus godišnja amortizaci-
ja od 250.000 dinara (2.500.000 × 10%).
Tabela 13: Eliminacija internih gubitaka po osnovu prodaje osnovnog sredstva
AOP Naziv pozicije Uno Due Zbirni bilans Eliminacija Konsolidovano
0013 Postrojenja i oprema 0 1.375.000 1.375.000 458.333 1.833.333
1027 Troškovi amortizacije 83.333 125.000 208.333 41.667 250.000
1053 Ostali rashodi 500.000 0 500.000 -500.000 0
Ukupno eliminacije: 0
Mašina je kod Una bila u upotrebi prva
4 meseca pre prodaje, što je period za
koji je obračunao amortizaciju.
Povećanje za 500.000 dinara, što je
interni gubitak, i smanjenje za dodatni
ispravak vrednosti za 41.667 dinara.
Primer: Promet osnovnih sredstava kada je
prodajna cena viša od knjigovodstvene vredno-
sti sredstva
Matično društvo Makro d. o. o. prodalo
je zavisnom društvu Mikro d. o. o. mašinu za
2.500.000 dinara (bez PDV-a) u aprilu 2018. go-
dine, a Mikro je mašinu stavio u pogon od 1.
maja. Kartica osnovnog sredstva – mašine kod
društva Makro na dan prodaje je sledeća:
72 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
1. Nabavna vrednost 2.500.000
2. Ispravak vrednosti do 31. 12. 2017 416.667
3. Sadašnja vrednost na 31. 12. 2017 2.083.333
4. Ispravak vrednosti do prodaje 83.333
5. Sadašnja vrednost na dan prodaje (3 – 4) 2.000.000
6. Amortizaciona stopa 10%
Mašina je kod matičnog društva Makro bila
u upotrebi 2 godine.
Makro je prodaju knjižio ovako:
Konto Opis Dug. Potr.
023 Postrojenja i oprema 2.500.000
029 Ispravak vrednosti
postrojenja i opreme 500.000
200 Kupci u zemlji – matična
i zavisna pravna lica 2.500.000
670 Dobici od prodaje …. i
opreme 500.000
– za prodaju mašine
Pošto dobitak od prodaje mašine nije ostva-
ren sa trećim licima, isključuje se iz Konsoli-
dovanog bilansa.
Dalje, Mikro je od 1. maja nadalje obračunao
amortizaciju na nabavnu vrednost mašine od
2.500.000 dinara po amortizacionoj stopi od
12,5% (kupio je mašinu sa preostalim vekom ko-
rišćenja 8 godina), što iznosi 208.333 dinara.
U Konsolidovanom bilansu uspeha potrebno je
smanjiti troškove amortizacije za 41.667 dina-
ra (500.000 × 12,5% × 8/12). Eliminacija je prika-
zana u tabeli 14.
Uočava se da je u konsolidovanom iznosu
vrednost mašine takva kao da se nije desila in-
terna prodaja: sadašnja vrednost 31. 12. 2017. od
2.083.333 dinara minus godišnja amortizacija
od 250.000 dinara (2.500.000 × 10%).
Tabela 14: Eliminacija internih dobitaka po osnovu prodaje osnovnog sredstva
AOP Naziv pozicije Makro Mikro Zbirni bilans Eliminacija Konsolidovano
0013 Postrojenja i oprema 0 2.291.667 2.291.667 -458.333 1.833.333
1027 Troškovi amortizacije 83.333 208.333 291.667 -41.667 250.000
1052 Ostali rashodi 500.000 0 500.000 500.000 0
Ukupno eliminacije: 0
Mašina je kod Makra bila u upotrebi
prva 4 meseca pre prodaje, što je period
za koji je obračunao amortizaciju.
Smanjenje za 500.000 dinara, što je
interni gubitak, i povećanje za smanjenje
ispravka vrednosti za 41.667 dinara.
Konsolidovanje investicionih nekretnina
datih u zakup članu grupe
U skladu sa MRS 40 investiciona nekretni-
na je nekretnina (zemljište ili objekat – ili
deo objekta ili oboje) koju drži vlasnik u cilju
ostvarivanja prihoda od zakupnine ili pora-
sta vrednosti kapitala ili i jednog i drugog, a
ne za: a) korišćenje u proizvodnji ili nabavci
dobara ili usluga ili u administrativne svrhe
ili b) prodaju u redovnom toku poslovanja. Sto-
ga investicione nekretnine generišu tokove
gotovine uglavnom nezavisno od drugih sred-
stava društva. Ovim se pravi razlika između
investicionih nekretnina i nekretnina koje
koristi vlasnik.
Posebna specifičnost u vezi sa iskazivanjem
investicionih nekretnina u konsolidovanim fi-
nansijskim izveštajima odnosi se na slučaj u kome
matično društvo poseduje nekretninu
koju izdaje
zavisnom pravnom licu ili obrnuto. Specifič-
nost se ogleda u tome što se ove investicione ne-
kretnine prezentuju i vrednuju kao investicione
nekretnine u pojedinačnim finansijskim izvešta-
jima, dok se u konsolidovanim finansijskim izve-
štajima ova investiciona nekretnina priznaje
kao nekretnina koju koristi vlasnik u smislu MRS
16, MRS 40, paragraf 15: U nekim slučajevima enti-
tet poseduje nekretnine koje su iznajmljene njego-
vom matičnom entitetu ili nekom od zavisnih
entiteta i oni ih koriste. Ove nekretnine ne
mogu se kvalifikovati kao investicione nekret-
nine u konsolidovanim finansijskim izveštajima,
s obzirom na to da, sa aspekta grupe, nekretnine
koristi vlasnik. Međutim, sa aspekta entiteta
koji je vlasnik ovakvih nekretnina, iste predsta-
vljaju investicione nekretnine ukoliko ispunjava-
ju uslove definicije iz paragrafa 5. Stoga, u svojim
pojedinačnim finansijskim izveštajima davalac
lizinga tretira ovu nekretninu kao investicio-
nu nekretninu.
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 73
RAČUNOVODSTVO
Osim reklasifikacije nekretnine sa raču-
na 024 na račun 020, 021 ili 022, u zavisnosti
od primenjenih računovodstvenih politika za
vrednovanje investicionih nekretnina, odno-
sno nekretnina koje koristi vlasnik, za potre-
be konsolidacije može biti neophodno
da se
izvrše odgovarajuća vrednosna usklađivanja,
kao i dodatni obračuni, u zavisnosti od toga
da li je investiciona nekretnina iskazana po
modelu nabavne vrednosti ili po modelu fer
vrednosti.
Ukoliko je za vrednovanje investicione ne-
kretnine date u zakup članu grupe primenjen me-
tod fer vrednosti, za potrebe konsolidacije
potrebno
je izvršiti sledeća usklađivanja:
1. investicionu nekretninu reklasifikovati na
nekretnine
koje koristi vlasnik – sa AOP 0014
na AOP 0011 ili AOP 0012;
2. efekat procene koji je u pojedinačnim finan-
sijskim izveštajima priznat kao prihod, u kon-
solidovanim finansijskim
izveštajima treba
iskazati kao revalorizacionu
rezervu, uz odgo-
varajuća vrednosna usklađivanja – sa AOP 1052
odnosno AOP 1053 na AOP0414;
3. obračunati trošak amortizacije za inve-
sticionu nekretninu koji nije priznat u iz-
veštajima zakupodavca i povećati rashod u
Konsolidovanom bilansu uspeha, a istovremeno
smanjiti vrednost nekretnina u Konsolidova-
nom bilansu stanja, a ako je nepokretnost data u
zakup u nekoj od prethodnih godina, potrebno je
utvrditi i početno stanje ispravke vrednosti za
iznos akumulirane amortizacije ranijih godina
i za taj iznos smanjiti neraspoređenu dobit ra-
nijih godina;
4. eliminisati prihode od zakupa i troškove
zakupnine (AOP 1042 i AOP 1026);
5. eliminisati interna potraživanja i obaveze
po osnovu zakupa (AOP 0052 i AOP 0452).
Primer: Investicione nekretnine date
u zakup članu grupe u konsolidovanim
bilansima po fer vrednosti
Matično pravno lice Princeza a. d. poseduje
magacinski prostor koji izdaje u zakup svom za-
visnom pravnom licu Žabac d. o. o. Inicijalna
nabavna vrednost magacina je 35.000.000 dinara
(nabavljen 1. 1. 2018. godine), a njegova fer vred-
nost po proceni na 31. 12. 2018. godine iznosi
40.000.000 dinara. Razliku od 5.000.000 dinara
Princeza je priznala kao prihod od usklađivanja
vrednosti nekretnina (na računu 682).
Princeza je magacin izdala Žapcu u aprilu
2018. godine. U toku 2018. godine Princeza je
ostvarila prihode od zakupa magacina u iznosu
od 2.000.000 dinara, što je kod zakupca Žapca
evidentirano kao trošak zakupa. Na 31. 12. 2018.
godine ostala su neizmirena potraživanja
Princeze za decembarsku zakupninu u iznosu od
250.000 dinara. U tabeli 15 prikazana je elimi-
nacija investicione nekretnine date u zakup
Žapcu, članu grupe.
Tabela 15: Eliminacija investicione nekretnine vrednovane po fer vrednosti, date u zakup članu grupe
AOP Naziv pozicije Princeza Žabac Zbirni
bilans Eliminacija Konsoli-
dovano
0012 Građevinski objekti 0 39.125.000 39.125.000
0014 Investicione nekretnine 40.000.000 0 40.000.000 -40.000.000 0
1052 Ostali prihodi -5.000.000 -5.000.000 5.000.000 0
0414 Revalorizacione rezerve po osnovu
revalorizacije nemat. imovine, nekretnina,
postrojenja i opreme 0 0 -5.000.000 -5.000.000
1027 Troškovi amortizacije 0 0 875.000 875.000
1026 Troškovi proizvodnih usluga -2.000.000 -2.000.000 2.000.000 0
1042 Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i
zavisnim pravnim licima 2.000.000 2.000.000 -2.000.000 0
0452 Dobavljači – matična i zavisna pravna lica u
zemlji -250.000 -250.000 250.000 0
0052 Kupci u zemlji – matična i zavisna pravna lica 250000 0 250.000 -250.000 0
Ukupno eliminacije: 0
Amortizacija je obračunata uz
pretpostavku amortizacione stope od 2,5%
na nabavnu vrednost 35.000.000 dinara.
Fer vrednost 40.000.000 minus
875.000 ispravka vrednosti
usled amortizacije.
74 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Ukoliko se za vrednovanje investicione ne-
kretnine date u zakup članu grupe primenjuje me-
tod nabavne vrednosti, za potrebe konsolidacije
potrebno je izvršiti sledeća usklađivanja:
1. investicionu nekretninu treba reklasifi-
kovati na nekretnine koje koristi vlasnik, bez
usklađivanja drugih podataka (sa AOP 0014 na
AOP 0011 ili AOP 0012);
2. eliminisati prihode od zakupa i troškove
zakupnine (AOP 1042 i AOP 1026);
3. eliminisati interna potraživanja i obaveze
po osnovu zakupa (AOP 0052 i AOP 0452).
Primer: Investicione nekretnine date
u zakup članu grupe u konsolidovanim
bilansima po nabavnoj vrednosti
Za primer su uzeti isti podaci kao u prethod-
nom slučaju matičnog društva Princeza i zavi-
snog društva Žabac.
Matično pravno lice Princeza a. d. poseduje
magacinski prostor koji izdaje u zakup svom za-
visnom pravnom licu Žabac d. o. o. Inicijalna
nabavna vrednost magacina je 35.000.000 dinara,
a njegova neotpisana knjigovodstvena vrednost
na 31. 12. 2018. godine iznosi 30.625.000 dinara.
Opis (kod Princeze) Magacin
31. 12. 2018.
Amortizacija
za 2018.
Nabavna vrednost 35.000.000 875.000
Ispravak vrednosti 4.375.000
Neotpisana vrednost 30.625.000
Princeza je magacin izdala Žapcu u aprilu
2018. godine. U toku 2018. godine Princeza je
ostvarila prihode od zakupa magacina u iznosu
od 2.000.000 dinara, što je kod zakupca Žapca
evidentirano kao trošak zakupa. Na 31. 12. 2018.
godine ostala su neizmirena potraživanja
Princeze za decembarsku zakupninu u iznosu od
250.000 dinara.
Princeza obračunava amortizaciju magacina
po stopi od 2,5%.
U tabeli 16 prikazana je eliminacija investi-
cione nekretnine vrednovane po nabavnoj vred-
nosti, date u zakup Žapcu, članu grupe.
Tabela 16: Eliminacija investicione nekretnine vrednovane po nabavnoj vrednosti, date u zakup
članu grupe
AOP Naziv pozicije Princeza Žabac Zbirni
bilans Eliminacija Konsoli-
dovano
0012 Građevinski objekti 0 30.625.000 30.625.000
0014 Investicione nekretnine 30.625.000 0 30.625.000 -30.625.000 0
1026 Troškovi proizvodnih usluga -2.000.000 -2.000.000 2.000.000 0
1042 Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim
i zavisnim pravnim licima 2.000.000 2.000.000 -2.000.000 0
0452 Dobavljači – matična i zavisna pravna lica
u zemlji -250.000 -250.000 250.000 0
0052 Kupci u zemlji – matična i zavisna pravna
lica 250000 0 250.000 -250.000 0
Ukupno eliminacije: 0
Konsolidovanje dividende matičnog
pravnog lica
U skladu sa paragrafom 10. MRS 27, matično
društvo priznaje dividendu
od zavisnih dru-
štava, zajedničkih poduhvata ili pridruženih
društava u dobitku ili gubitku u svojim pojedinačnim
finansijskim izveštajima, kada je usta-
novljeno njegovo pravo da primi dividendu.
Pravo na dividendu je ustanovljeno kada nadležni
organ donese odluku o raspodeli dobiti
i izdvajanju
za dividendu.
Ustanovljena dividenda od strane zavisnog
društva, koja pripada matičnom društvu, eli-
miniše se:
● smanjenjem finansijskih prihoda u Konsoli-
dovanom bilansu uspeha (iznos evidentiran na
računu 660) i
● povećanjem neraspoređene dobiti ranijih go-
dina u Konsolidovanom bilansu stanja.
U slučaju da je nadležni organ pravnog lica
doneo odluku
o raspodeli dobiti, ali do kraja
godine nije izvršeno plaćanje matičnom dru-
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 75
RAČUNOVODSTVO
štvu, u konsolidovanim finansijskim izvešta-
jima potrebno je sprovesti sledeće:
● izvršiti prebijanje potraživanja matičnog
društva (iznos evidentiran na računu 230) sa
obavezom zavisnog društva za dividendu (evi-
dentiranu na računu 461), odnosno za isplatu
učešća u dobiti (evidentiranog na računu 462) i
● smanjiti finansijske prihode (evidentira-
ni na računu 660), a povećati neraspoređenu do-
bit ranijih godina u Konsolidovanom bilansu
stanja.
Primer: Konsolidovanje dividende
Skupština društva Vuk d. o. o. na sednici
održanoj 25. 12. 2018. godine donela je odluku o
isplati učešća u dobiti iz 2017. godine, u iznosu
od 50.000 dinara. Do 31. 12. 2018. godine učešće u
dobiti nije isplaćeno.
Tabela 17: Konsolidovanje Crvenkapinog učešća u Vukovoj dobiti
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni
bilans Eliminacija Konsoli-
dovano
0063 Kratkoročni krediti i plasmani – matična i
zavisna pravna lica 50.000 50.000 -50.000 0
1034 Finansijski prihodi od matičnih i zavisnih
pravnih lica -50.000 -50.000 50.000 0
0459 Ostale kratkoročne obaveze -50.000 -50.000 50.000 0
0418 Neraspoređeni dobitak ranijih godina -200.000 -50.000 -250.000 -50.000 -300.000
Ukupno eliminacije -300.000 -300.000
Ovo je stanje neraspoređenog dobitka
Crvenkape i Vuka na 31. 12. 2018.
Prenos rezultata postupka
konsolidovanja iz Bilansa uspeha u
Bilans stanja
U postupku konsolidovanja međusobnih inter-
nih transakcija
koje uključuju prihode, rashode,
imovinu i obaveze, naročito u postupku eli-
minacija različitih iznosa na strani rashoda
u odnosu na stranu prihoda i obratno, dolazi
do neravnoteže između zbira aktive i pasive.
Ta neravnoteža odnosno
razlika rezultat je
postupka konsolidovanja koji treba preneti iz
Bilansa uspeha u Konsolidovani bilans stanja,
na AOP 0418 – Neraspoređeni dobitak tekuće
godine.
Primer: Uspostavljanje bilansne ravnoteže
U primeru Crvenkapice i Vuka korekcija na
poziciji AOP 0418 vrši se na osnovu bilansne
ravnoteže koja je nastala na pozicijama prika-
zanim u tabeli 18.
Tabela 18: Pozicije na kojima je nastala bilansna neravnoteža
AOP Naziv pozicije Tabela Promene u
Bilansu uspeha
Promene u
Bilansu stanja
1003 Prihodi od prodaje robe matičnim i zavisnim pravnim licima na
domaćem tržištu 8 -21.429
0048 Roba -21.429
1010 Prihodi od prodaje proizvoda i usluga matičnim i zavisnim pravnim
licima na domaćem tržištu 10 -40.000
0045 Materijal, rezervni delovi, alat i sitni inventar -40.000
1003 Prihodi od prodaje robe matičnim i zavisnim pravnim licima na
domaćem tržištu 12 -36.000
0013 Postrojenja i oprema -36.000
1034 Finansijski prihodi od matičnih i zavisnih pravnih lica 17 -50.000
0418 Neraspoređeni dobitak ranijih godina -50.000
Ukupno korekcije -147.429 -147.429
Iznos od 147.429 dinara evidentira se na AOP 0418, kao što prikazuje tabela 19.
76 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Konsolidovanje tekućeg i odloženog poreza
Polazeći od toga da podaci u konsolidovanim
finansijskim
izveštajima treba da odgovaraju
iznosima koji bi se pojavili pod pretpostavkom
da se radi o jedinstvenom pravnom
licu, u po-
stupku konsolidovanja trebalo bi izvršiti me-
đusobna prebijanja iznosa tekućeg i odloženih
poreza.
Prema MRS 12, u konsolidovanim finansij-
skim izveštajima tekuće poresko sredstvo jednog
entiteta u grupi prebija se tekućom poreskom
obavezom drugog entiteta u grupi ako i samo ako
dati entiteti imaju zakonsko pravo da izvrše ili
prime pojedinačne neto isplate, pri čemu enti-
teti nameravaju da izvrše ili prime takve neto
isplate ili da istovremeno povrate sredstvo i
izmire obavezu.
Dakle, obaveza za porez na dobit i potraži-
vanje za više
plaćen porez na dobit, koji su iska-
zani u pojedinačnim finansijskim izveštajima
pravnih lica, u konsolidovanim finansijskim
izveštajima prikazuju se „prebijeno”, odnosno
vrši se „prebijanje” konta 481 – Obaveze za porez
iz rezultata
sa stanjem na kontu 223 – Potra-
živanja za više plaćen porez na dobitak, pa se
iskazuje razlika.
Takođe, u Konsolidovanom bilansu stanja
vrši se međusobno
prebijanje odloženih po-
reskih obaveza jednog pravnog lica koje ulazi u
krug konsolidovanja sa stanjem odloženog
pore-
skog sredstva drugog povezanog pravnog lica i
iskazuje se razlika između ova dva iznosa, odno-
sno vrši se prebijanje između stanja konta 288
– Odložena poreska sredstva i stanja na kontu
498 – Odložene poreske obaveze,
pa se iskazuje
razlika.
Na isti način treba postupiti i sa pozicijama
„Poreski rashod
perioda” (AOP 1060), „Odlo-
ženi poreski rashod perioda” (AOP 1061) i „Od-
loženi poreski prihodi perioda” (AOP 1062) u
Konsolidovanom bilansu uspeha.
Navedeno važi u slučaju konsolidovanja prav-
nih lica na teritoriji Republike Srbije. Ako u
konsolidaciju ulaze pravna lica iz drugih drža-
va, odložena poreska sredstva i obaveze i teku-
ći porez ne mogu da se prebijaju sa odloženim
i tekućim porezima pravnih lica iz Republike
Srbije.
Prema paragrafu 74. MRS 12, u konsolidova-
nim finansijskim
izveštajima društvo prebija
odložena poreska sredstva i odložene poreske
obaveze ako i samo ako:
a) društvo ima zakonsko pravo da prebija teku-
ća poreska
sredstva sa tekućim poreskim oba-
vezama i
b) odložena poreska sredstva i odložene po-
reske obaveze
odnose se na porez na dobitak
koji je ista poreska vlast nametnula ili istom
poreskom društvu ili različitim poreskim
društvima koja nameravaju da ili izmire tekuće
poreske obaveze i sredstva na neto osnovi ili
da istovremeno ostvare sredstva i izmire oba-
veze u svakom budućem periodu u kom se očekuje
izmirenje ili povraćaj značajnih iznosa odlo-
ženih poreskih obaveza ili sredstava.
U konsolidovanim finansijskim izveštaji-
ma privremene razlike utvrđuju se poređenjem
knjigovodstvene vrednosti sredstava i obaveza
u konsolidovanim finansijskim izveštajima
sa odgovarajućom poreskom osnovicom. Pore-
ska osnovica utvrđuje se prema konsolidova-
noj poreskoj prijavi u onim zakonodavstvima
u kojima se takva prijava popunjava. U drugim
zakonodavstvima poreska osnovica utvrđuje
se prema poreskim prijavama svakog entiteta
u grupi.
To znači da se odložena poreska sredstva i
odložene poreske obaveze, iskazane u pojedi-
načnim finansijskim izveštajima, sabiraju i
svaki dobijeni zbir analizira u cilju utvrđiva-
nja njihove strukture, tačnije osnove po kojoj su
iskazani.
Tabela 19: Korigovanje rezultata u Konsolidovanom bilansu stanja
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni
bilans Korekcija Konsoli-
dovano
0419 Neraspoređeni dobitak tekuće godine -200.000 -100.000 -300.000 147.429 -152.571
Prenos rezultata konsolidovanja iz Bilansa
uspeha u Bilans stanja -147.429
Ukupno korekcije 0
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 77
RAČUNOVODSTVO
Zakon o porezu na dobit pravnih lica omogu-
ćava povezanim pravnim licima da svoje pore-
ske obaveze utvrđuju na osnovu Konsolidovanog
poreskog bilansa. Ukoliko se vrši poreska
konsolidacija, ona je već uključena u finansij-
ske izveštaje i ne zahteva dodatna korigova-
nja u Konsolidovanom bilansu stanja. Poresko
konsolidovanje nije obavezno i nema direktne
veze sa konsolidacijom finansijskih izvešta-
ja koja se vrši u skladu sa računovodstvenim
propisima.
O poreskom konsolidovanju pisano je u po-
sebnom članku u ovom broju časopisa.
Uključivanje finansijskih izveštaja ino-
stranog zavisnog pravnog lica u konsolido-
vane finansijske izveštaje matičnog dru-
štva u Srbiji
Ukoliko se finansijski izveštaji zavisnih
društava prikazuju u različitim valutama jer
su ta pravna lica osnovana i svoju delatnost
obavljaju u inostranstvu, preduslov za konso-
lidovanje je prevođenje njihovih finansijskih
izveštaja u valutu u kojoj se prikazuju
finan-
sijski izveštaji matičnog društva. Ovo prevo-
đenje ili uključivanje finansijskih izveštaja
zavisnih društava u inostranstvu u konsoli-
dovani finansijski izveštaj matičnog dru-
štva u Republici Srbiji vrši se u skladu sa
smernicama propisanima paragrafima od 38.
do 47. MRS 21.
U skladu sa MRS 21, inostrano poslovanje je
ono poslovanje
sa pravnim licem koje je zavi-
sno društvo, pridruženo
društvo (povezano
društvo), zajednički poduhvat ili filijala
matičnog društva, čija je delatnost smeštena
ili se obavlja u zemlji ili valuti različitoj
od zemlje ili valute izveštajnog društva.
Prema paragrafu 39. MRS 21, Bilans stanja i
Bilans uspeha zavisnog društva koje sastavlja
finansijske izveštaje
u drugoj valuti prevode
se u valutu za prezentaciju korišćenjem slede-
ćih postupaka:
● sredstva i obaveze za svaki prezentovani
bilans stanja (tj. uključujući uporedne podatke)
prevode se po zaključnom
kursu važećem na da-
tum tog bilansa stanja;
● prihodi i rashodi za svaki bilans uspeha (tj.
uključujući
uporedne podatke) prevode se po kur-
sevima važećim
na datume transakcija i
● sve proistekle kursne razlike priznaju se kao
posebna komponenta kapitala.
Kursne razlike između dobiti u Bilansu sta-
nja i dobiti
u Bilansu uspeha proizlaze iz:
● prevođenja prihoda i rashoda korišćenjem
kurseva važećih na datume transakcija, a imo-
vine i obaveza po zaključnom
kursu;
● prevođenja početnog stanja neto sredstava po
zaključnom kursu koji je različit od prethodnog
zaključnog kursa.
Ove kursne razlike ne priznaju se u dobitku i
gubitku jer promene kursa imaju mali ili nika-
kav direktan uticaj na sadašnje ili buduće toko-
ve gotovine iz poslovnih aktivnosti. U skladu sa
MRS 21, kumulativni iznos kursnih razlika pre-
zentuje se u zasebnoj komponenti kapitala sve do
otuđenja zavisnog društva.
Kada se kursne razlike odnose na zavisno
društvo koje se konsoliduje, ali nije u potpunom
vlasništvu, akumulirane
kursne razlike proi-
zašle iz prevođenja valuta moraju da se podele
na manjinsko i većinsko učešće.
Na računu 334 – Dobici ili gubici po osnovu
preračuna finansijskih izveštaja inostranog
poslovanja – iskazuju se efekti kursnih razlika
koje su nastale po osnovu ulaganja u inostrano
poslovanje, koji se priznaju u okviru ostalog
sveobuhvatnog dobitka u skladu sa paragrafom
30. MRS 21. Pravna lica koja primenjuju MSFI za
MSP na ovom računu iskazuju dobitke ili gubit-
ke po osnovu preračuna finansijskih izveštaja
inostranog poslovanja u skladu sa odeljcima 5 i
30 MSFI za MSP.
Primer: Prevođenje finansijskih
izveštaja zavisnog društva iz
inostranstva u dinare
Matično društvo Maza a. d. iz Republike Sr-
bije konsoliduje zavisno društvo Lunja d. o. o. iz
Slovenije, koje sastavlja finansijske izveštaje
u EUR. Maza prevodi Lunjine finansijske izve-
štaje na način prikazan u tabeli 18, a uz pomoć
podataka Narodne banke Srbije o:
● zvaničnom srednjem kursu evra na 31. 12. 2018.
godine, koji iznosi 118,1946 dinara, i
● prosečnom kursu evra u 2018. godini, koji iz-
nosi 118,2716 dinara.
78 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Tabela 20: Prevođenje Lunjinih finansijskih izveštaja u dinare
Bilans stanja Lunja d. o. o. na dan 31. 12. 2018. 1 EUR = 118,1946
Pozicija AOP EUR DIN
AKTIVA
B. Stalna imovina 0002 200.000 23.638.920
II Nekretnine, postrojenja i oprema 0010 200.000 23.638.920
3. Postrojenja i oprema 0013 200.000 23.638.920
G. Obrtna imovina 0043 178.000 21.038.639
I Zalihe 0044 90.000 10.637.514
4. Roba 0048 90.000 10.637.514
II Potraživanja po osnovu prodaje 0051 73.000 8.628.206
5. Kupci u zemlji 0056 73.000 8.628.206
VII Gotovinski ekvivalenti i gotovina 0068 15.000 1.772.919
D. UKUPNA AKTIVA 0071 378.000 44.677.559
PASIVA AOP
A. Kapital 0401 159.000 18.792.941
I Osnovni kapital 0402 90.000 10.637.514
2. Udeli d. o. o. 0404 90.000 10.637.514
IV Rezerve 0413 9.000 1.063.751
VIII Neraspoređeni dobitak 0417 60.000 7.091.676
1. Neraspoređeni dobitak ranijih godina 0418 20.000 2.363.892
2. Neraspoređeni dobitak tekuće godine 0419 40.000 4.727.784
B. Dugoročna rezervisanja i obaveze 0424 150.000 17.729.190
II Dugoročne obaveze 0432 150.000 17.729.190
2. Obaveze prema matičnim i zavisnim pravnim licima 0434 100.000 11.819.460
5. Dugoročni krediti i zajmovi u zemlji 0437 50.000 5.909.730
G. Kratkoročne obaveze 0442 69.000 8.155.427
I Kratkoročne finansijske obaveze 0443 20.000 2.363.892
3. Kratkoročni krediti i zajmovi u zemlji 0446 20.000 2.363.892
III Obaveze iz poslovanja 0451 40.000 4.727.784
2. Dobavljači – matična i zavisna pravna lica u inostranstvu 0453 30.000 3.545.838
5. Dobavljači u zemlji 0456 10.000 1.181.946
V Obaveze po osnovu PDV-a 0460 9.000 1.063.751
Đ. UKUPNA PASIVA 0464 378.000 44.677.559
Bilans uspeha Lunja d. o. o. za period od 1. 1. do 31. 12. 2018. godine 1 EUR = 118,2716
Pozicija AOP EUR DIN
PRIHODI IZ REDOVNOG POSLOVANJA
A. Poslovni prihodi 1001 300.000 35.481.480
I Prihodi od prodaje robe 1002 300.000 35.481.480
5. Prihodi od prodaje robe na domaćem tržištu 1007 300.000 35.481.480
RASHODI REDOVNOG POSLOVANJA
B. Poslovni rashodi 1018 244.000 28.858.270
I Nabavna vrednost prodate robe 1019 133.000 15.730.123
V Troškovi materijala 1023 8.000 946.173
VI Troškovi goriva i energije 1024 12.000 1.419.259
VII Troškovi zarada 1025 70.000 8.279.012
VIII Troškovi proizvodnih usluga 1026 5.000 591.358
IX Troškovi amortizacije 1027 10.000 1.182.716
XI Nematerijalni troškovi 1029 6.000 709.630
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 79
RAČUNOVODSTVO
Bilans uspeha Lunja d. o. o. za period od 1. 1. do 31. 12. 2018. godine 1 EUR = 118,2716
V. Poslovni dobitak 1030 56.000 6.623.210
Đ. Finansijski rashodi 1040 8.500 1.005.309
I Finansijski rashodi iz odnosa sa povezanim pravnim licima i
ostali finansijski rashodi 1041 5.000 591.358
1. Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i zavisnim pravnim
licima 1042 5.000 591.358
II Rashodi kamata prema trećim licima 1046 3.500 413.951
Ž. Gubitak iz finansiranja 1049 8.500 1.005.309
L. Dobitak iz redovnog poslovanja 1054 47.500 5.617.901
Nj. Dobitak pre oporezivanja 1058 47.500 5.617.901
P. Porez na dobitak
I Poreski rashod perioda 1060 7.500 887.037
S. NETO DOBITAK 1064 40.000 4.730.864
Iz prikazanih bilansa jasno se vidi da se do-
bit tekuće godine Lunje u EUR slaže sa dobiti
iz Bilansa uspeha, dok se nakon prevođenja u
dinare, u odnosu na dobit prikazanu u Bilansu
uspeha u dinarima, razlikuje od neraspoređene
dobiti tekuće godine u dinarima. Isto je posle-
dica prevođenja pozicija Bilansa stanja i Bilan-
sa uspeha po različitim kursevima. Prilikom
konsolidacije svi prihodi, rashodi, imovina,
obaveze i kapital,
izuzev dobiti tekuće godine,
biće uključeni u finansijske
izveštaje u dinar-
skom iznosu utvrđenom primenom odgovarajućih
kurseva, odnosno biće prikazani po iznosima
prikazanim u finansijskim izveštajima.
Lunjina dobit tekuće godine u iznosu od
4.730.864 dinara biće uključena u konsolido-
vani rezultat grupe u Bilansu uspeha, dok će u
Konsolidovani bilans
stanja takođe biti uklju-
čen iznos od 4.730.864 dinara, dok će razlika od
3.080 dinara (4.727.784 – 4.7360.864) biti prika-
zana u okviru računa 334, odnosno na AOP 0415
ili AOP 0416.
Sastavljanje Konsolidovanog bilansa
stanja i Konsolidovanog bilansa
uspeha
Sastavljanje Konsolidovanog bilansa stanja i
Bilansa uspeha
vrši se prostim sabiranjem poje-
dinačnih bilansa stanja
i bilansa uspeha, nakon
čega se sprovode eliminacije internih odnosa
iz tog zbira. Podaci dobijeni sabiranjem poje-
dinačnih finansijskih izveštaja, umanjeni za
eliminacije, unose se u obrasce Konsolidovani
bilans stanja i Konsolidovani
bilans uspeha.
Ukoliko su podaci u finansijskim izveštaji-
ma grupe za 2017. godinu korigovani zbog isprav-
ke materijalno značajne
greške ili promene
računovodstvenih politika, u obrasce
konsoli-
dovanih finansijskih izveštaja za prethodnu
godinu treba uneti korigovane podatke.
Sastavljanje Konsolidovanog izveštaj
o ostalom rezultatu
Sastavljanje Konsolidovanog izveštaja o
ostalom rezultatu je jednostavno jer su sve
eliminacije već izvršene u Konsolidovanom
bilansu uspeha na poziciji neto dobitka i u
Konsolidovanom bilansu stanja na pozicijama
revalorizacionih rezervi i nerealizovanih
dobitaka i gubitaka.
Na kraju je potrebno da se konsolidovani
ukupan neto sveobuhvatni dobitak ili gubitak
rasporedi na deo koji je pripisan većinskim
vlasnicima kapitala (AOP 2027) i na deo koji je
pripisan vlasnicima koji nemaju kontrolu (AOP
2028).
Sastavljanje Konsolidovanog
izveštaja o tokovima gotovine
Ni Pravilnik, kao ni MSFI 10, ne objašnjava
način sastavljanja Konsolidovanog finansijskog
izveštaja o tokovima gotovine. Međutim, pola-
zeći od opšteg pravila da se konsolidovani fi-
nansijski izveštaji sastavljaju za grupu kao da se
radi o jednom pravnom licu,
iz toga proizlazi
da se ovo pravilo primenjuje i na sastavljanje
Konsolidovanog izveštaja o tokovima gotovine.
80 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Sastavljanje Konsolidovanog izveštaja o to-
kovima gotovine zahteva sledeće postupke:
1) sastavljanje zbirnog konsolidovanog izvešta-
ja o tokovima gotovine zbrajanjem pojedinačnih
pozicija
iz pojedinačnih izveštaja o tokovima
gotovine
društava koja pripadaju krugu za kon-
solidovanje i
2) eliminisanje tokova gotovine između članica
grupe
za konsolidovanje.
U navedenom postupku zbir stanja gotovine na
početku
i na kraju izveštajnog perioda ne može
da se menja, odnosno stanje gotovine na kraju i
na početku obračunskog
perioda mora da bude
jednako sa iznosom gotovine u obrascu Konsoli-
dovani bilans stanja.
Prilikom eliminisanja tokova gotovine iz-
među članica grupe za konsolidovanje uzimaju
se u obzir stanja knjižena na računima koji su
Kontnim okvirom predviđeni za odnose izme-
đu matičnog i zavisnih pravnih lica, a prika-
zani su u tabeli 1. Osim navedenih računa, pri
eliminisanju tokova gotovine
između članica
grupe za konsolidovanje treba uzeti u obzir i
druge račune kod kojih nije Kontnim okvirom
izvršeno raščlanjavanje, uzimanjem u obzir
kriterijuma da li lice pripada ili ne pripada
grupi za konsolidovanje. Zbog toga je preporuč-
ljivo da se računovodstvenim politikama gru-
pe definišu jednoobrazni analitički računi u
okviru odgovarajućih drugih računa, na kojima
će se evidentirati transakcije između poveza-
nih lica.
Posebnu pažnju treba obratiti na promene
koje se obuhvataju na računu 040 – Učešća u ka-
pitalu matičnih i zavisnih pravnih lica. Na
teret ovog računa iskazuju se odlivi gotovine
po osnovu ulaganja u zavisna pravna lica, koja
se iskazuju na poziciji za AOP 3020, a u korist
računa, kao i priliv gotovine po osnovu otuđe-
nja dela ili celokupnog
udela u zavisna pravna
lica, koji se iskazuje na poziciji za AOP 3014.
Pri tome treba uzeti u obzir i iznose na računu
560 odnosno 660, kako bi se prethodni iznosi
korigovali u slučaju razlike koja je nastala pri-
likom otuđenja udela.
Ukoliko su kod matičnog
društva nastale
promene na navedenom računu, treba ih iskaza-
ti u okviru priliva i odliva gotovine iz aktiv-
nosti investiranja.
Sastavljanje Konsolidovanog
izveštaja o promenama na kapitalu
Sastavljanje Konsolidovanog izveštaja o pro-
menama na kapitalu ne predstavlja prost zbir
pojedinačnih izveštaja o promenama na kapi-
talu. Prvo se saberu pozicije iz pojedinačnih
izveštaja o promenama na kapitalu, a zatim se
preuzimaju eliminacije i usklađenja iz Konso-
lidovanog bilansa stanja i priprema za konso-
lidaciju kapitala.
Sastavljanje Konsolidovanih
napomena uz finansijske izveštaje
MRS 24 uređuje obelodanjivanje odnosa sa po-
vezanim licima u Napomenama uz finansijske
izveštaje
Odnosi između matičnog i zavisnih društa-
va obelodanjuju se bez obzira na to da li je bilo
transakcija između njih. Društvo obelodanjuje na-
ziv svog matičnog pravnog lica i ako se razlikuje,
i naziv strane koja drži krajnju kontrolu. Ako ni
matično društvo ni strana koja drži krajnju kon-
trolu ne sačinjavaju konsolidovane finansijske
izveštaje dostupne javnosti, društvo će takođe
obelodaniti i naziv sledećeg višeg matičnog
pravnog lica koje sačinjava ovakve izveštaje.
Da bi se omogućilo korisnicima finansij-
skih izveštaja da formiraju mišljenje o efek-
tima odnosa između povezanih lica, primereno
je da se, kada postoji kontrola, obelodani odnos
sa povezanom stranom, bez obzira na to da li je
bilo transakcija između povezanih strana.
Pravno lice u konsolidovanim finansijskim
izveštajima obelodanjuje naknade ključnog ruko-
vodećeg osoblja u ukupnom iznosu i za svaku od
sledećih kategorija:
● kratkoročna primanja zaposlenih,
● primanja nakon prestanka zaposlenja,
● ostala dugoročna primanja zaposlenih,
● otpremnine i
● plaćanja akcijama.
Ako su postojale transakcije između poveza-
nih strana, društvo obelodanjuje prirodu od-
nosa sa povezanim stranama,
kao i informacije
o transakcijama i neizmirenim saldima
koje su
neophodne da bi se razumeo potencijalni efekat
ovih odnosa na finansijske izveštaje. Kao mini-
mum, obelodanjivanja
uključuju:
● iznose transakcija;
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 81
RAČUNOVODSTVO
● iznose neizmirenih salda, njihove rokove i
uslove, uključujući i to da li su osigurana,
kao i
prirodu naknade koju je potrebno obezbediti
za
njihovo izmirenje, ali i detalje o svim datim i
primljenim garancijama;
● rezervisanja za sumnjiva i sporna potraživa-
nja koja se odnose na iznose neizmirenih salda;
● rashode priznate u toku perioda po osnovu
sumnjivih i spornih potraživanja od povezanih
strana.
Ova obelodanjivanja vrše se odvojeno za sva-
ku od sledećih kategorija:
● matično pravno lice;
● pravna lica sa zajedničkom kontrolom ili
značajnim uticajem nad pravnim licem;
● zavisna pravna lica;
● pridružena pravna lica;
● zajednički poduhvati u kojima je pravno lice
učesnik u zajedničkom poduhvatu;
● ključno rukovodeće osoblje u pravnom licu
ili njegovom matičnom društvu i
● ostale povezane strane.
U MRS 24 dati su primeri transakcija koje je
potrebno
obelodaniti ukoliko se odnose na po-
vezane strane:
● kupovina ili prodaja proizvoda (završenih
ili nezavršenih);
● kupovina ili prodaja nekretnina i drugih
sredstava;
● pružanje ili primanje usluga;
● lizing;
● transfer istraživanja i razvoja;
● transfer prema ugovorima o licenci;
● transfer prema finansijskim aranžmanima
(uključujući
kredite i uplate kapitala u gotovi-
ni ili stvarima);
● data jemstva ili kolaterali i
● izmirenje obaveza u ime društva ili od stra-
ne društva u ime druge strane.
Suština obelodanjivanja po MSFI 12 jeste u
tome da se korisnicima finansijskih izveštaja
omogući procenjivanje prirode i vrste rizika
kojima je pravno lice izloženo, koji se javljaju
zbog ulaganja u zavisna, zajednički kontrolisana
i pridružena pravna lica, ali i da se oceni efe-
kat tih ulaganja na finansijski položaj, rezultat
i novčane tokove.
Pravno lice obelodanjuje informacije o zna-
čajnim prosuđivanjima i pretpostavkama koje
je izvršilo prilikom utvrđivanja: a) da ima
kontrolu nad drugim pravnim licem; b) da ima
zajedničku kontrolu nad aranžmanom ili znača-
jan uticaj nad drugim pravnim licem i c) vrste
zajedničkog aranžmana (zajedničkog poslovanja
ili zajedničkog poduhvata).
Tačnije, obelodanjene informacije omoguća-
vaju korisnicima konsolidovanih finansijskih
izveštaja da razumeju strukturu grupe i udeo koji
učešća bez prava kontrole imaju u aktivnosti-
ma i tokovima gotovine grupe, a zatim da ocene
prirodu i razmere značajnih ograničenja njegove
sposobnosti da pristupi ili koristi imovinu
i izmiruje obaveze grupe, prirodu i promene
u rizicima povezanim sa njegovim učešćima u
konsolidovanim strukturiranim društvima,
posledice promena u njegovom vlasničkom udelu
u zavisnom društvu koje ne rezultiraju u gubit-
ku kontrole i posledice gubitka kontrole nad
zavisnim društvom tokom izveštajnog perioda.
Zaključak
Konsolidovani godišnji finansijski izveštaj
(KFI) za 2018. godinu dostavljaju matična pravna
lica koja imaju kontrolu nad jednim ili više za-
visnih pravnih lica u zemlji i inostranstvu naj-
kasnije do 31. jula 2019. godine. Izuzetno, matično
pravno lice koje je istovremeno zavisno u nekoj
drugoj, višoj ekonomskoj celini, nije dužno da
dostavi Konsolidovani godišnji finansijski
izveštaj, pod uslovom da i njegovo matično prav-
no lice takođe ima sedište u Republici Srbiji.
Konsolidovani godišnji finansijski izveštaj
dostavlja se primenom Posebnog informacio-
nog sistema Agencije, odabirom odgovarajućeg
zahteva (KFI), u elektronskom obliku, potpisan
kvalifikovanim elektronskim potpisom za-
konskog zastupnika. Uz obrasce konsolidovanog
godišnjeg finansijskog izveštaja dostavlja se i
dokumentacija za javno objavljivanje, i to:
● Odluka o usvajanju Konsolidovanog godišnjeg
finansijskog izveštaja,
● Revizorski izveštaj,
● Konsolidovani godišnji izveštaj o poslo-
vanju (samo ako je matično pravno lice javno
društvo ili je razvrstano kao veliko – prema
Mišljenju Ministarstva finansija br. 011-00-
748/2015-16 od 13. jula 2015. godine).
Svi konsolidovani godišnji finansijski
izveštaji podležu obavezi revizije u skladu
sa Zakonom o reviziji. PS